Principales statistiques pour l'action HON
- Performance sur 6 mois : 21
- Fourchette de 52 semaines : 169 $ à 248
- Prix cible du modèle d'évaluation : 292
- Hausse implicite: 18
Évaluez vos actions préférées comme Honeywell International avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action Honeywell International Inc. a augmenté d'environ 21% au cours des six derniers mois, atteignant environ 248 $ par action, les investisseurs ayant réévalué le titre en raison de l'accélération de la demande dans le secteur de l'aérospatiale, de l'expansion des marges et de l'amélioration du positionnement institutionnel.
Les actions se situent maintenant près du sommet de leur fourchette de 169 à 248 dollars sur 52 semaines, ce qui reflète une accumulation soutenue plutôt qu'un élan commercial à court terme.
Le mouvement a été renforcé par Wolfe Research qui a relevé Honeywell de "peer perform" à "outperform" et a fixé un objectif de prix de 293 $, ce qui implique une hausse d'environ 21,6 % par rapport à la clôture précédente.
Ce relèvement a soutenu le rallye en soulignant la confiance dans la croissance des bénéfices en 2026, en particulier parce que la défense aérospatiale devrait connaître une croissance à un ou deux chiffres et que la demande d'automatisation reste stable.
Le positionnement institutionnel a également été actif. TIAA Trust National Association a augmenté sa participation de 111,4 % à 116 420 actions d'une valeur d'environ 24,51 millions de dollars, tandis que Quantbot Technologies LP a acheté 131 261 actions d'une valeur d'environ 27,63 millions de dollars, faisant de Honeywell sa troisième plus grande participation.
Primecap Management a initié une position de 427 400 actions d'une valeur d'environ 89,97 millions de dollars, et R Squared Ltd a ouvert une participation de 12 825 actions représentant 1,2 % de son portefeuille.
Bien que certaines sociétés aient réduit leur exposition, notamment Tounjian Advisory Partners qui a réduit sa participation de 45,1 % et Vestmark Advisory qui a réduit sa position de 76,2 %, les investisseurs institutionnels contrôlent toujours environ 75,9 % de l'action.
Cette semaine, lors de la Global Industrial Tech & Mobility Conference de Citi, le PDG Vimal Kapur a déclaré que la dynamique de 2025 se poursuivait en 2026, soulignant que la capacité de GNL était effectivement épuisée puisque " nous sommes réservés jusqu'à pratiquement la fin de l'année 27 et même jusqu'au début de l'année 28 ".
Il a ajouté que l'automatisation des bâtiments avait progressé de 7 % l'année dernière, dont 4 % grâce aux nouveaux produits et 3 % grâce aux prix, tandis que l'aérospatiale a enregistré 15 trimestres consécutifs de croissance à deux chiffres en termes de volume.
Ces mises à jour ont renforcé les attentes d'une croissance durable en 2026, qui a été l'un des principaux moteurs de la progression semestrielle d'Honeywell.
HON est-il sous-évalué ?
Dans le cadre des hypothèses de valorisation, le titre est modélisé en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 5,7
- Marges d'exploitation : 23,8
- Multiple P/E de sortie : 21,0x
La croissance du chiffre d'affaires devrait se stabiliser dans une fourchette moyenne à un chiffre, soutenue par une forte demande dans le secteur de la défense aérospatiale, une reprise continue du marché des pièces détachées commerciales et une expansion constante de l'automatisation des bâtiments.
La solidité du carnet de commandes pour le GNL et le raffinage offre une visibilité sur plusieurs années, tandis que la croissance du volume de l'aérospatiale reste plus limitée par la capacité que par la demande.
Les marges d'exploitation proches de 23,8 % reflètent l'amélioration du mix en faveur du marché secondaire de l'aérospatiale à plus forte marge, de l'automatisation basée sur les logiciels, et d'une politique de prix disciplinée.
La direction continue de guider les prix dans une fourchette de 3 à 4 % pour compenser l'inflation industrielle persistante de 3 à 3,5 %, soutenant ainsi l'expansion des marges même dans des environnements de demande régionale mitigée.
Sur la base de ces données, le cadre d'évaluation implique un prix cible de 292 $, ce qui suggère une hausse d'environ 18 % par rapport aux niveaux actuels et indique que l'action semble légèrement sous-évaluée.
La conversion des flux de trésorerie disponibles reste élevée compte tenu de la faible intensité capitalistique d'Honeywell, ce qui permet une croissance des dividendes et des rachats d'actions qui améliorent la croissance des bénéfices par action.
Aux niveaux actuels, Honeywell semble légèrement sous-évalué, les performances de 2026 étant probablement dues à la croissance de la défense aérospatiale, à la conversion du carnet de commandes dans les projets énergétiques à long cycle, à la discipline en matière de prix et à l'expansion continue des marges dans les segments de l'automatisation.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (Gratuit avec TIKR) >>>
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action HON à partir de maintenant ?
Les investisseurs peuvent estimer le prix potentiel de l'action Honeywell International, ou ce que toute action pourrait valoir, en moins d'une minute en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiplicateur du ratio cours/bénéfice de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action semble sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce que vous devez entrer, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
