不動産に投資したいと思ったことはあるが、物件の購入やテナントの管理、蛇口の水漏れ修理などの面倒なことはしたくないという方には、不動産投資信託（REIT）が答えかもしれない。REITは、オフィスビルやアパートからデータセンターやセルタワーまで、さまざまな分野の収益不動産を所有、運営、または融資する企業である。
無料レポートをご覧ください：ウォール街の成長予測に基づくアップサイドを持ち、市場を打ち負かすリターンをもたらす可能性のある、割安なコンパウンド企業5社（TIKRにご登録ください。
その魅力は単純明快だ：REITは、アップルやマイクロソフトの株を買うのと同じように、不動産の株を買うことができる。直接的な所有権に悩まされることなく、不動産市場へのエクスポージャーを得ることができる。さらに良いことに、REITは課税所得の90％以上を配当として株主に支払うことが法的に義務付けられているため、株式市場で最も信頼できる収入源のひとつとなっている。
長期投資家にとってREITは、安定した配当収入と、不動産価値や賃料が長期的に上昇することによる増資の可能性という、2つの目的を果たすことができる。また、不動産は必ずしもハイテク株や金融株と同調して動くとは限らないため、分散投資も可能である。そのため、多くの退職金口座、インカムゲイン・ポートフォリオ、機関投資家向けファンドが、REITにかなりの資金を割り当てている。
ステップ1： REITの種類を理解する
TIKRの新しいバリュエーション・モデルでREIT銘柄を60秒以内に評価（無料です） >>
投資する前に、その概要を知っておくとよい。REITにはいくつかの種類があり、それぞれが経済のさまざまな部分と結びついている：
- エクイティREIT：最も一般的なタイプは、集合住宅、ショッピングセンター、オフィスビル、倉庫などの不動産を所有・運営するものである。収益源は主に賃料で、安定的で予測可能な傾向がある。このため、エクイティ・リートは、安定した配当収入を求める初心者に最適の投資先と見なされることが多い。
- モーゲージREIT（mREIT）：これらは建物を所有せず、住宅ローンや住宅ローン担保証券に投資する。高い利回りを期待できるが、そのパフォーマンスは借入コストに連動するため、高い金利リスクも伴う。金利の変動はリターンに大きく影響するため、mREITを選択する投資家は金利サイクルに慣れている必要がある。
- 特化型 REIT：ヘルスケア施設、データセンター、セルタワーなど、ニッチなセクターに特化している。特化型REITは、高齢化やデジタルトランスフォーメーションのような長期的な経済シフトに関連している。多くの場合、より高い成長ポテンシャルを持つが、セクター特有のリスクにも敏感である。
初心者の場合、エクイティ・リートは不動産収入に直結するため、通常、最もわかりやすい出発点となる。
TIKRでゴッサム・アセット・マネジメントのような10,000を超えるトップ・ヘッジファンドのREIT保有トップと最近の投資を追跡（無料です！） >>
ステップ2： REITが投資家に魅力的な理由
リートの魅力は単純で、収益、分散、成長である。
- 所得：法律により、REITは課税所得の少なくとも90%を配当として株主に分配しなければならない。90%ルールとして知られるこの要件は、S&P 500種構成銘柄の大半の企業と比較して、投資家が利益の多くを配当として受け取ることを意味する。その結果、REITは通常、平均を上回る配当利回りを実現し、退職者や定期的なキャッシュフローを求める人にとって特に魅力的な存在となっている。長期にわたり、再投資された配当はリターンを大幅に複利化し、追加拠出がなくても富を生み出すことができる。
- 分散：不動産は、株式や債券とは異なるパフォーマンスを示すことが多く、ポートフォリオのバランスが良くなる。株式市場にストレスがかかる時期には、特定のタイプのREIT（ストレージやヘルスケアなど）の方が持ちこたえることができ、最も必要な時に安定性をもたらす。
- 成長の可能性：長期的には、REIT は経済全体とともに成長し、賃料を引き上げ、不動産ポートフォ リオを拡大し、不動産価値上昇の恩恵を受けることができる。現物不動産とは異なり、こうした成長の恩恵は、株式を購入できる人なら誰でも受けることができる。
また流動性があるため、売買にコストと時間がかかる現物不動産とは異なり、他の株式と同じように証券口座を通じてREIT株を売買できる。
TIKRの強力な新バリュエーション・モデルでREIT銘柄を素早く評価（無料です！） >>
ステップ3：REIT投資の始め方
個々の REIT の株式を購入することで、ポートフォリオを直接管理することができ、長期的に最も有望と思われるセクターに集中することができる。例えば
- パブリック・ストレージ（PSA）：セルフ・ストレージのリーダーである同社は、不況下でも、人々が規模を縮小したり、企業が手頃なスペースを求めたりすることで繁栄するビジネスである。予測可能なキャッシュフローにより、ディフェンシブな選択肢となっている。
- エクイニクス（EQIX）：クラウド・コンピューティングとAIワークロードを支えるデータセンター・リート。安全でスケーラブルなデータ・ストレージへの需要は高まり続けており、最も将来を見据えたリートの一つとなっている。
- プロロジス（PLD）：アマゾンやフェデックスのような巨大企業に貸し出す倉庫に特化。eコマースが世界的に拡大するにつれ、物流不動産は構造的な成長ストーリーとなる。
個々のREITを選ぶ際には、マクロトレンドについて考える。人々は都市部のマンションに移り住んでいるのか？クラウドストレージの需要は爆発的に伸びているのか？小売業はオンライン・ショッピングの圧力にさらされているのか？REITのエクスポージャーを長期的なトレンドに合わせることが、配当が伸びるか消えるかの分かれ目になる。
