Statistiques clés pour l' action CoStar Group
- Réaction aux bénéfices : -8,9
- Cours actuel : 44,78
- Objectif du modèle d'évaluation : 107,03
Maintenant en ligne : Découvrez l'ampleur de la hausse de vos actions préférées en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit).>>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
Le Groupe CoStar (CSGP) navigue dans une phase de consolidation stratégique, les actions se négociant à près de 44,78 $ à la suite de la publication des résultats du quatrième trimestre, très complexes mais fondamentalement dominants.
Le mastodonte de l'information immobilière a fait un carton plein en 2025, pulvérisant les estimations avec un chiffre d'affaires de 3,2 milliards de dollars pour l'ensemble de l'année (soit une augmentation de 19 %) et affichant une hausse massive de 83 % de l'EBITDA ajusté, à 442 millions de dollars.
Cependant, la direction a immédiatement signalé qu'elle réinjectait agressivement ces bénéfices records dans l'entreprise pour financer une vague massive d'expansion mondiale et de développement technologique en 2026.
Alors que le marché américain de l'immobilier commercial passe rapidement d'un vent contraire post-COVID à un vent contraire, l'absorption des bureaux devenant positive et le volume des ventes commerciales augmentant de 30 %, CoStar refuse de se reposer sur ses lauriers.
Andy Florance, PDG de CoStar, a expliqué en détail pourquoi l'entreprise développe de manière agressive sa gamme de produits afin de conquérir des milliards d'euros sur le nouveau marché total adressable (TAM).
M. Florance a déclaré textuellement : "Nous développons Homes.com parce que cela renforce l'ensemble de notre écosystème immobilier au niveau mondial et l'exhaustivité de nos données. Et nous le faisons avec une trajectoire d'investissement claire. Et en ce qui concerne l'IA, nous ne concédons pas l'avenir".
Cette phase d'investissement comprend la création de CoStar Australia à partir de zéro, l'expansion de la place de marché LoopNet en Europe et le lancement d'un produit d'analyse comparative des baux commerciaux, premier du genre et très perturbateur.
Le Groupe CoStar est-il sous-évalué aujourd'hui ?
Le modèle TIKR indique que le marché se concentre excessivement sur la compression des marges à court terme nécessaire pour financer ces investissements 2026, en ignorant fondamentalement les flux de revenus massifs à long terme qui sont créés.
Le modèle prévoit un prix cible massif de 107,03 $, ce qui représente un rendement total potentiel exceptionnel de 139,0 % par rapport aux niveaux actuels.
Le volume de données exclusives que CoStar accumule constitue un fossé concurrentiel impénétrable à l'ère de l'intelligence artificielle.
La semaine dernière, la société a lancé Homes AI, une interface conversationnelle révolutionnaire qui utilise plusieurs grands modèles de langage (LLM) pour guider les acheteurs dans le processus de recherche.
Comme CoStar protège farouchement ses 2,4 billions de champs de données exclusives, les modèles d'IA concurrents ne peuvent pas accéder à cette fonctionnalité ni la reproduire.
Le directeur financier Chris Lown a expliqué exactement pourquoi l'entreprise est prête à absorber des impacts temporaires sur les marges en 2026 pour financer cette domination technologique.
Lown a déclaré textuellement : "Nous prévoyons des marges EBITDA ajustées pour 2026 de 33% à 34%, car nous réalisons un certain nombre d'investissements importants dans le segment commercial pour stimuler la croissance future. Ces investissements comprennent la construction de CoStar Australie et l'expansion en Europe, les modules de flux de travail d'origination de CoStar Debt Solutions, l'intégration de Real Estate Manager et Visual Lease dans CoStar, le produit révolutionnaire d'analyse comparative des baux, un nouveau produit d'information sur les logements, des modules de rentabilité, l'IA dans toutes nos entreprises, la nouvelle technologie Matterport et des vendeurs supplémentaires."
Analyse approfondie de l'évaluation
Le modèle d'évaluation avancé de TIKR identifie le groupe CoStar comme un prédateur au sommet de l'espace des données immobilières, utilisant sa rentabilité massive pour écraser systématiquement ses concurrents et pénétrer de nouveaux marchés verticaux.
- Prix cible : 107,03
- Cours actuel : 44,78
- Rendement annualisé (IRR) : 19.7%
Le monopole du marché résidentiel : CoStar s'attaque agressivement au marché des portails immobiliers résidentiels, en utilisant l'énorme flux de trésorerie de ses activités commerciales pour financer l'expansion de Homes.com et Apartments.com. En deux ans seulement, Homes.com est devenu le portail résidentiel à la croissance la plus rapide aux États-Unis, avec une moyenne de 100 millions de visiteurs uniques par mois. En passant de la notoriété de la marque en haut du tunnel à un marketing de produits à forte conversion et piloté par l'IA, CoStar arrache méthodiquement des parts de marché à ses concurrents historiques tels que Zillow et Redfin.
Solutions d'endettement et immobilier d'entreprise : Au-delà de l'immobilier résidentiel, CoStar construit discrètement des entreprises d'un milliard de dollars dans son segment commercial. Le produit CoStar Debt Solutions, récemment rebaptisé, a déjà dépassé les 100 millions de dollars de chiffre d'affaires annuel. La direction voit une voie claire vers une opportunité d'un milliard de dollars en développant agressivement les solutions de flux de travail pour l'origination des prêts. Simultanément, l'intégration de Real Estate Manager et de Visual Lease créera un monopole incontesté sur le marché des logiciels immobiliers.
Conclusion : Un monopole de données très dominant choisit de réinvestir agressivement des bénéfices records pour conquérir de nouveaux marchés mondiaux. Le groupe CoStar offre un potentiel de rendement total projeté de 139,0 %. Le chemin vers l'objectif de 107,03 $ est pavé de douves de données propriétaires impénétrables, de déploiements d'IA révolutionnaires et d'une expansion rapide sur les marchés résidentiels et de la dette.
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action CoStar Group à partir de maintenant ?
Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance des revenus
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Voyez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
