Statistiche Chiave per l'Azione di Bank of America
- Variazione del prezzo dell'azione Bank of America negli ultimi 6 mesi: 15%
- Prezzo dell'azione $BAC al 14 luglio: $61
- Massimo a 52 settimane: $61
- Prezzo Target dell'azione $BAC: $66
Ora Live: Scopri quanto upside potrebbero avere le tue azioni preferite utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito)>>>
Cosa è successo?
L'azione di Bank of America (BAC) è rimasta praticamente invariata nelle prime fasi di contrattazione, nonostante la banca abbia superato le stime sia sul fatturato che sugli utili.
L'utile per azione è stato di $1,21, superando i $1,13 attesi dagli analisti. Il fatturato ha raggiunto i $31,6 miliardi, battendo il consenso di $30,72 miliardi. L'EPS è aumentato del 34% su base annua, un dato forte a qualsiasi metro di giudizio.
Allora perché la reazione è stata così contenuta? Sembra che gli investitori avessero già scontato un buon trimestre. L'azione di Bank of America aveva un forte momentum in entrata, e questo rapporto ha per lo più confermato ciò che il mercato si aspettava piuttosto che sorprenderlo.
La notizia più importante della conference call sono state le previsioni.
Il CFO Alastair Borthwick ha dichiarato che la banca ora si aspetta una crescita del reddito netto da interessi per l'intero anno nella parte alta del suo intervallo del 6% all'8%. Ciò è trainato dalla crescita dei prestiti e dei depositi, dalla rinegoziazione degli asset a tasso fisso e dall'ottimizzazione del bilancio.
Ha anche notato che se i tassi salissero di 100 punti base, ciò aggiungerebbe circa $1 miliardo al reddito netto da interessi nel prossimo anno, offrendo agli investitori un quadro più chiaro della sensibilità degli utili della banca.
Sia i depositi che i prestiti sono cresciuti costantemente. I depositi medi hanno raggiunto i $2,02 trilioni, segnando 12 trimestri consecutivi di crescita. I prestiti medi sono aumentati dell'8% su base annua a $1,22 trilioni.
Il management ha affermato che questa crescita proviene da conti operativi e da relazioni reali con la clientela, non dal rincorrere tassi più alti per attirare depositi.
La leva operativa è stato un tema centrale. La banca ha registrato una leva operativa del 6,6% questo trimestre e il suo rapporto di efficienza è migliorato a 359 punti base dal 59%.
La leva operativa del primo semestre ha superato i 450 punti base, un dato così forte che il management ha alzato il suo obiettivo per l'intero anno a 300-400 punti base, rispetto alla precedente indicazione di "oltre 200".
Gli amministratori hanno avvertito che i confronti sarebbero diventati più difficili nel secondo semestre, dato che il reddito netto da interessi e l'investment banking erano già in accelerazione un anno fa.
Ogni segmento di business principale ha contribuito.
- L'utile netto del Consumer Banking è cresciuto del 10%.
- L'utile netto della Wealth Management è balzato del 42% su fatturato record.
- Le commissioni dell'investment banking sono aumentate del 50%.
- Markets ha conseguito il suo 17° trimestre consecutivo di crescita del fatturato da trading su base annua.
- Sono molti business che vanno bene contemporaneamente, non solo una divisione forte che trascina i risultati.
Si è parlato anche di IA, sebbene il management l'abbia inquadrata come uno strumento di produttività piuttosto che una nuova storia di crescita.
Il CEO Brian Moynihan ha detto che oltre 200.000 dipendenti utilizzano ora strumenti di IA, generando più di 400.000 prompt al giorno.
Cosa ci dice il mercato sull'azione Bank of America
La reazione piatta dell'azione Bank of America suggerisce che gli investitori vedono questo come un trimestre "buono, non scioccante". Il superamento delle stime è stato reale, ma le aspettative erano già alte dopo una forte corsa.
Ciò che conta di più per il futuro è se la banca potrà mantenere questo ritmo di fronte a confronti anno su anno più difficili nel secondo semestre.
Il management sembra fiducioso, indicando una sana domanda di prestiti, una spesa dei consumatori resiliente e pipeline forti nei mercati dei capitali. La banca ha anche restituito $8 miliardi agli azionisti tramite dividendi e buyback questo trimestre, segnalando fiducia nelle sue prospettive.
Per ora, il mercato sembra essere in modalità attendista con l'azione Bank of America, osservando per vedere se il momentum di questo trimestre si protrarrà nella seconda metà dell'anno.
Stima il fair value di un'azienda all'istante (Gratuito con TIKR) >>>
Quanto upside ha l'azione Bank of America da qui?
Con il nuovo strumento Modello di Valutazione di TIKR, puoi stimare il potenziale prezzo di un'azione in meno di un minuto.
Tutto ciò che serve sono tre semplici input:
- Crescita del Fatturato
- Margini Operativi
- Multiplo P/E di Uscita
Se non sei sicuro di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni input utilizzando le stime di consenso degli analisti, dandoti un punto di partenza rapido e affidabile.
Da lì, TIKR calcola il potenziale prezzo dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso in modo che tu possa vedere rapidamente se un'azione sembra sottovalutata o sopravvalutata.
Vedi il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (Gratuito con TIKR) >>>
Alla ricerca di nuove opportunità?
- Scopri quali azioni stanno acquistando gli investitori miliardari così puoi seguire il denaro intelligente.
- Analizza le azioni in appena 5 minuti con la piattaforma all-in-one e facile da usare di TIKR.
- Più sassi sollevi... più opportunità scoprirai. Cerca oltre 100K azioni globali, i portafogli dei migliori investitori globali e altro ancora con TIKR.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consulenza di investimento o finanziaria da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere alcuna azione. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del Terminal TIKR e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti dell'azienda o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
