Statistiche chiave per il titolo ET
- Performance da un anno all'altro: 18%
- Intervallo di 52 settimane: da $15 a $19
- Prezzo obiettivo del modello di valutazione: 25 dollari
- Rialzo implicito: 27%
Analizza i tuoi titoli preferiti come Energy Transfer LP con TIKR (è gratuito) >>>
Cosa è successo?
Il titolo Energy Transfer LP è in rialzo di circa il 18% su base annua e di recente è stato scambiato vicino a 19 dollari per azione , grazie al miglioramento del sentimento degli investitori verso le società di infrastrutture energetiche ad alto rendimento, insieme a società come Enterprise Products Partners e ONEOK, che stanno anch'esse beneficiando dell'aumento della domanda di infrastrutture per il gas naturale negli Stati Uniti.
Il titolo è salito soprattutto perché Energy Transfer sta mostrando una chiara crescita degli utili grazie all'aumento dei volumi dei gasdotti e della domanda di esportazione, continuando a pagare un dividendo di circa il 7% sostenuto da contratti a lungo termine.
Grazie a questi contratti, la società percepisce commissioni per il trasporto di petrolio e gas attraverso i suoi oleodotti, mantenendo così stabile il flusso di cassa anche in presenza di oscillazioni dei prezzi dell'energia.
Quest'anno Energy Transfer ha registrato un EBITDA rettificato per il quarto trimestre di 4,18 miliardi di dollari, con un aumento dell'8% rispetto all'anno precedente, mentre l'EBITDA rettificato per l'intero anno ha raggiunto la cifra record di quasi 16 miliardi di dollari, grazie all'aumento dei volumi delle attività NGL, greggio, midstream e gas naturale.
Il co-CEO Tom Long ha dichiarato che la partnership è "pronta per una crescita continua nel 2026", grazie all'aggiornamento della guidance per l'EBITDA, che va da 17,45 a 17,85 miliardi di dollari, ai nuovi impianti di lavorazione del Permiano e alla crescente domanda di gas naturale legata alla generazione di energia e ai centri dati, tra cui le forniture recentemente avviate per il centro dati di Oracle vicino ad Abilene.
L'attività istituzionale è rimasta attiva ma mista, riflettendo il continuo interesse dei grandi investitori. CIBC Bancorp USA ha aperto una posizione di circa 15,4 milioni di azioni per un valore di circa 264 milioni di dollari, mentre MIRAE Asset Global ETFs ha aumentato le sue partecipazioni del 2,6% a circa 21,9 milioni di azioni per un valore di circa 376 milioni di dollari e Avior Wealth Management ha incrementato la sua partecipazione del 436,6%.
Allo stesso tempo, Chickasaw Capital Management ha ridotto la sua posizione dell'1,4%, Wilmington Savings Fund Society ha tagliato la sua partecipazione del 50,8% e Goldentree Asset Management ha ridotto le sue partecipazioni del 24,2%, con una proprietà istituzionale complessiva che rimane intorno al 38%.
Valuta Energy Transfer LP all'istante (gratis con TIKR) >>>
ET è sottovalutato?
In base alle ipotesi di valutazione, il titolo viene modellato utilizzando:
- Crescita dei ricavi (CAGR): 9%
- Margini operativi: 11%
- Multiplo P/E di uscita: 12x
Si prevede chela crescita dei ricavi rimanga costante perché Energy Transfer guadagna le commissioni in base alla quantità di volume che passa attraverso i suoi gasdotti e terminali, non al prezzo del petrolio o del gas.
Con l'aumento del gas naturale esportato e utilizzato per la produzione di energia elettrica, il volume dei flussi attraverso il sistema aumenta e di conseguenza i ricavi.
Gran parte di questa crescita è legata ai progetti di espansione nel bacino permiano e ai terminali di esportazione, dove le nuove infrastrutture consentono all'azienda di gestire più petrolio, gas e liquidi di gas naturale nel tempo.
Rispetto a società analoghe come Enterprise Products Partners e ONEOK, Energy Transfer offre un rendimento più elevato, pur beneficiando di una crescita simile, trainata dai volumi, in tutto il settore midstream.
Ciò significa che la società può incrementare gli utili grazie a un maggiore utilizzo dei suoi asset, anziché affidarsi all'aumento dei prezzi delle materie prime.
Sulla base di questi input, il modello stima un prezzo obiettivo di circa 25 dollari, che implica un rialzo del 27% circa nei prossimi anni, suggerendo che il titolo appare sottovalutato ai livelli attuali.
Nei prossimi 12 mesi, la performance sarà probabilmente trainata dall'aumento dei volumi di esportazione, dalla nuova capacità di lavorazione nel Permiano e dall'aumento della domanda di gas naturale da parte delle centrali elettriche e dei centri di elaborazione dati, mentre il forte flusso di cassa sosterrà sia la riduzione del debito che il continuo pagamento dei dividendi.
Ai livelli attuali, Energy Transfer appare sottovalutata, con rendimenti futuri guidati da una crescita costante dei volumi e da un flusso di cassa duraturo.
Quanto rialzo ha il titolo ET da qui in poi?
Gli investitori possono stimare il prezzo potenziale delle azioni di Energy Transfer LP, o il valore di qualsiasi azione, in meno di un minuto utilizzando lo strumento del Nuovo Modello di Valutazione di TIKR.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Valutare Energy Transfer LP in meno di 60 secondi con TIKR (è gratuito) >>>
