Statistiche chiave per il titolo AppLovin
- Variazione di prezzo per le azioni AppLovin: -8,7%
- Prezzo delle azioni $APP all'11 novembre: $595
- Massimo di 52 settimane: $746
- Obiettivo di prezzo del titolo $APP: $719
Ora in diretta: Scopri quanto rialzo potrebbero avere i tuoi titoli preferiti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito).>>>
Cosa è successo?
Le azioni di AppLovin(APP) sono scese ieri di quasi il 9% a causa dell'abbandono da parte degli investitori dei titoli tecnologici sopravvalutati e delle preoccupazioni per una più ampia ripresa del mercato.
Negli ultimi 12 mesi, il titolo AppLovin è più che raddoppiato. Inoltre, negli ultimi tre anni ha registrato un rendimento di oltre il 4.000%, valutando l'azienda a un valore di mercato di 201 miliardi di dollari. Nonostante i suoi rendimenti da record, il titolo APP è in calo del 17% rispetto ai massimi storici.
AppLovin ha aumentato le vendite da 2,82 miliardi di dollari nel 2022 a 4,71 miliardi di dollari nel 2024. Nel terzo trimestre del 2025, il fatturato ha raggiunto 1,40 miliardi di dollari contro le stime di 1,34 miliardi, mentre l'EBITDA rettificato ha raggiunto 1,16 miliardi di dollari contro le aspettative di 1,09 miliardi.
Il margine EBITDA dell'82% ha rappresentato un miglioramento sequenziale nonostante la società abbia dovuto affrontare il lancio della piattaforma self-service il 1° ottobre.
Per il quarto trimestre, AppLovin ha previsto un fatturato compreso tra 1,57 e 1,6 miliardi di dollari rispetto alle stime di 1,54 miliardi di dollari, il che implica una crescita sequenziale del 12-14%.
L'amministratore delegato Adam Foroughi ha sottolineato che gli inserzionisti self-service introdotti dal 1° ottobre stanno vedendo crescere la spesa di circa il 50% da una settimana all'altra, un primo segnale che la piattaforma sta guadagnando trazione nonostante abbia appena un mese di vita.
I risultati arrivano mentre AppLovin si trova a dover affrontare un forte scrutinio sulle sue pratiche in materia di dati.
Le azioni sono scese di circa il 15% dalla fine di settembre in seguito alla notizia che la SEC e diverse autorità di regolamentazione statali stanno indagando sul prodotto Array e sui metodi di raccolta dei dati.
Secondo Bloomberg Intelligence, un'azione legale collettiva presentata a marzo potrebbe costare fino a 750 milioni di dollari in caso di processo.
Cosa ci dice il mercato sulle azioni AppLovin
La crescita del 50% su base settimanale della spesa degli inserzionisti self-service è incoraggiante, dato che si tratta di clienti nuovi di zecca che stanno ancora imparando la piattaforma.
Foroughi ha sottolineato che il lancio è avvenuto senza problemi, senza bug importanti, con reclami minimi da parte dei clienti e con un filtraggio efficace degli inserzionisti di bassa qualità.
Ciò che colpisce è la fiducia del management nella possibilità di scalare la piattaforma senza una grande forza vendita. AppLovin sta testando attivamente il marketing a pagamento per acquisire inserzionisti e sta inserendo agenti AI nei flussi di onboarding per ridurre al minimo le esigenze di assistenza umana.
L'azienda dispone già di bot automatizzati che controllano la qualità creativa e gli standard del sito web, e ha in programma di lanciare nelle prossime settimane o mesi contenuti pubblicitari generativi creati dall'intelligenza artificiale utilizzando strumenti come Sora 2 e Veo 3.
L'attività pubblicitaria di base nel settore dei giochi rimane solida, con continui miglioramenti del modello che ne determinano i risultati.
Foroughi ha ribadito la fiducia in tassi di crescita a lungo termine del 20-30% per la categoria principale, con il terzo trimestre che ha battuto anche questo elevato parametro.
La piattaforma MAX dal lato dell'offerta continua a crescere a "tassi molto elevati", in quanto un maggior numero di editori integra gli annunci e l'offerta esistente monetizza meglio.
Affinché le azioni di AppLovin mantengano il loro slancio, devono accadere diverse cose.
- Deve passare con successo dalla modalità referral-only alla disponibilità generale nel 2026 senza sovraccaricare la sua infrastruttura di supporto.
- Le indagini normative devono risolversi senza sanzioni materiali o restrizioni sulle pratiche dei dati che sono alla base dell'efficacia del motore di raccomandazione.
- Il management deve dimostrare che l'aggiunta di densità di e-commerce e di inserzionisti web espande effettivamente la spesa dei clienti di gioco, anziché cannibalizzarla.
L'inclusione della società nell'S&P 500 nel 2025 comporta una maggiore partecipazione istituzionale, ma anche aspettative più elevate.
Con il titolo APP scambiato a valutazioni elevate, l'esecuzione deve essere impeccabile. I test previsti per gli strumenti creativi di intelligenza artificiale generativa e l'acquisizione di clienti a pagamento rappresentano innovazioni di prodotto significative che potrebbero sbloccare la prossima fase di crescita.
Tuttavia, gli investitori devono aspettarsi una continua volatilità, dato che i titoli normativi competono con il forte slancio del business per attirare l'attenzione.
Stimare il fair value di un'azienda all'istante (gratis con TIKR) >>>
Quanto rialzo ha il titolo AppLovin da qui in poi?
Con il nuovo strumento del modello di valutazione di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter vedere rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Scoprite il vero valore di un titolo in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
Cercate nuove opportunità?
- Vedere quali azioni investitori miliardari stanno acquistando in modo da poter seguire il denaro intelligente.
- Analizzare le azioni in soli 5 minuti con la piattaforma di TIKR, tutta in uno e facile da usare.
- Più rocce si rovesciano... più opportunità si scoprono. Cercate tra oltre 100.000 azioni globali, tra le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
