シティグループ株式の主要統計
- 現在の株価：114ドル
- 目標株価:155ドル
- ストリートターゲット:133.8
- トータルリターンの可能性+35.8%
- 年率IRR：6.6
現在稼働中：TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使って、あなたのお気に入りの銘柄にどれだけのアップサイドがあるかを発見してください。>>>
何が起きたのか？
シティグループC)は現在、ジェーン・フレイザーCEOが就任5年目を迎え、重要な転換期を迎えている。
株価は2025年初頭に最大21.94%の下落に見舞われたが、その後は回復を見せ、フレイザー氏の在任中に銀行インデックスを22ポイントも上回った。
シティは大規模な組織の簡素化を成功させ、持続的な2桁のリターンに変えることができるのか。
2026年3月10日、RBCキャピタル・マーケッツ・グローバル金融機関会議で、フレイザーは決定的な最新情報を発表した。
この変革の核心は、シティのグローバル・フットプリントの冷酷なまでの簡素化である。
シティはすでにバナメックスの49％の株式を売却することで合意しており、IPOの予定に先立ち51％の株式を保有する。
この「よりクリーンなシティ」は現在、相互に関連する5つのセグメントを中心に組織されている：サービス、マーケット、バンキング、米国パーソナル・バンキング（USPB）、ウェルスである。
シナジー効果を高めるため、経営陣は最近、米国リテール・バンクを直接ウェルス・マネジメントに統合しました。これは、シティの主要拠点市場に所在する35％の米国富裕層世帯のより大きなウォレットシェアを獲得するための動きです。
中東の地政学的な不確実性が世界のGDP成長のワイルドカードとして作用しているにもかかわらず、シティの内部モメンタムは引き続き堅調です。
フレイザーは2026年第1四半期について、投資銀行業務手数料と市場収益の両方が10％台半ばの伸びとなるとの明るい見通しを示した。
シティはまた、第1四半期に退職金と変革費用を前倒しで計上し、下半期の収益プロファイルをよりクリーンにする道筋をつけている。
「短期間に多くのことを成し遂げ...収益の伸び、営業レバレッジのプラス、リターンの改善という結果に結びつけた」とフレイザー氏は述べた。
シティグループ株のヒストリカルおよびフォワード予想を見る（無料です！） >>> シティグループの株価は割安か？
シティグループは現在割安か？
フレイザーは会議の最後に、「投資家は上昇を楽しむべきだ、我々はまだ割安なのだから」と単刀直入に言った。
TIKRの単体バリュエーション・データで評価すると、シティグループは現在11.26倍のNTM PERで取引されている。
これは、最も近い同業他社であるバンク・オブ・アメリカ（BAC）の11.25倍をわずかに上回るものの、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ（RY）の14.01倍のような世界的なリーダー企業に対しては、依然として大幅なディスカウントとなっている。
しかし、シティにとって最も重要な指標は、銀行がいかに効率的にコア資本を活用して利益を生み出しているかを示す重要な指標である有形普通株式利益率（RoTCE）です。
経営陣は2026年のRoTCE目標を10％から11％と再確認し、変革の最盛期に見られた1桁台半ばから大きく前進しました。
2,125億ドルのネット・キャッシュ・ポジションを特徴とする要塞のようなバランスシートにより、シティは膨大なドライパウダーを保有しています。
経営陣は、高いリターンで資本を内部投下する機会がない場合、配当と自社株買いの両方を通じて、株主への資本還元を前倒しし続けることを示唆している。
現在の株価114.48ドルはTIKRの目標株価155.49ドルを大幅に下回っており、市場は「ワン・シティ」のシナジー効果や1696億ドルの有形簿価の活用を過小評価しているようだ。
同業他社に対するシティの過去の評価倍率を分析（無料です！） >>
TIKRモデル分析
TIKRアドバンスト・モデルは、シティグループが利益率の高いサービス部門とウェルス部門を通じて市場シェアの獲得に成功した場合の長期的な影響を計算します。
- 現在価格：114ドル
- 目標株価:155ドル
- トータルリターンの可能性+35.8%
- 年率IRR:6.6
Citigroupの4年バリュエーション・モデルをご自身で構築してください（無料です） >>>。
ミッドケース・モデルでは、2030年までの安定した収益CAGR 3.2%により、目標株価を155.49ドルと予測しています。このトップラインの成長は小幅に見えるが、真の価値創造は効率性と座礁コスト（事業部門を売却または閉鎖した後に残る継続費用）の排除から生まれる。
主なバリュエーション・レバーは純利益率の拡大で、モデルでは20.4%に達すると予測している。この利益率の拡大は、シティがロシアや中国のような撤退した市場からの費用が減少し続け、60％の営業効率目標を維持することが条件となります。さらに、シティはパランティアとの戦略的パートナーシップを活用し、顧客体験の近代化を進めており、フレイザーは「非常にモダンで魅力的なウェルス・プロポジション」を提供できると考えています。これらのプラットフォーム投資により、3兆ドルの米国既存顧客資産がより深いウェルス・リレーションシップに転換されれば、目先の金利変動にもかかわらず、目標155ドルへの道筋は極めて確実です。
結論シティグループは、もはや国際的資産の広大な集合体ではなく、焦点を絞った高収益の金融サービスエンジンである。市場は依然として中東のワイルドカードと規制当局の資本再調整に執着しているが、基本的なファンダメンタルズ、銀行手数料の10％台半ばの成長、恒久的にコストベースを引き下げるための前倒し退職プラン、RoTCE11％への明確な道筋は、価格と価値の間に大きな乖離があることを示している。5月7日のインベスター・デイに注目。フレイザーが「ワン・シティ」のウォレットシェア拡大の具体的な証拠を提示すれば、株価は目標株価155ドルに向けて再上昇する可能性が高い。
億万長者の投資家たちがどんな銘柄を買っているかを見て、あなたもTIKRでスマートマネーの動きを追おう。
シティグループに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使っているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
シティグループを引き出せば、何年分もの過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の売上と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向にあるのか下降傾向にあるのかを見ることができます。
無料のウォッチリストを作成して シティグループをあなたのレーダーで他の銘柄と一緒に追跡することができます。クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
新しいチャンスをお探しですか？
- どんな銘柄を 億万長者の投資家が買っている銘柄を見る スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
