Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS) es un proveedor líder de software de automatización de diseño electrónico utilizado por empresas de semiconductores y sistemas de todo el mundo. Las acciones cotizan recientemente en torno a 306 dólares por título, lo que da a la empresa un valor de mercado de unos 84.500 millones de dólares.
Cadence, antes conocida principalmente por sus herramientas EDA básicas, se ha expandido al diseño de sistemas, IP y software de verificación avanzada, lo que sitúa a la empresa como un proveedor fundamental a medida que la complejidad de los chips y las cargas de trabajo de IA siguen aumentando.
El análisis de quiénes son los propietarios de Cadence y de cómo han operado las personas con información privilegiada ayuda a mostrar cómo las grandes instituciones y los directivos de la empresa parecen estar posicionándose en torno a las acciones en la actualidad.
¿Quiénes son los principales accionistas de Cadence?
La base accionarial de Cadence está encabezada por los principales gestores de activos e instituciones a largo plazo. Estas empresas tienden a mantenerse a lo largo de los ciclos del mercado, lo que puede contribuir a la estabilidad de la propiedad a largo plazo. Al mismo tiempo, la actividad entre los gestores activos muestra una mezcla de confianza y selectividad.
- The Vanguard Group: 26.797.602 acciones(9,84%), valor de ~8.320 millones de dólares. Añadidas 324.805 acciones(+1,23%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 15.729.743 acciones(5,78%), ~4.880 millones de dólares de valor. Recorta 134.445 acciones(-0,85%).
- State Street Investment Management: 12.468.162 acciones(4,58%), ~3.870 millones de dólares. Ha añadido 149.577 acciones(+1,21%).
- Fidelity Management & Research: 8.985.870 acciones(3,30%), ~2.790 millones de dólares de valor. Añadidas 1.124.861 acciones(+14,31%).
- Jennison Associates: 8.731.648 acciones(3,21%), ~2.710 millones de dólares de valor. Recorta 606.454 acciones(-6,49%).
- Geode Capital Management: 7.535.120 acciones(2,77%), ~2.340 millones de dólares de valor. Añadió 1.171.386 acciones(+18,41%).
- Invesco Capital Management (Fondo QQQ): 6.107.549 acciones(2,24%), ~1.90B$ de valor. Añadidas 394.979 acciones(+6,91%).
- MFS Investment Management: 5.142.149 acciones(1,89%), ~1.600 millones de dólares de valor. Añadidas 704.222 acciones(+15,87%).
- AllianceBernstein: 4.618.332 acciones (1,70%), ~1.430 millones de dólares de valor. Recorta 302.484 acciones(-6,15%).
- BlackRock Investment Management (UK): 3.990.974 acciones(1,47%), ~1.240 millones de dólares. Recorte de 72.235 acciones(-1,78%).
- Norges Bank Investment Management: 3.863.761 acciones(1,42%), valor aproximado de 1.200 millones de dólares. Recorta 30.963 acciones(-0,79%).
Vanguard, BlackRock y State Street siguen formando una base estable de propietarios, mientras que las significativas incorporaciones de Fidelity, Geode y MFS sugieren que algunos gestores activos siguen siendo constructivos respecto al perfil de beneficios a largo plazo de Cadence, incluso mientras otros recortan la exposición, para los inversores.
Lo más destacado de los hedge funds
Balyasny Asset Management LP, fundada por Dmitry Balyasny, aumentó su posición en Cadence un 128% el trimestre pasado, elevando su participación a un valor aproximado de 9,5 millones de dólares. La magnitud del incremento sugiere que la empresa podría estar valorando más positivamente la exposición de Cadence al diseño avanzado de semiconductores y a las cargas de trabajo impulsadas por la IA.
Magnetar Financial, dirigida por su fundador Alec Litowitz, aumentó sus participaciones en Cadence en un 664%, añadiendo cerca de 18.800 acciones para alcanzar una posición por valor de unos 7,6 millones de dólares. Aunque sigue siendo modesto en términos absolutos, destaca el fuerte incremento.
Winton Group, fundado por David Harding, elevó su participación en Cadence un 185%, hasta alcanzar un valor aproximado de 6,6 millones de dólares. Este movimiento parece reflejar la confianza en la durabilidad del modelo de ingresos basado en software de Cadence.
D. E. Shaw, fundada por David Shaw, amplió su posición en un 183%, lo que eleva su participación en Cadence a un valor aproximado de 2,7 millones de dólares. Aunque de menor tamaño, el aumento porcentual sugiere un notable cambio de posicionamiento.
Estos movimientos demuestran que varios hedge funds parecen estar aumentando selectivamente su exposición en lugar de salir, incluso cuando las consideraciones de valoración siguen estando en el punto de mira de los inversores.
Siga a los principales accionistas de más de 50.000 valores mundiales (es gratis) >>>
Últimas operaciones con información privilegiada de Cadence
Las operaciones con información privilegiada pueden ofrecer un contexto útil sobre cómo los ejecutivos y directores pueden estar gestionando la exposición personal a las acciones. Los archivos recientes de Cadence muestran múltiples transacciones pequeñas que se inclinan hacia la venta.
- Chin-Chi Teng (Directivo): Vendió ~1,9 millones de dólares en múltiples operaciones en torno a 325 dólares; también registró entradas de cero acciones que parecen administrativas.
- Paul Scannell (directivo): Vendió ~200.000 dólares a ~324 dólares.
- Anirudh Devgan (ejecutivo y director): Vendió ~5,3 millones de dólares en varias transacciones entre ~324 y ~332 dólares.
- Paul Alexander Cunningham (Funcionario): Vendió ~688.000 dólares en dos operaciones a ~340 y ~348 dólares.
- John M. Wall (directivo): Vendió ~246.000 dólares a ~324 dólares.
Estas transacciones son pequeñas en relación con la base de propiedad global de Cadence y no cambian materialmente el control. Parece que las personas con información privilegiada están recortando cantidades modestas a niveles de precios más altos en lugar de hacer grandes declaraciones direccionales, para los inversores.
Qué nos dicen los datos de propiedad y operaciones con información privilegiada
Cadence sigue estando firmemente en manos de grandes instituciones, con gestores pasivos que proporcionan una base estable y gestores activos que ajustan la exposición en función de las expectativas de valoración y crecimiento. La actividad de los hedge funds apunta a una acumulación selectiva más que a una asunción de riesgos generalizada.
La actividad de los iniciados parece comedida, con ventas pequeñas y compras limitadas, lo que puede reflejar una gestión personal de la cartera más que un cambio en las perspectivas empresariales.
En conjunto, los datos sugieren que Cadence sigue siendo vista como una empresa de alta calidad y a largo plazo en software de diseño de semiconductores, incluso cuando las instituciones y las personas con información privilegiada parecen reflexionar sobre el tamaño de la posición a los niveles actuales de precios, para los inversores.
Valore cualquier valor en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Valuation Model de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
