イスラエル・エングランダーは、同世代で最も成功した投資家の一人である。ミレニアム・マネジメントの創設者として、エングランダーは複数の資産クラスにわたる分散プラットフォームとシステマティック・トレーディング・アプローチに根ざした戦略を構築した。
彼の会社は、単一の投資哲学に依存するのではなく、ファンダメンタル株式、クオンツ戦略、株式裁定取引を採用する専門のポートフォリオ・マネージャーに焦点を当てた、ポッドベースの構造のパイオニアである。
無料レポートをご覧ください：ウォール街の成長予測に基づくアップサイドを持ち、市場を打ち負かすリターンをもたらす可能性のある、割安なコンパウンド企業5社（TIKRにご登録ください。
エングランダーのアプローチは、リスク調整後リターンを重視し、個々のマネジャーのエクスポージャーを厳格に管理する一方で、何百ものポートフォリオ・マネジャーにそれぞれの専門戦略を実行させている。エングランダーは一貫して、単一の戦略やマネジャーが会社全体のパフォーマンスに大きな影響を与えることのない、世界で最も分散された投資プラットフォームの構築に注力してきた。
1000億ドル以上の米国株式を公開するミレニアムの最新の13Fファイリングは、世界最大級のマルチ・マネージャー・プラットフォームが今日の市場環境をどのようにナビゲートしているかを明らかにしている。ミレニアムのポートフォリオは5,787銘柄に及んでおり、エングランダーのアプローチが真に多角的であることを示している。
1. iシェアーズ・トラスト – iシェアーズ・コア S&P 500 ETF (IVV) ポートフォリオの 5.14
TIKRで10,000以上のヘッジファンドの上位保有銘柄と最近の購入銘柄を追跡する（無料） >>>。
ミレニアムの最大の保有銘柄はiシェアーズ・コアS&P500ETFで、930万株を通じてポートフォリオの5.14％、時価総額約52億ドルを占めている。同社は前四半期にポジションを大幅に増やし、約380万株を追加した。
この積極的な積み増しは、ミレニアムのポッドマネージャーが、市場のボラティリティが続いているにもかかわらず、現在の水準で幅広い米国株へのエクスポージャーに魅力を感じていることを示唆している。このような大規模なポジションの積み増しは、異なるポッドに属する複数のポートフォリオ・マネジャーが同時に米国大型株の価値を見出したか、または大幅なETFエクスポージャーを必要とするヘッジ戦略を反映している可能性がある。
エングランダーのマルチ・マネージャー・プラットフォームは、方向性エクスポージャーと高度なヘッジ戦略の両方にETFポジションを利用することが多い。IVVの上昇は、ミレニアムの複雑なトレーディング戦略をサポートするETFの低経費率と優れた流動性特性による運用効率志向を反映していると思われる。
2.エヌビディア・コーポレーション (NVDA) ポートフォリオの 0.98
エヌビディアはミレニアムの個別株保有で2番目に大きく、10億ドルの評価額で、920万株を通じてポートフォリオの0.98%を構成している。しかし、同社は当四半期中に保有株を740,500株、7.42%減らした。これは、AI半導体のリーダー企業に対する戦術的な利益確定を示唆するものだ。
この減額は、エヌビディアの目覚しい上昇の後に行われたもので、ポジションサイジングとリスク管理に対するミレニアムの規律あるアプローチを反映していると思われる。今回の縮小は、複数のポッドマネージャーが同銘柄のリスク上限に達したか、テクノロジーセクターの他の場所でより優れたリスク調整機会を見つけたことを示しているのかもしれない。
大幅なポジションの継続は、エングランダーのチームが集中リ スクを管理しながら、AIインフラ需要に対して引き続き建設的であ ることを示している。ミレニアムの洗練されたオプション戦略を考慮すると、ポジションの減少は、同社のAIテーゼの根本的な変化というよりも、複雑なヘッジ調整やペア取引の解消を反映している可能性もある。
3.メタプラットフォーム (META) ポートフォリオの 0.89
メタ・プラットフォームズは、ミレニアムの開示されたポートフォリオの3番目のポジションを保有しており、その評価額は9億4,000万ドルで、156万株を通じて保有株全体の0.89％を占めている。同社は前四半期にポジションを大幅に減らし、約99万4,000株を売却した。
この積極的なメタの削減は、ミレニアムの経営陣がソーシャルメディア大手の好業績を受け、利益確定を行うか、より有利なリスクリワードプロファイルを持つ他のテクノロジー投資機会に回転している可能性を示唆している。また、大幅な減額は、同社のメタバース投資が直面する規制圧力や競争上の課題に対する懸念を反映している可能性もある。
ポジションの一部維持は、一部のポッドマネージャーが売り手であった一方で、ミレニアムのプラットフォーム内の他のメンバーがメタの中核的な広告ビジネスとAIイニシアティブにまだ価値を見出している可能性があることを示している。この混合アプローチは、ミレニアムの分散構造を例証しており、異なる投資チームが同じ銘柄について同時に様々な見解を示すことができる。
TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使えば、60秒以内に銘柄を評価できる（無料） >>＞ TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使えば、60秒以内に銘柄を評価できる。
4.アマゾン・ドット・コム (AMZN) ポートフォリオの 0.85
アマゾンはミレニアム・マネジメントにとって依然として重要なポジションであり、2025年3月31日現在、約8億6700万ドル相当の455万株超でポートフォリオの0.85％を占めている。ミレニアムは前四半期に229,253株、5.3％増と小幅に保有株を増やしたが、これはEコマースとクラウドの巨人に対する着実な信頼を示すものだ。
アマゾンは小売業での優位性でよく知られているが、機関投資家にとっての真の話題は、前四半期に251億ドルの収益を計上したアマゾン・ウェブ・サービス（AWS）である。AWSは、特に社内のTrainiumとInferentiaチップを通じて、ジェネレーティブAIのインフラを強化する上で重要な役割を果たしている。
ミレニアム・ファンドのように多角的でデータ重視のファンドにとって、アマゾンは事業規模、経常収益、長期的なAI成長へのエクスポージャーという稀有な融合を提供している。
5.ボストン・サイエンティフィック (BSX) ポートフォリオの 0.83
ボストン・サイエンティフィックはミレニアムのポートフォリオの0.83％を占め、834万株以上の8億4180万ドルの保有となっている。ポジションを78万4,572株（約8.6％）減らしたものの、同ファンドは引き続き医療機器メーカーに大きな関心を示している。
ボストン・サイエンティフィックへのエクスポージャーは、同社の強力なファンダメンタルズと、心臓血管および神経調節市場におけるプレゼンスの高まりを反映していると思われる。堅調な製品パイプラインと利益率の改善により、BSXは、バイオテクノロジーや製薬の同業他社よりもマクロの変動に影響されにくい、魅力的なヘルスケア・プレーを提供している。
ミレニアムの関心は、安定したキャッシュフローと価格決定力を持つ銘柄、特に技術革新と規制上の堀が長期的な防衛力を生み出すセクターへのローテーションという、エングランダーの広範な戦略を反映している可能性もある。
TIKRで10,000以上のトップ・ヘッジファンドの上位保有銘柄と最近の投資を追跡（無料です！） >>
エングランダーのポートフォリオは投機よりも強さを優先する
イスラエル・エングランダーのミレニアム・マネジメントは、流動性、正確性、構造的な整合性を優先するマルチ戦略投資モデルで運営されている。ヘッドラインを追うのではなく、エングランダーの会社は、約5,800の保有銘柄からなる広大なポートフォリオを構築し、資産タイプや地域を超えた規律あるポジショニングを通じて絶対的リターンを提供している。
IVV（iシェアーズ・コアS&P500 ETF）による幅広い市場へのエクスポージャーに続き、エヌビディア、メタ、アマゾン、ボストン・サイエンティフィックによるテクノロジーとイノベーションへのターゲット・エクスポージャーが続く。
TIKRの強力な新バリュエーション・モデルで、あらゆる銘柄を素早く評価（無料です！） >>
ウォール街のアナリストは、市場破りの可能性を秘めた5つの割安複合企業に強気
TIKRは、割安と思われ、過去に市場を打ち負かし 、アナリストの予測に基づき1～5年のスケジュールでアウトパフォームし続ける可能性のある5つのコンパウンド企業に関する新しい無料レポートを発表した。
その中には、5つの高品質なビジネスが紹介されている：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来収益と期待収益成長率に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRのバリュエーション・モデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
こうした銘柄は、特に割安で取引されている間につかまえれば、長期的に大きなリターンをもたらす可能性がある。
長期投資家であれ、公正価値より低い価格で取引されている優良企業を探している投資家であれ、本レポートはハイサイドの機会を見出すのに役立つだろう。
TIKRに登録し、5つの割安なコンパウンド会社に関する完全レポートを無料で入手するには、ここをクリックしてください。
新しい機会をお探しですか？
- 億万長者の投資家たちがどんな銘柄を買っているのかを見て 、 あなたも賢い投資家のマネーを追いかけよう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- TIKRで、10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
