Principales Statistiques pour l'Action SpaceX
- Variation du prix de l'action SpaceX depuis l'IPO : -8%
- Prix de l'action $SPCX au 23 oct. : $147
- Plus haut sur 52 semaines : $226
- Objectif de prix pour l'action $SPCX : $257
Désormais disponible : Découvrez le potentiel de hausse de vos actions préférées avec le nouveau Modèle de Valorisation de TIKR (C'est gratuit)>>>
Que s'est-il passé ?
PhillipCapital a rehaussé sa recommandation sur SpaceX (SPCX) de deux crans, de Vendre à Acheter.
La firme a également relevé son objectif de prix à 250 $ contre 75 $ auparavant, soit environ 70 % au-dessus du cours actuel. Jusqu'à présent, le cabinet d'investissement avait une vision baissière pour l'action SPCX.
L'analyste Glenn Thum indique que l'activité IA est la principale raison, et l'action SpaceX a progressé d'environ 2 % vendredi.
Thum souligne de nouveaux contrats de services cloud conclus à des prix de location plus élevés. Cursor a également ajouté 608 millions de dollars de chiffre d'affaires à partir de mi-août.
Le travail cloud à marge plus élevée a rendu le segment IA rentable, et l'analyste estime que cela conduira SpaceX à son premier bénéfice en tant que société cotée.
Le dernier appel sur les résultats le confirme :
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 14,6 milliards de dollars, en hausse de 161 % sur un an.
- Le résultat net était de 4,4 milliards de dollars, contre une perte de 1,1 milliard l'année dernière.
- L'EBITDA ajusté était de 8,8 milliards de dollars, en hausse de 306 %.
- Le segment IA a généré 7,6 milliards de dollars de chiffre d'affaires et 5 milliards de dollars d'EBITDA ajusté.
Phillip s'attend également à ce que la demande dépasse la capacité et pense que les renouvellements de contrat entraîneront des prix plus élevés par watt. De plus, elle estime que les nouvelles capacités s'amortiront en moins d'un an.
La direction a dit à peu près la même chose. Le CFO a déclaré que les nouvelles capacités de calcul s'amortissent en moins d'un an, et Elon Musk a indiqué que les contrats à court terme sont renouvelés à des prix plus élevés par watt, et non plus bas.
SpaceX a également fourni des prévisions de chiffre d'affaires de 33 à 37 milliards de dollars pour le T1 2027.
Ce que le Marché Nous Dit sur l'Action SpaceX
Le marché récompense le récit sur l'IA. Les investisseurs surveillent désormais combien les clients paient, à quelle vitesse les nouvelles capacités se remplissent, et à quelle vitesse les dépenses s'amortissent.
L'action SpaceX affiche une capitalisation boursière de 1,97 billion de dollars, et les dépenses d'investissement étaient d'environ 20 milliards de dollars au T3. La direction s'attend à ce que les capex dépassent 35 à 40 milliards de dollars au T4.
Un objectif de prix plus élevé ne règle pas la question de la valorisation.
Le vrai test est de savoir si de meilleurs prix contractuels et des amortissements rapides se traduisent par des flux de trésorerie réguliers. Si c'est le cas, l'action SpaceX pourrait avoir de la marge de progression. Si la demande faiblit, ces dépenses deviennent un risque plus important.
Estimez la juste valeur d'une entreprise instantanément (Gratuit avec TIKR) >>>
Alors, quelle est la valeur réelle de l'action SpaceX ?
TIKR vous permet de prévoir le prix futur de n'importe quelle action en moins d'une minute. Il suffit d'entrer quelques hypothèses dans le modèle de valorisation de TIKR et de voir ce que l'action SPCX pourrait valoir. Partez des estimations consensuelles de Wall Street, ou ajustez les paramètres pour refléter votre propre vision de l'entreprise. C'est gratuit.
Valorisez SpaceX gratuitement→
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu à partir des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
