Estadísticas clave de las acciones de Iren
- 2025 Cambio de precio para las acciones de Iren: 300
- Precio de la acción de $IREN a 3 de enero: $43
- Máximo en 52 semanas: $77
- Objetivo de precio de las acciones de $IREN: $87
Ahora en directo: Descubra cuánto podrían subir sus acciones favoritas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis)>>>
¿Qué ha pasado?
Las acciones de Iren(IREN) han sido uno de los mayores ganadores de 2025, ofreciendo más de un 300% de rentabilidad a medida que la compañía se transformaba con éxito de un minero de Bitcoin a una potencia de infraestructura en la nube de IA.
La subida se aceleró drásticamente hace poco después de que Iren anunciara un contrato masivo de 9.700 millones de dólares con Microsoft, validando su pivote estratégico y estableciendo un crecimiento explosivo de los ingresos hasta 2026.
El acuerdo con Microsoft cambia las reglas del juego. En virtud del acuerdo de cinco años, Iren instalará 76.000 GPU GB300 de NVIDIA en 200 megavatios de centros de datos en su campus de Childress (Texas).
El contrato incluye un pago anticipado del 20% por un valor aproximado de 1.900 millones de dólares, lo que cubre aproximadamente un tercio de los gastos de capital en GPU. Cuando esté en pleno funcionamiento, se espera que esta operación genere unos ingresos recurrentes anuales de 1.940 millones de dólares, con unos márgenes de EBITDA que rondarán el 85%.
Más allá de Microsoft, Iren ha presentado unos sólidos resultados en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2026, lo que demuestra su continuo impulso.
Los ingresos alcanzaron los 240 millones de dólares, un 28% más que en el trimestre anterior y un 355% más que en el año anterior. El EBITDA ajustado alcanzó los 92 millones de dólares a pesar del aumento de los impuestos sobre nóminas por el alza de la cotización de las acciones.
El segmento de IA en la nube de la compañía está escalando rápidamente, con más de 11.000 de sus 23.000 GPU ya contratadas y una fuerte demanda de la capacidad restante.
Los planes de expansión de Iren son agresivos pero factibles. La dirección ha anunciado que pasará de las 23.000 GPU actuales a 140.000 GPU a finales de 2026. Esto incluye las 76.000 GPU destinadas a Microsoft, además de otras 40.000 GPU en sus instalaciones canadienses de Mackenzie y Canal Flats.
Cuando esté totalmente implantada, esta expansión debería generar aproximadamente 3.400 millones de dólares de ingresos anuales, lo que representa un enorme salto con respecto a los niveles actuales.
El modelo de integración vertical de la empresa es una ventaja competitiva clave. Iren desarrolla sus propios emplazamientos, construye su propia infraestructura de alto voltaje, opera sus propios centros de datos y despliega sus propias GPU.
Esto elimina la dependencia de terceros proveedores de servicios de colocación y elimina el riesgo de contraparte. Su Consejero Delegado, Daniel Roberts, ha subrayado que este control permite implantar las GPU con mayor rapidez y disponibilidad, lo que se traduce en un mejor servicio al cliente y una mayor fiabilidad.
El coste medio de la energía de Iren es de 0,03845 dólares por kilovatio-hora, uno de los más bajos del mundo, lo que supone una importante ventaja frente a sus competidores.
La empresa se ha asegurado 3 gigavatios de capacidad total de energía, y el acuerdo con Microsoft, junto con la expansión adicional, consumirá sólo alrededor del 16% de esa capacidad. Esto deja un margen sustancial para el crecimiento futuro sin necesidad de nuevos acuerdos energéticos.
Qué nos dice el mercado sobre las acciones de IREN
El contrato con Microsoft valida la capacidad de Iren para dar servicio a las mayores empresas tecnológicas del mundo. Como Roberts señaló en la llamada de ganancias, demostrar que pueden cumplir los requisitos de hiperescala con su propio diseño de centro de datos tiene un enorme valor estratégico.
