フォード株の主要統計
- 過去1年間の業績:7% (前年比)
- 52週レンジ： $8 to $15
- バリュエーションモデルの目標株価:17ドル
- インプライド・アップサイド: 18
TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使って、Ford Motor Companyのようなお気に入りの銘柄を5年分のアナリスト予測で評価してみましょう。
何が起きたか？
フォード・モーターの株価は年初来で約7％上昇し、直近では1株当たり14ドル近辺で取引され、およそ14ドルから15ドルのレンジ内で推移している。この上昇は、フォードの2026年の業績見通しと、倍率の拡大よりもコスト軌道の改善に対する新たな自信を反映している。
経営陣が2026年の調整後EBITを80億～100億ドル、調整後フリー・キャッシュ・フローを50億～60億ドルとし、2025年の業績から有意なステップアップを示し、マージン回復への期待を強めたことから、株価は上昇した。
今週、フォードは、ノベリスの火災による20億ドルの逆風と、さらに20億ドルの正味関税の影響を吸収したにもかかわらず、2025年の売上高を1870億ドル、調整後EBITを68億ドルと発表した。
フォード・プロは660億ドル以上の収益と68億ドルのEBITを2桁の利益率で計上し、モデルeの収益と台数はそれぞれ73％と69％増加し、EBITの損失は48億ドルに改善した。
ジム・ファーリーCEOは「我々の事業の収益力は加速している」と述べ、トラックミックスの充実、2026年の関税コスト低下、さらに10億ドルの産業コスト改善への期待を強調した。
最近の13F提出書類では、機関投資家の積極的なリポジショニングが見られた。DNBアセット・マネジメントは127.6％増の162万3628株（約1942万ドル相当）、インテック・インベストメント・マネジメントは81.8％増の107万0795株（1281万ドル相当）を保有した。
バンガードは、エンベストネットが19.1％、ABNアムロが64.9％、それぞれ保有株を減らしたにもかかわらず、ポジションを1.2％増の467,617,755株（同社の11.74％に相当）に増やした。
インサイダーの動きもセンチメントを支えた。ウィリアム・クレイ・フォード・ジュニア会長は2月19日、13.82ドルで14万株を約193万ドルで購入し、保有株を3.71％増の391万2600株に増やした。
フォワード・ガイダンスの強化、コスト構造の改善、そして目に見えるインサイダー買いの組み合わせが、株価の年初来上昇を支えている。
アナリストによるフォード・モーター・カンパニーの成長予測と目標株価を見る（無料） >> フォード・モーター・カンパニーは割安か？
フォードは割安か？
バリュエーションの前提条件として、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率（CAGR）： 1.4
- 営業利益率 6.0%
- 出口PER倍率：7.6倍
売上高は、2026年の約1,740億ドルから2030年には1,980億ドル近くまで増加すると予測されるが、これは積極的な数量拡大よりもミックスの最適化による緩やかなトップラインの成長を反映している。
より重要な変数はマージンの正常化であり、営業利益率が6%に近づけば、コスト削減、トラックミックスの改善、EVロスの減少が耐久性のある収益性に結びついていることを示す。
フォード・プロは依然として収益の中心エンジンである。660億ドル超の売上と2桁の利益率を誇るソフトウェアと物理的サービスの継続的成長は、昨年30%増加した有料サブスクリプションにより、より質の高い経常利益を支えている。
スーパーデューティとトランジットの需要の強さは、オフロードとパフォーマンストリムの充実とともに、北米の貢献マージンとキャッシュフローを直接的に改善する。
モデルeの損失縮小の進展も重要である。経営陣は、次世代EVプラットフォームとフォード・エナジーへの投資によって一部相殺されるものの、今年16億ドルのGen 1の改善を見込んでおり、これは長期的により資本効率の高い電動化に向けたものである。前年比約10億ドルの関税コストの低下は、マージンの拡大をさらに後押しする。
これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を現在の水準から約18%上昇を意味する17ドルと推定しており、株価が適度に割安であることを示している。
2026年のEBIT目標80億～100億ドルを達成し、構造的なコスト削減を継続すれば、1株当たり約14ドル、将来利益9倍近辺で取引されているフォードは、適度に割安に 見える。
2026年の将来のアップサイドは、収益の加速よりも、執行、ミックスの改善、フリーキャッシュフローの持続的成長にかかっている。
企業のフェアバリューを即座に見積もる（TIKRで無料） >>> FFのフェアバリューを即座に見積もる（TIKRで無料
フォード株価の上昇率は？
投資家は、TIKRの新バリュエーション・モデル・ツールを使って、1分以内にフォード・モーターの潜在的な株価、またはどのような株式がどの程度の価値を持つかを見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点を得ることができます。
