Principales Statistiques pour l'Action CoreWeave
- Variation du prix de l'action CoreWeave sur les 6 derniers mois : -51%
- Prix de l'action $CRWV au 23 oct. : $54
- Plus haut sur 52 semaines : $142
- Objectif de prix pour l'action $CRWV : $136
Désormais disponible : Découvrez le potentiel de hausse de vos actions préférées grâce au nouveau Modèle de Valorisation de TIKR (C'est gratuit)>>>
Que s'est-il passé ?
Morgan Stanley a abaissé son objectif de prix sur CoreWeave (CRWV) à $70 contre $99 précédemment, tout en maintenant sa recommandation « Equalweight ».
L'analyste Keith Weiss a souligné une incertitude croissante concernant le financement, ce qui rend plus difficile de voir comment l'entreprise déploiera la capacité qu'elle a déjà contractualisée.
CoreWeave porte une dette de 51,6 milliards de dollars et brûle rapidement ses liquidités, tandis que son ratio de liquidité n'est que de 0,46.
L'action CoreWeave s'échange désormais autour de 54 dollars, en baisse de plus de 50 % sur six mois et proche de son plus bas sur 52 semaines.
Weiss a déclaré que l'exécution était solide, et il a également qualifié CoreWeave de leader en termes de vitesse et d'échelle dans un secteur encombré de sociétés de néo-cloud.
Mais les inquiétudes de financement touchent également l'objectif à long terme de l'entreprise d'atteindre 8 GW de capacité active.
La conférence téléphonique du T2 de l'entreprise montre pourquoi l'argent est si important. CoreWeave a déclaré un chiffre d'affaires de 2,6 milliards de dollars, en hausse de 112 % sur un an.
Le carnet de commandes a atteint 104,2 milliards de dollars, et les dépenses en capital du trimestre se sont élevées à 9,4 milliards de dollars. Les frais d'intérêts ont augmenté pour atteindre 640 millions de dollars, et la perte nette était de 626 millions de dollars.
La direction indique avoir levé environ 18 milliards de dollars au T2 via de la dette, des obligations convertibles et des capitaux propres. Elle prévoit également des dépenses en capital de 35 à 39 milliards de dollars pour 2026.
D'autres analystes ne s'accordent pas sur la suite :
- HSBC a une recommandation « Reduce » et un objectif de 39 dollars, citant la valorisation.
- BofA a une recommandation « Buy » et un objectif de 140 dollars, estimant que CoreWeave a besoin de 20 milliards de dollars de financement supplémentaires.
- Cantor Fitzgerald a une recommandation « Overweight » et un objectif de 176 dollars. Il note que la demande est forte, mais souligne également un rendement de la dette de 15 %.
Voir les prévisions de croissance et les objectifs de prix des analystes pour l'action CoreWeave (C'est gratuit) >>>
Ce que le marché nous dit sur l'action CoreWeave
Le marché considère actuellement la dette comme le principal risque pour l'action CoreWeave.
Morgan Stanley a noté que les émissions de dette liées à l'IA pourraient atteindre 466 milliards de dollars en 2026, tandis que les échanges sur les swaps sur défaillance de crédit liés à la dette de l'IA ont également bondi.
Les coûts pour des noms comme CoreWeave et Microsoft ont atteint des niveaux record.
Le débat ne porte donc pas sur la demande. Même les analystes prudents s'accordent à dire que la demande est forte, et la question est de savoir si CoreWeave peut financer son développement à un coût raisonnable.
Avec des objectifs allant de 39 à 176 dollars, les investisseurs sont clairement en désaccord.
Surveillez la façon dont l'entreprise finance sa croissance à l'approche de la publication de ses résultats du T3. Cela décidera probablement de la direction future de l'action CoreWeave.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (Gratuit avec TIKR) >>>
Alors, quelle est la vraie valeur de l'action CoreWeave ?
TIKR vous permet de prévoir le prix futur de n'importe quelle action en moins d'une minute. Il suffit de saisir quelques hypothèses dans le modèle de valorisation de TIKR pour voir ce que l'action CRWV pourrait valoir. Partez des estimations consensuelles de Wall Street, ou ajustez les paramètres pour refléter votre propre vision de l'entreprise. C'est gratuit.
Valorisez CoreWeave gratuitement→
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu à partir des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse pourrait ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
