重要なポイント
- マッチグループは、ティンダーを活性化させる一方、ヒンジの勢いを利用して出会い系ポートフォリオ全体の持続可能な成長を促進することに焦点を当てた包括的な再建戦略を実行している。
- MTCHの株価は、当社の評価前提に基づけば、2027年末までに1株当たり50ドルに達する可能性がある。
- これは、今日の株価39ドル/株から29％のトータルリターンを意味し、今後2.4年間の年率リターンは11.4％である。
無料レポートをご覧ください：ウォール街の成長予測に基づくアップサイドを持ち、市場を打ち負かすリターンをもたらす可能性のある、割安なコンパウンド企業5社（TIKRにご登録ください。
マッチグループ(MTCH)は、集中的な3段階の再建戦略を通じて、出会い系エコシステムを変革している。同社はTinderの世界的規模とHingeの急成長の勢いを組み合わせ、本物のつながりを求めるデジタルネイティブのユーザーの進化する嗜好を取り込む。
ポートフォリオ事業者は、包括的な出会い系プラットフォームのエコシステムを通じて数百万人のユーザーにサービスを提供している。これは、Tinderを通じたカジュアルなつながり、Hingeを通じた意図的な出会い、そして世界中の20以上のブランドにわたる特化したコミュニティに及ぶ。
MTCHの株価は、前年比で25％の収益成長、20％近いMAU成長というHingeの卓越した業績から利益を得ている。同ブランドは、若年層の間で明確な製品・市場適合性を示すと同時に、欧州市場で60％以上の成長を遂げ、国際的に拡大している。
マッチグループは、スペンサー・ラスコフ最高経営責任者（CEO）の下で戦略的再編を行い、短期的な収益化よりもユーザーの成果に重点を置いている。これには、組織構造の平坦化、リリース・ケイデンスの倍増、Z世代の嗜好に共鳴する低プレッシャーの接続機能の実装などが含まれる。
TinderのDouble Date機能が初期段階から強力な牽引力を示し、インタラクティブなマッチング製品が世界的に拡大し、製品テストと地理的拡大に5,000万ドルを再投資するなど、Match Groupは長期的なカテゴリー・リーダーシップの構築を続けている。
さらに、代替決済テストの実施によるウェブ・プラットフォームへの30%以上の取引シフト、信頼性と安全性の向上による誤検知の減少、今年後半に予定されているメキシコとブラジルへのHingeの国際展開などが、新たなきっかけとなった。
第2四半期決算では、売上高は横ばいの8億6,400万ドルでありながら、高い利益率を維持している。
MTCH株が2027年まで安定したリターンを実現できる理由は、若年ユーザーとの製品・市場適合性を再構築し、Hingeの成功をポートフォリオ全体に拡大するためだ。
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使って割安株を素早く見つける（無料） >>
MTCH株のモデルによる分析
私たちは、再建の実行とHingeの実証済みの成長軌道に基づく評価仮定を用いて、MTCH株の上昇可能性を分析しました。
マッチ・グループは、出会い系における比類なき規模、ヒンジでの製品革新の成功、若年層におけるティンダーの魅力再構築への体系的なアプローチから、今後回復の機会が訪れるとアナリストは見ている。
マッチグループのポートフォリオ・アプローチは多角化をもたらす一方、ヒンジの成功は、強力な実行力によって出会い系カテゴリーで大幅な成長と市場シェアの拡大が可能であることを実証している。
年間収益成長率3.4％、営業利益率27％、正規化PER11.0倍という予測に基づき、MTCH株は39ドル／株から50ドル／株まで上昇するとモデルは予測している。
これは合計29％のリターンとなり、今後2.4年間では年率11.4％のリターンとなる。
バリュー・マッチ・グループとTIKRのバリュエーション・モデルを今すぐ無料でご利用いただけます。
当社の評価前提
TIKRのバリュエーション・モデルでは、企業の収益成長率、営業利益率、PER倍率について独自の仮定を差し込むことができ、株式の期待リターンを計算することができる。
これがマッチグループのストックに使ったものだ：
1.収益の伸び：23
マッチ・グループの第2四半期の売上高は8億6,400万ドルで、前年同期並みとなった。
成長の原動力となったのは、Hingeの売上高が25％増加したことと、Tinder全体の主要なユーザーエンゲージメント指標の改善傾向であった。