El acuerdo demuestra que la plataforma verticalmente integrada de Iren puede ofrecer el rendimiento, la fiabilidad y la escala que exigen las empresas de un billón de dólares.
El perfil de rentabilidad de la operación con Microsoft es convincente. El director financiero Anthony Lewis detalló que el negocio de la nube genera tasas internas de rentabilidad no apalancadas de dos dígitos bajos después de contabilizar un cargo de colocación de los centros de datos.
Con un apalancamiento objetivo de 2.500 millones de dólares garantizados con las GPU y los flujos de caja contratados, las TIR apalancadas alcanzan entre el 25% y el 30%. Si Iren consigue 3.000 millones de dólares en financiación de GPU, la rentabilidad aumentará otro 10%.
Estos aspectos económicos explican por qué Iren prefiere las operaciones en la nube a la mera colocación. El 20% de prepago de Microsoft financia un tercio de los costes de capital de GPU por adelantado, en comparación con la venta de capital para financiar la construcción de instalaciones.
Roberts señaló que, con una TIR apalancada superior al 35% frente a la calificación crediticia de Microsoft, "eso se hace todos los días de la semana".
A pesar del enorme repunte, las acciones de Iren siguen ofreciendo un recorrido alcista basado en la trayectoria de crecimiento de los ingresos. Se espera que los ingresos se tripliquen, pasando de 501 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2025 a unos 1.500 millones en 2027. Incluso si el múltiplo de valoración se redujera de las 11 veces los ingresos actuales a unas más modestas 8 veces, el precio de las acciones podría superar los 50 dólares, lo que representaría una subida de casi el 100% desde los niveles actuales.
El historial de Iren muestra una volatilidad extrema, con una caída del 95% desde su máximo de 2021 hasta su mínimo de 2022. Si bien la compañía ha pivotado hacia la IA, la minería de Bitcoin sigue representando el 97% de sus ingresos actuales.
Una caída prolongada del precio de Bitcoin por debajo de los 80.000 dólares podría afectar gravemente al flujo de caja y poner en peligro los planes de expansión. Iren también se enfrenta a la intensa competencia de hiperescaladores como Amazon, Microsoft y Google, que están construyendo su propia infraestructura, lo que podría comprimir los márgenes.
El riesgo de ejecución de los grandes proyectos de centros de datos de Iren es significativo. Cualquier retraso en la construcción o problemas en la entrega de equipos podría dañar las previsiones de ingresos y la confianza de los inversores.
La empresa también debe hacer frente a la rápida obsolescencia del hardware de IA, lo que exige una inversión continua de capital para seguir siendo competitiva con las últimas generaciones de GPU.
Pero el mercado apuesta claramente por la trayectoria de la dirección. Como subrayó Roberts, "nunca hemos incumplido una fecha de construcción o puesta en marcha en nuestra vida como empresa cotizada".
Con la energización de Sweetwater 1 prevista para abril de 2026 y la fuerte demanda de los clientes en todos los emplazamientos, Iren parece posicionada para capitalizar la oleada de inversiones en infraestructuras de IA, valorada en un billón de dólares.
Las acciones de Iren han proporcionado rendimientos que han cambiado la vida en 2025, y el acuerdo con Microsoft ofrece un camino claro hacia el crecimiento sostenido hasta 2026 y más allá.
Para los inversores que se sientan cómodos con la volatilidad y el riesgo de ejecución, este minero de Bitcoin transformado en proveedor de infraestructura de IA ofrece una forma atractiva de participar en el auge de la computación de IA, con una atractiva economía unitaria y un enorme potencial de expansión.
Estime el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
¿Cuánto pueden subir las acciones de Iren a partir de ahora?
Con la nueva herramienta Modelo de Valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada dato utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, lo que le proporciona un punto de partida rápido y fiable.
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en escenarios alcistas, bajistas y de base para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan sólo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques... más oportunidades descubrirás. Busque en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
