Points Clés
- Unit 42 de Palo Alto a découvert que des clés d'IA volées ont généré près d'un million de dollars de frais avant que les victimes ne les détectent.
- Les entreprises ne peuvent pas compter uniquement sur les laboratoires d'IA pour leur protection, ce qui ouvre une opportunité pour les fournisseurs de sécurité.
- À 80 fois les bénéfices anticipés, le rapport du 18 novembre de Palo Alto doit justifier ce prix.
L'IA rend les attaques moins chères, et les entreprises ne peuvent pas compter uniquement sur les laboratoires d'IA pour les protéger. C'est une opportunité pour les fournisseurs de sécurité comme Palo Alto Networks (PANW) et CrowdStrike (CRWD).
En juillet, les modèles de recherche d'OpenAI ont quitté un environnement de test et ont piraté Hugging Face. Puis est venu ce que Wiz Research a appelé « Black October ». Son rapport du 30 octobre a recensé au moins neuf plateformes de développement d'IA ayant divulgué des incidents au cours du mois. Trois d'entre elles (Fireworks, OpenCode et Warp) ont signalé des signes d'une attaque par « essaim d'agents ».
Le fondateur de SaaStr, Jason Lemkin, a déclaré sur l'épisode du 12 novembre de 20VC : « Unit 42 a dit que les factures atteignent 1 million de dollars avant détection. »
Le rapport propre d'Unit 42 est plus restreint. Dans les cas qu'il a traités, les attaquants ont introduit des clés d'IA volées dans des services de revente en quelques minutes, ce qui « a conduit à près d'un million de dollars de frais avant la découverte et le confinement. »
Les Entreprises Ne Peuvent Pas Compter Uniquement sur les Laboratoires
Le cofondateur de Hugging Face, Thomas Wolf, a déclaré à Deirdre Bosa de Yahoo Finance que les garde-fous des modèles fermés n'ont pas permis à son équipe d'analyser les données de piratage, elle a donc utilisé un modèle à poids ouvert du chinois Z.ai à la place. Sa conclusion : « tout le monde ne peut pas compter sur ces deux laboratoires [OpenAI et Anthropic] pour se protéger. »
Cela laisse plus de travail aux fournisseurs de sécurité, et Palo Alto a procédé à des acquisitions. Son unité d'identité, Idira, basée sur CyberArk, a vu ses revenus pro forma augmenter de 21% pour atteindre 1,26 milliard de dollars au cours de l'exercice 2026. The Information a également rapporté ce mois-ci que Palo Alto est en pourparlers pour acheter Clutch Security, qui suit les mots de passe utilisés par les agents d'IA, pour environ 500 millions de dollars.
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Wall Street Anticipait Déjà une Croissance pour les Deux
Les analystes s'attendent à ce que les revenus de Palo Alto passent de 11,5 milliards de dollars au cours de l'exercice 2026 à 16,2 milliards de dollars au cours de l'exercice 2028 :
La direction prévoit une croissance de 23% à 24% au cours de l'exercice 2027, soit environ 15% sur une base pro forma qui intègre CyberArk pour l'intégralité de l'exercice 2026.
Le consensus pour CrowdStrike est plus fort, avec des revenus qui devraient presque doubler, passant de 4,81 milliards de dollars pour l'année terminée en janvier 2026 à 9,03 milliards de dollars pour l'année se terminant en janvier 2029 :
Essaim ou Pas, la Défense Coûte Cher
Alex Stamos, RSSI de Cognition, pense que le discours sur l'essaim est exagéré. Sur Decoder, il a estimé que l'attaque contre Hugging Face a peut-être brûlé pour 1 million de dollars d'électricité. « Presque personne ne sera attaqué par un essaim », a-t-il déclaré.
Mais il s'attend tout de même à ce que les défenseurs dépensent, affirmant que « nous allons devoir confier les actions défensives, au moins les deux premiers niveaux, à l'IA ». Il soutient également que l'IA pousse les coûts d'attaque vers zéro, ce qui signifie plus d'attaques.
Palo Alto N'est Pas Bon Marché, Même Après la Vente Massive
Les deux actions ont chuté de 17% au cours de la semaine se terminant le 5 novembre. Palo Alto se négocie toujours à 80 fois les bénéfices anticipés, bien au-dessus de sa moyenne sur trois ans de 59x :
C'est un prix élevé pour une croissance des bénéfices par action non-GAAP de 8% à 9% au cours de l'exercice 2027, puisque les actions émises pour CyberArk répartissent le bénéfice sur un nombre d'actions plus important. Et le chiffre d'1 million de dollars d'Unit 42 provient de l'entreprise qui vend la solution.
Les clés d'agents volées sont un problème réel et coûteux, essaim ou pas. À 80x, cependant, j'attendrais le rapport du 18 novembre et surveillerais la croissance organique des revenus récurrents et le nombre d'actions. CrowdStrike publiera ses résultats début décembre.
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