プロからのアドバイス：1～3銘柄から始め、配当とペイアウトの仕組みに慣れてから、他のREITサブセクターに分散することを検討する。
ステップ4： REITの評価（何を見るべきか）
REITを分析する際には、伝統的な株式比率よりも重要な指標がいくつかある：
- 営業活動によるキャッシュフロー（FFO）：REITにとっては、1株当たり利益よりも正確なキャッシュフローの指標。FFOは財務の健全性と配当の持続可能性を示すため、FFOが安定的に成長しているREITを探そう。
- 配当利回りと成長：高い利回りは魅力的ではあるが、それが全てではない。サステナブル・リートは高配当であるだけでなく、着実に増配しており、これは経営陣の自信と長期的な収益性を示すものである。
- 負債水準：REITは、高価な不動産を所有しているため、多額の負債を抱えることが多い。しかし、資産やキャッシュフローに比して負債が管理可能であることは、REITが減配することなく景気後退に耐えられることを示している。
- セクターの動向：REITはデータセンターやロジスティクスのような成長分野にあるのか、それともオフィスビルのような苦戦分野にあるのか。長期的な成長テーマを追いかけると追い風になるが、衰退セクターは逆風になることが多い。
これらは、プロがREIT配分を行う前に使用する重要なフィルターであり、個人投資家がよくある落とし穴を避けるのに役立つ。
ステップ5：TIKRを使ってREITを追跡調査する
TIKRを使って、フォローしたいREITのウォッチリストを作成するのが、最も簡単な整理整頓方法の一つである。その方法は以下の通りである：
- REITを検索する：TIKRの検索バーに会社名またはティッカー（例：プロロジスはPLD、エクイニクスはEQIX）を入力。TIKRのデータベースは、財務、チャート、配当履歴を含む完全な企業ページを引き出します。
- ウォッチリストに追加会社のページで「ウォッチリストに追加」をクリックする。REIT」という名前のウォッチリストを作成し、それらをひとまとめにすることができる。これにより、複数の不動産銘柄を並べてモニターすることができる。
- アラートの設定価格アラートやニュースアラートをオンにしておけば、何か重要なことが発生したときに知ることができます。アラートを利用すれば、配当発表、業績更新、大型物件取得などの見逃しを防ぐことができる。
- 配当の追跡：財務」で、配当履歴と配当性向 をチェックし、一貫性を評価する。TIKRでは、長期的な利回りを簡単に比較できるため、安定した業績を上げているREITと、配当が不安定なREITを見極めるのに役立つ。
- バリュエーションを比較：TIKRのバリュエーション・ツールを使って、ウォッチリスト全体の利回り、P/FFOレシオ、負債指標を比較しましょう。これにより、割安なREITを見つけたり、割高なREITを避けることが容易になります。
REITに特化したウォッチリストを作成することで、複数の情報源をやりくりすることなく、モニターし、比較し、行動できる収入機会のダッシュボードを手に入れることができる。
時間をかけてREITで富を築く
REITを始めるにあたって、高度な不動産知識は必要ない。安定した収益、強固なバランスシート、成長志向のセクターといった基本的な要素に焦点を絞ることで、少額から始めて時間をかけてエクスポージャーの規模を拡大することができる。REITは、インカム戦略の基幹としても、成長ポートフォリオの分散投資としても役立つ。
TIKRのようなツールは、調査、配当追跡、バリュエーション評価指標を1カ所に集約することで、そのプロセスをさらに簡単にしている。利回りを求めてREITを1つ追加するにしても、セクターをまたいで10～15銘柄のウォッチリストを構築するにしても、確実なインカムと長期的な成長ポテンシャルの組み合わせにより、REITはどのポートフォリオにとっても検討に値する投資戦略となる。
ウォール街のアナリストは、市場破りの可能性を秘めた5つの割安複合企業に強気
TIKRは、アナリストの予測に基づき、割安と思われ、過去に市場を凌駕し、今後1〜5年にわたってアウトパフォームし続ける可能性のあるコンパウンド企業5社に関する新しい無料レポートを発表した。
その中には、5つの高品質なビジネスが紹介されている：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来収益と期待収益成長率に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRのバリュエーション・モデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
こうした銘柄は、特に割安で取引されているうちにつかまえれば、長期的に大きなリターンをもたらす可能性がある。
長期投資家であれ、公正価値より低い価格で取引されている優良企業を探している投資家であれ、本レポートはハイサイドの機会を見出すのに役立つだろう。
TIKRに登録し、5つの割安なコンパウンド会社に関する完全レポートを無料で入手するには、ここをクリックしてください。
新しい機会をお探しですか？
- 億万長者の投資家たちがどんな銘柄を買っているのかを見て 、 あなたも賢い投資家のマネーを追いかけよう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- TIKRで、10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