MTCHは、Hingeの加速する成長軌道、Z世代の嗜好に対応するTinderの製品ロードマップ、地理的拡大イニシアティブから勢いを期待している。同社は、製品テストと国際的成長に5000万ドルの再投資を計画している。
製品イノベーションがユーザーの成果を促進し、持続可能な長期的成長への基盤を構築する一方で、事業再生実行中のMatch Groupの保守的なアプローチを反映し、3.4%の予測を使用した。
2.営業利益率：27
マッチグループは、第2四半期の営業利益率（一時的費用を除く）が高い収益性を維持し、出会い系プラットフォーム・ビジネスモデルの弾力的な経済性を実証した。
組織再編とブランド間のインフラ共有による業務効率化に注力することで、製品革新とユーザー・エクスペリエンスの向上に投資しつつ、利益率の維持を図っている。
経営陣は調整後営業利益率36.5%を目標に掲げ、成長構想に5,000万ドルを再投資する。これは収益性と戦略的投資のバランスを考慮した規律ある資本配分を反映したものである。
3.出口PER倍率：11倍
MTCHの株価は、事業再生の不確実性とカテゴリー認知の課題を反映して、圧縮された倍率で取引されている。しかし、ヒン ジの成功は、うまく機能するデート用品の継続的な有効性と成長の可能性を実証している。
マッチ・グループの規模の優位性、成功した出会い系ブランドを構築する実証済みの能力、さまざまな人口層にわたるユーザーの嗜好に対応する体系的なアプローチを考慮し、妥当な評価水準を維持している。
ブランド認知度、ネットワーク効果、業務上の専門性からくる長期的な競争優位性は、事業再生が持続的な改善を示すにつれて、複数の事業拡大を支えるはずである。
あらゆる銘柄を評価する独自の評価モデルを構築する（無料です！） >>
物事が良くなったり悪くなったりしたらどうなるか？
2030年までのマッチグループ株式に関する様々なシナリオは、ターンアラウンドの実行とカテゴリーダイナミクスに基づいて様々な結果を示している：（これらは推定であり、リターンを保証するものではない：）
- ローケース：ティンダーの回復の遅れと競争圧力 → 年間3％のリターン
- ミッドケース：製品革新とヒンジの拡大に成功 → 年間8.4％のリターン
- 高いケース：力強いユーザー成長と市場でのリーダーシップ → 年間13.4％以上のリターン
保守的なケースであっても、MTCH株はヒンジの勢いとオンライン・デートの分野で市場をリードする同社の地位に支えられた妥当なリターンを提供する。
ティンダーが若年ユーザーとの製品・市場適合性の回復に成功し、ヒンゲが国際的な拡大を続ければ、上昇シナリオは魅力的な業績をもたらす可能性がある。
あらゆる銘柄のアナリストによる成長予測と目標株価を見る（無料です！） >>
ウォール街のアナリストは、市場破りの可能性を秘めた5つの割安複合企業に強気
TIKRは、割安と思われ、過去に市場を打ち負かし 、アナリストの予測に基づき1～5年のスケジュールでアウトパフォームし続ける可能性のある5つのコンパウンド企業に関する新しい無料レポートを発表した。
その中には、5つの高品質なビジネスが紹介されている：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来収益と期待収益成長率に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRのバリュエーション・モデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
こうした銘柄は、特に割安で取引されているうちにつかまえれば、長期的に大きなリターンをもたらす可能性がある。
長期投資家であれ、公正価値より低い価格で取引されている優良企業を探している投資家であれ、本レポートはハイサイドの機会を見出すのに役立つだろう。
TIKRに登録し、5つの割安なコンパウンド会社に関する完全レポートを無料で入手するには、ここをクリックしてください。
新しい機会をお探しですか？
- 、億万長者の投資家たちがどんな銘柄を買っているのか見てみよう。 、賢いマネーを追いかけることができる。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど…チャンスは広がる。TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
