Statistiche chiave per il titolo Intuitive Surgical
- Performance di questa settimana: 3%
- Intervallo di 52 settimane: $425 a $608
- Prezzo attuale: 501 dollari
Cosa è successo alle azioni Intuitive Surgical?
Le azioni di Intuitive Surgical(ISRG) hanno guadagnato circa il 3% questa settimana, prolungando il loro rimbalzo dopo gli utili del quarto trimestre e la rinnovata attenzione degli investitori sulla crescita delle procedure fino al 2026.
Il movimento ha fatto seguito a risultati del quarto trimestre migliori del previsto, con un EPS rettificato di 2,53 dollari su un fatturato di 2,87 miliardi di dollari e una crescita del 18% delle procedure globali sulle piattaforme da Vinci e Ion.
Intuitive Surgical ha posizionato 532 sistemi da Vinci nel trimestre, ha accelerato l'adozione della piattaforma da Vinci 5 negli ospedali e ha aumentato le procedure Ion del 44%, rafforzando la forza della sua base di ricavi ricorrenti ad alto margine per strumenti e accessori.
Sebbene il management abbia previsto per il 2026 una crescita delle procedure da Vinci del 13-15%, il mercato sembra sempre più convinto che l'autorizzazione cardiaca per da Vinci 5 e una maggiore penetrazione nei centri di chirurgia ambulatoriale possano sostenere un'espansione duratura a due cifre.
Leerink Partners ha mantenuto il rating Outperform con un obiettivo di prezzo di 622 dollari, mentre BTIG ha ribadito Buy a 616 dollari, segnalando che molti analisti considerano le prospettive 2026 dell'azienda come prudenti, nonostante i rischi legati alle tariffe e alla concorrenza cinese.
Dove è diretto il titolo ISRG?
Il recente guadagno settimanale del 3% di Intuitive Surgical riflette il fatto che gli investitori guardano oltre le caute indicazioni sulle procedure del 2026 e si concentrano invece sull'espansione delle autorizzazioni cardiache, sulla penetrazione dei centri chirurgici ambulatoriali e sulla continua adozione di da Vinci 5 come motori di una crescita sostenuta a due cifre.
Fondamentalmente, il fatturato è cresciuto del 21% nel 2025, raggiungendo i 10,1 miliardi di dollari, l'EPS normalizzato è previsto in aumento da 8,93 dollari nel 2025 a 10,01 dollari nel 2026 e i margini operativi rimangono vicini al 37%, sostenendo una crescita duratura degli utili nonostante la pressione tariffaria.
L'obiettivo di prezzo medio di Wall Street si aggira ora intorno ai 612 dollari, con 16 valutazioni di acquisto e solo una di vendita, il che implica un rialzo del 22% circa rispetto all'attuale livello di 500 dollari e segnala un'ampia fiducia nell'adozione a lungo termine della chirurgia robotica.
La dispersione degli obiettivi è ampia, con la stima più bassa vicina a 378 dollari e quella più alta a 750 dollari, sottolineando come le opinioni divergano sulla concorrenza cinese, sui cicli di spesa di capitale e sulla possibilità che la crescita delle procedure possa riaccelerare oltre le previsioni del 13-15%.
Un modello di valutazione intermedio che prevede un prezzo di 940 dollari entro il 2030 implica un rendimento totale di quasi l'88% e un IRR annualizzato del 13,8%, ipotizzando una crescita dei ricavi di poco superiore ai dieci anni, margini stabili superiori al 30% e una modesta compressione dei multipli.
Il rischio principale rimane la compressione dei multipli rispetto all'attuale valutazione a premio vicino a 54 volte gli utili a termine, soprattutto se l'impatto delle tariffe, il rallentamento dei collocamenti di capitale in Giappone o l'intensificarsi della concorrenza cinese dovessero pesare sui margini.
Nel complesso, il titolo appare modestamente sottovalutato per gli investitori a lungo termine disposti ad accettare la volatilità a breve termine, anche se il suo multiplo premium lascia poco spazio a eventuali errori operativi.
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