Dexcom (DexCom, Inc.) è un'azienda leader nel settore dei dispositivi medici che si occupa di sistemi di monitoraggio continuo del glucosio utilizzati dalle persone affette da diabete. Di recente le azioni sono state scambiate a circa 66 dollari per azione, dando alla società una capitalizzazione di mercato di circa 25,9 miliardi di dollari.
Le azioni Dexcom sono scese del 14,7% circa nell'ultimo anno, anche se le aspettative a lungo termine di crescita dei ricavi e degli utili rimangono intatte. Guardare chi possiede Dexcom e come le istituzioni, gli hedge fund e gli insider hanno negoziato aiuta a mostrare come i grandi investitori si stanno avvicinando al titolo oggi.
Chi sono i principali azionisti di Dexcom?
L'azionariato di Dexcom è guidato da importanti istituzioni passive che tendono a mantenere le proprie posizioni durante i cicli di mercato, il che può aiutare a sostenere la stabilità della proprietà a lungo termine. I gestori attivi hanno modificato le posizioni in entrambe le direzioni, mostrando un mix di fiducia e cautela sulle valutazioni.
- Il Gruppo Vanguard: 49.274.999 azioni(12,63%), valore di 3,27 miliardi di dollari. Aggiunte 1.128.716 azioni(+2,34%).
- BlackRock Institutional Trust: 24.324.611 azioni(6,24%), valore di 1,61 miliardi di dollari. Aggiunte 77.707 azioni(+0,32%).
- State Street Investment Management: 16.855.113 azioni(4,32%), valore di 1,12 miliardi di dollari. Tagliate 2.965 azioni(0,02%).
- Baillie Gifford & Co: 15.882.168 azioni(4,07%), valore di 1,05 miliardi di dollari. Tagliate 823.027 azioni(4,93%).
- Geode Capital Management: 10.963.772 azioni(2,81%), valore di 728 milioni di dollari. Aggiunte 197.416 azioni(+1,83%).
- Jennison Associates: 10.090.374 azioni(2,59%), valore di 670 milioni di dollari. Tagliate 1.427.172 azioni(12,39%).
- Invesco Capital Management (QQQ Trust): 8.219.917 azioni(2,11%), valore 546 milioni di dollari. Tagliate 23.103 azioni(0,28%).
- Citadel Advisors: 6.778.490 azioni(1,74%), valore di 450 milioni di dollari. Aggiunte 5.409.762 azioni(+395,24%).
- Nuveen: 6.151.237 azioni(1,58%), valore di 408 milioni di dollari. Tagliate 1.145.720 azioni(15,70%).
- MFS Investment Management: 5.485.845 azioni(1,41%), valore di 364 milioni di dollari. Tagliate 1.003.107 azioni(15,46%).
Per gli investitori, il continuo acquisto da parte di Vanguard e BlackRock suggerisce che il sostegno istituzionale a lungo termine rimane in vigore, mentre la riduzione da parte dei gestori orientati alla crescita sembra più legata alla disciplina di valutazione che a un cambiamento nelle prospettive aziendali sottostanti di Dexcom.
I punti salienti degli hedge fund
Squarepoint Ops LLC, fondata da Spencer Nieman, ha aumentato nettamente la sua posizione su Dexcom lo scorso trimestre, incrementando le partecipazioni di oltre il 3.200% fino a raggiungere un valore di circa 73 milioni di dollari, il che potrebbe suggerire un aumento dell'interesse in seguito alla flessione del titolo.
Two Sigma Advisors, co-fondata da John Overdeck e David Siegel, ha aumentato la sua partecipazione di oltre il 2.700%, portando l'esposizione totale a un valore di circa 26 milioni di dollari, il che sembra coerente con una visione guidata dai dati sul profilo di crescita a lungo termine di Dexcom.
Millennium Management, fondata da Israel Englander, ha aumentato la sua esposizione a Dexcom di circa il 1.265% per un valore di circa 231 milioni di dollari, una mossa che potrebbe riflettere un posizionamento tattico piuttosto che un'allocazione puramente a lungo termine.
Schonfeld Strategic Advisors, fondata da Steven Schonfeld, ha aumentato la sua posizione di oltre il 950%, costruendo una quota del valore di circa 25 milioni di dollari, il che potrebbe indicare un ottimismo selettivo sulla traiettoria degli utili di Dexcom.
Per gli investitori, il posizionamento degli hedge fund appare diviso: alcune società sono intervenute in modo aggressivo dopo il calo, mentre altre sono rimaste caute, come spesso accade quando si rivalutano le aspettative di valutazione e di crescita.
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Le recenti transazioni insider di Dexcom
Le transazioni insider possono offrire un contesto su come i dirigenti e gli amministratori gestiscono l'esposizione personale, anche se le motivazioni non sono sempre chiare. I recenti depositi di Dexcom mostrano soprattutto vendite e un numero minore di aggiunte di azioni.
- Richard Alexander Collins (Direttore): Ha venduto 2.906 azioni a ~59,05 dollari e 3.948 azioni a ~55,17 dollari.
- Bridgette P. Heller (Direttore): Ha venduto 1.012 azioni a 58,07 dollari.
- Jacob Steven Leach (Funzionario): Ha acquistato 2.500 azioni a 55,43 dollari e 15.700 azioni a 54,98 dollari.
- Euan A. Ashley (Direttore): Ha registrato 7.166 azioni a 0 dollari.
- Kyle Malady (Direttore): Ha venduto 667 azioni a ~80,86 dollari.
- Sadie Stern (Funzionario): Ha venduto 1.466 azioni a ~$80,00.
- Jereme M. Sylvain (Funzionario): Ha venduto 4.824 azioni a ~$74,17.
- Mark G. Foletta (Direttore): Ha venduto 195 azioni a ~81,54 dollari e 2.555 azioni a ~81,02 dollari.
Accanto a queste compravendite compaiono diverse voci di $0 e Form 144, che potrebbero riferirsi a eventi azionari o a depositi amministrativi, anche se ciò non è confermato. Per gli investitori, l'attività appare mista e di portata relativamente ridotta rispetto alla proprietà totale degli insider.
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Cosa ci dicono i dati sulla proprietà e sugli insider trade
La proprietà di Dexcom rimane ancorata a grandi istituzioni passive, fornendo stabilità anche quando il titolo naviga nella volatilità. I gestori attivi e gli hedge fund appaiono divisi, con alcuni che hanno ridotto l'esposizione mentre altri hanno incrementato le posizioni in seguito alla flessione.
L'attività degli insider appare misurata, con vendite a prezzi più alti prima e acquisti più vicini ai recenti minimi. Per gli investitori, il quadro generale suggerisce che Dexcom continua a essere vista come un'azienda in crescita a lungo termine, mentre la cautela a breve termine sulla valutazione e sull'esecuzione sembra ancora influenzare il posizionamento.
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