Estadísticas clave de ISRG Stock
- Rendimiento de la semana pasada: +3.6%
- Rango de 52 semanas: $428 a $604
- Precio objetivo del modelo de valoración: 652 $.
- Alza implícita: 36,2% en 2,7 años
Evalúe sus acciones favoritas, como ISRG, con 5 años de previsiones de analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
Intuitive Surgical (ISRG) subieron esta semana después de que la compañía reportara un fuerte primer trimestre de ganancias. Los ingresos aumentaron un 23% interanual hasta los 2.770 millones de dólares, impulsados por un mayor volumen de procedimientos, más implantaciones del sistema da Vinci y el crecimiento de la base instalada. El sistema da Vinci es la plataforma de cirugía robótica de Intuitive, mientras que Ion se utiliza para procedimientos de biopsia pulmonar mínimamente invasivos.
La empresa colocó 431 sistemas da Vinci en el primer trimestre, frente a los 367 de hace un año. Esta cifra incluye 232 sistemas da Vinci 5, lo que demuestra la continua adopción de la plataforma más reciente. Los ingresos por instrumentos y accesorios también aumentaron un 23%, hasta 1.690 millones de dólares, lo que es importante porque estos ingresos recurrentes crecen a medida que los robots instalados se utilizan con más frecuencia.
Los inversores también reaccionaron positivamente al aumento de las previsiones de procedimientos para 2026. Intuitive espera ahora un crecimiento mundial de los procedimientos da Vinci de entre el 13,5% y el 15,5% en 2026, ligeramente por encima de su previsión anterior. La dirección dijo que los resultados del primer trimestre reflejaban "una mayor adopción de nuestras plataformas da Vinci, Ion y digital".
El repunte ayudó a compensar algunas presiones anteriores derivadas de preocupaciones regulatorias. En marzo, la FDA informó de que Intuitive había sufrido cuatro lesiones graves y una muerte por un problema con una grapadora quirúrgica. Esto mantuvo a los inversores centrados en la seguridad de los productos y el riesgo regulatorio, incluso cuando el informe de resultados mostró una fuerte demanda.
¿Están infravaloradas las acciones de ISRG?
Bajo los supuestos del modelo de valoración realizados hasta el 31/12/28, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 14,2%.
- Márgenes operativos: 37.4%
- Múltiplo PER de salida: 45x
Sobre la base de estos datos, el modelo estima un precio objetivo de 653 USD, lo que implica una revalorización total del 36,2% desde el precio actual de 479 USD y una rentabilidad anualizada del 12,2% en los próximos 2,7 años.
ISRG sigue cotizando con una valoración superior, con un PER de 45,2 veces y un EV/EBITDA de 30,9 veces. Esta prima refleja su liderazgo en cirugía robótica asistida, la solidez de sus márgenes y los ingresos recurrentes procedentes de las intervenciones. El valor no parece barato, pero el modelo sugiere que la rentabilidad puede seguir siendo atractiva si se mantiene el crecimiento.
La valoración depende de que se mantenga el crecimiento de procedimientos en da Vinci e Ion. El margen bruto LTM es del 66,3%, mientras que el margen EBIT LTM es del 30,5%. Estos márgenes muestran que el aumento del volumen de procedimientos puede respaldar el crecimiento de los beneficios a medida que se amplía la base instalada.
El balance también respalda la prima. Intuitive tiene una tesorería neta de unos 4.500 millones de dólares y ninguna deuda neta significativa. Esto da a la empresa flexibilidad para recompras, inversión en productos y expansión mundial.
En comparación con su propio historial, la previsión asume un PER de salida inferior al nivel histórico de 5 años de 57,4 veces. Esto hace que la valoración sea menos agresiva que en el pasado, pero sigue dependiendo de una buena ejecución.
¿Qué impulsa a ISRG ISRG en el futuro?
El crecimiento de los procedimientos sigue siendo el motor más importante. Más cirugías con sistemas da Vinci aumentan la demanda de instrumentos, accesorios y servicios. Esto genera ingresos recurrentes tras la instalación de cada robot.
El lanzamiento de da Vinci 5 es otro catalizador clave. Intuitive colocó 232 sistemas da Vinci 5 en el primer trimestre, frente a los 147 del año anterior. La adopción continuada de los sistemas podría respaldar los ingresos y estrechar las relaciones con los hospitales.
Los márgenes también serán importantes porque las tarifas ya forman parte de las perspectivas. Intuitive prevé para 2026 un margen bruto no-GAAP de entre el 67,5% y el 68,5%, incluyendo un impacto del 1,0% en los ingresos derivado de las tarifas. Si los aranceles aumentan más allá de las hipótesis actuales, la dirección dijo que el impacto financiero podría ser material.
Los inversores también estarán atentos a la reunión anual del 30 de abril y al esperado informe del segundo trimestre en julio. Las principales cuestiones son si el crecimiento de los procedimientos se mantiene fuerte, si las colocaciones de da Vinci 5 siguen acelerándose y si las preocupaciones regulatorias siguen contenidas. Estos factores deberían impulsar el próximo movimiento importante de las acciones de ISRG.
Estime el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
¿Debería invertir en Intuitive Surgical?
La única manera de saberlo realmente es mirar los números usted mismo. TIKR le da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que los analistas profesionales utilizan para responder exactamente a esa pregunta.
Acceda a ISRG y verá años de datos financieros históricos, lo que los analistas de Wall Street esperan de ingresos y beneficios en los próximos trimestres, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y si los precios objetivo tienden al alza o a la baja.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para seguir ISRG junto con cualquier otro valor que tenga en su radar. No necesita tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesita para decidir por sí mismo.
Analice las acciones de Intuitive Surgical en TIKR Free→
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques... más oportunidades descubrirás. Busque en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
