Barrick Mining Fell 10% This Week as Gold Slipped Below $5,000

ABX 주식에 무슨 일이 일어났나요?

배릭 마이닝(ABX) 주가는 2월 4일까지 지난 한 주 동안 10% 하락했으며, 2월 초 반등이 1월 말 약세를 상쇄하지 못하면서 급격한 변동성을 보이며 거래되었습니다.

특히 1월 30일 로이터 보도에서는 1월 말 온스당 5,600달러에 근접했던 금값이 1월 말 정점에서 반전한 후 온스당 5,000달러 아래로 떨어졌다는 점을 강조했습니다.

명시적으로 제공된 자료에는 이 기간 동안 생산, 비용, 지침 또는 자본 배분에 대한 배릭 경영진의 업데이트가 포함되어 있지 않았으며 이전에 전달된 운영 기대치는 변경되지 않았습니다.

그러나 시장은 1월 말 온스당 5,594달러를 정점으로 금값이 반등한 점과 채굴업체의 현물 가격 대비 높은 베타에 초점을 맞춘 것으로 보입니다.

또한, 로이터 통신은 스코티아은행이 1월 26일 배릭의 목표 주가를 43달러에서 63달러로 상향 조정했는데, 이는 2026년 금값 전망치가 높아진 것과 무관하지 않다고 지적했습니다.

또한 1월 23일 로이터 통신은 배릭의 북미 분사 계획과 네바다 금광에 대한 뉴몬트의 동의 및 우선매수청구권을 강조했습니다.

이와는 별도로 Barrick은 1월 19일 재무 리더십 전환을 발표하고, 연말 실적 발표 이후 3월 1일부로 이사회 멤버인 헬렌 카이를 최고재무책임자로 임명했습니다.

이번 인사는 연속성을 위한 조치로 이뤄졌으며, 전환 기간 동안 재무 정책, 자본 규율 또는 전략적 우선순위에 대한 변경은 없었습니다.

지난주 거래는 금 가격 변동성과 지속적인 구조조정 상황을 반영한 것으로, 배릭이 공개한 전략, 재무 프레임워크, 가이던스는 그대로 유지되었습니다.

표시된 밸류에이션 모델에서 주식은 다음을 사용하여 모델링되었습니다:

1월 말 반전 이후 2월 4일까지 금 가격이 안정화되고 해당 기간 동안 공시 이후 배릭이 변경되지 않은 운영 가정을 유지한다는 조건 하에 배릭 마이닝 주식은 저평가된 것으로 보입니다.

구체적으로 이 모델은 20.9%의 매출 성장, 58.2%의 영업 마진, 12.1배의 주가수익배수를 가정합니다.

따라서 이 모델은 목표 주가를 60.60달러로 추정하여 총 상승 여력은 27.4%, 연간 수익률은 13.6%를 의미합니다.

또한 실행은 규모 중심의 매출 성장을 유지하고 가격 및 영업 레버리지로 뒷받침되는 높은 마진을 유지하는 데 달려 있습니다.

1월 말 시장 변동성 이후 금 가격 움직임, 운영 실행, 재무 리더십의 지속성이 수익률을 좌우할 것이므로 배릭 주식의 밸류에이션은 여전히 실행에 의존적입니다.

TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.

세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:

그러면 TIKR이 상승, 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.

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