Estadísticas clave de las acciones de Uber
- Rendimiento en la última semana: -0,4
- Rango de 52 semanas: $60.6 to $102
- Precio actual: $73.8
¿Qué ha pasado?
Uber(UBER), el gigante mundial del transporte y la entrega de comida a domicilio, está ejecutando una expansión de la plataforma que impulsó el flujo de caja libre de todo el año 2025 a 9.800 millones de dólares, un 42% más, mientras que las acciones cotizan a 73,84 dólares, muy lejos del máximo de 52 semanas de 101,99 dólares.
En la presentación de resultados del cuarto trimestre, el 4 de febrero, se confirmó que las reservas brutas crecieron un 22% en el cuarto trimestre y que los usuarios activos mensuales alcanzaron los 202 millones. El programa de socios Uber One, que cobra a los suscriptores descuentos en viajes y entrega de comida, aumentó un 55% hasta los 46 millones de socios.
Las ciudades estadounidenses que no figuran entre las 20 primeras, mercados situados fuera de los grandes centros urbanos que muchos inversores pasan por alto, generan ahora aproximadamente el 75% de los beneficios de la movilidad en EE.UU. y crecen 1,5 veces más rápido que las zonas metropolitanas densas, lo que demuestra que la monetización de la plataforma va mucho más allá de San Francisco y Nueva York.
Balaji Krishnamurthy, director financiero, declaró en la llamada de resultados del cuarto trimestre de 2025 que "creemos que nuestras acciones están dislocadas en este momento, y estamos siendo agresivos", vinculando directamente a la continuación de la compañía de más de 6.000 millones de dólares en retornos a los accionistas en 2025 sin signos de ralentización de las recompras.
Con Uber apuntando a 15 ciudades con vehículos autónomos para finales de 2026, un compromiso de 100 millones de dólares en infraestructura de recarga de AV, la asociación de taxis aéreos Joby Aviation lanzada en Dubai, y una expansión de 1.000 millones de dólares en la entrega de alimentos en Europa que se espera que se agrave en tres años, la plataforma está ampliando su mercado accesible en todos los frentes simultáneamente.
La opinión de Wall Street sobre las acciones de UBER
El crecimiento del 22% de las reservas brutas del cuarto trimestre y el flujo de caja libre de 9.800 millones de dólares confirman que la plataforma de Uber se está componiendo de manera eficiente, lo que hace que el precio actual de 73,84 dólares parezca cada vez más desconectado del impulso de las ganancias a futuro.
Las estimaciones de Street prevén que los ingresos aumenten de 52.000 millones de dólares en 2025 a 58.400 millones de dólares en 2026, y que el EBITDA ajustado, el beneficio operativo de la plataforma antes de partidas no monetarias, pase de un margen del 16,8% en 2025 al 18,9% en 2026, una trayectoria que demuestra que el modelo de negocio está mejorando estructuralmente, no estancándose.
Cuarenta y seis analistas cubren actualmente UBER, con 36 compras y 10 superaciones frente a sólo 8 retenciones y 1 venta, y un precio objetivo medio de 103,96 dólares que implica un alza del 40,8% desde el cierre de hoy, lo que refleja la amplia convicción de que la venta desde el máximo de 52 semanas de 101,99 dólares es una dislocación, no una recalificación.
El rango objetivo de los analistas oscila entre 70 y 150 dólares, donde el extremo inferior refleja el riesgo competitivo de AV y la investigación de fraude de valores del bufete de abogados Portnoy, mientras que el caso alcista de 150 dólares tiene en cuenta la plena monetización del despliegue de AV en 15 ciudades y la expansión de entregas en Europa por valor de 1.000 millones de dólares que ya está en marcha.
¿Qué dice el modelo de valoración?
El modelo de caso medio TIKR valora UBER en 205,32 dólares en diciembre de 2030, lo que supone una rentabilidad total del 178,1% con una TIR anualizada del 23,7%, sobre la base de una conservadora TCAC de los ingresos del 10,9% y un margen de beneficio neto del 16%, ambos ya al alcance dados los datos reales de 2025 de un crecimiento de los ingresos del 18% y un margen de beneficio neto del 10% que aún se encuentra en las primeras fases de su curva de expansión.
El mercado está valorando a Uber como un servicio de transporte de pasajeros, pero el margen EBITDA ha pasado de ser negativo en 2021 al 16,8% en 2025, y el modelo proyecta un 22,9% para 2030.
Las ciudades estadounidenses que no se encuentran entre las 20 primeras, que crecen 1,5 veces más rápido que los mercados densos y generan el 75% de los beneficios de la movilidad en EE.UU., validan la hipótesis del modelo de que el grupo de beneficios de Uber sigue ampliándose, no reduciéndose.
Balaji Krishnamurthy calificó las acciones de "dislocadas" y se comprometió a realizar recompras agresivas, una señal de que los directivos consideran que los 73,84 dólares son un error estructural de valoración, no un valor justo.
La investigación por fraude de valores abierta por Portnoy Law Firm el 3 de marzo es el principal riesgo: si se convierte en una demanda colectiva con daños materiales, presiona el flujo de caja libre que financia las recompras y la inversión en AV simultáneamente.
Esté atento al informe de resultados del primer trimestre de 2026 por si el crecimiento de MAPC se mantiene por encima del 18% interanual y a cualquier actualización sobre el calendario de despliegue de AV en 15 ciudades, los dos datos de los que depende más directamente la hipótesis de crecimiento de ingresos del modelo TIKR.
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