주요 요점
- 마스터카드는 10월 15일 BVNK와 함께 글로벌 머니 플랫폼을 출시하여 기업들이 자사 네트워크에서 스테이블코인을 보유, 전환, 사용할 수 있게 했습니다.
- 2분기 순매출은 14% 증가한 93억 달러를 기록했으며, 부가가치 서비스는 18% 성장하여 결제 네트워크 성장률 8%의 두 배 이상을 달성했습니다.
- 선행 주당순이익(P/E) 29.1배와 주당 620달러라는 사상 최고 주가를 고려할 때, 주식은 분기 실적이 약간이라도 부진할 여지가 거의 없습니다.
- 10월 29일 발표될 3분기 실적은 성장이 가이던스 상단을 유지했는지 보여줄 것입니다.
마스터카드(MA)는 카드 결제뿐만 아니라 모든 종류의 돈을 이동시키고자 합니다.
주가는 10월 20일 사상 최고치인 624달러에 근접한 620달러로 장을 마쳤습니다. 지난 6개월 동안 주식 수익률은 20.5%입니다.
최근의 움직임은 10월 15일, 마스터카드가 BVNK와 함께 글로벌 머니 플랫폼을 출시하면서 시작되었습니다. 마스터카드는 8월에 최대 18억 달러에 이 스테이블코인 회사를 인수했습니다.
스테이블코인이 네트워크에 연결되다
이 플랫폼은 은행, 핀테크 기업 및 비즈니스에 법정통화와 스테이블코인 모두를 위한 하나의 API(소프트웨어 연결)를 제공합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:
- 달러와 스테이블코인을 나란히 보유하고 실시간 전환이 가능한 계좌
- 130개국 이상에서 발행되는 스테이블코인 연동 카드
- 170억 개 이상의 엔드포인트에 도달하는 마스터카드 무브(Mastercard Move)를 통한 현지 은행 지급
마르케타(MQ)와 누베이가 초기 사용자 중 일부입니다. BVNK 공동 창립자 크리스 하름세는 출시 보도자료에서 이 플랫폼이 "모든 형태의 돈"을 서비스할 것이라고 말했습니다.
투자자들은 이 흐름을 좋아해 왔습니다…
주가는 52주 최저치인 465달러에서 약 33% 상승했으며, 그 상승분 대부분은 7월 말 2분기 실적이 시장 기대를 상회한 이후에 발생했습니다.
TIKR은 마스터카드에 대해 39명의 애널리스트를 추적합니다. 몇 명이 "매수"를 권고할까요?
마스터카드에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 이익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR을 사용하여 이와 같은 주식을 조사합니다. 마스터카드의 애널리스트 등급 보기
국경 간 결제가 진짜 목표
스테이블코인은 돈이 국경을 넘을 때 가장 중요하며, 이는 이미 마스터카드의 강점 영역입니다. 2분기에는 순매출이 14% 증가한 93억 달러를 기록하는 동안 국경 간 결제량은 12% 성장했습니다.
더 빠른 성장은 서비스 부문에 있습니다…
부가가치 서비스 및 솔루션은 2분기에 18% 성장했으며, 이는 결제 네트워크의 8% 성장률과 비교됩니다. 스테이블코인 시큐리티(Stablecoin Security)와 같은 새로운 리스크 관리 도구는 이 더 빠른 성장 부문에 속합니다.
그러나 경쟁은 치열합니다. 비자(V)는 7월 자체 스테이블코인 플랫폼을 출시했고, 10월 15일 비자 다이렉트(Visa Direct)를 통한 상업용 스테이블코인 자금 조달을 시작했습니다.
주가는 이미 성공을 가정하고 있다
마스터카드는 이 플랫폼이 얼마나 많은 매출을 창출할지 밝히지 않았습니다. 40개 이상의 통화로의 지급은 2027년에 계획되어 있어, 실질적인 기여는 수년 후가 될 가능성이 높습니다.
한편, 주가 수익 배수는 확장되었습니다…
주식은 선행 주당순이익(P/E) 29.1배에 거래되고 있습니다. 애널리스트 평균 목표가인 674달러는 약 9%의 상승 여지만을 시사합니다.
제 생각: 마스터카드는 올바른 다리를 건설하고 있으며, 약 60%에 달하는 영업이익률은 지출할 여유를 제공합니다. 그러나 사상 최고 주가에서, 한 분기의 부진한 실적은 어떤 스테이블코인 관련 뉴스보다 더 큰 타격을 줄 것입니다.
다음 관문은 10월 29일 발표될 3분기 실적입니다. 경영진은 통화 영향을 제외한 두 자릿수 낮은 범위의 상단 성장을 가이던스로 제시했으므로, 국경 간 결제량이 모멘텀을 유지했는지 보여줄 것입니다.
그렇다면 마스터카드 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분도 안 되어 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 마스터카드의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 합의 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 여러분 자신의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 어떤 주식에도 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!
