Estadísticas clave de las acciones de Dycom Industries
- Precio actual: ~529 $ (27 de mayo de 2026)
- Ingresos totales del primer trimestre del ejercicio 2020: 1.960 millones de dólares, +56% interanual
- BPA diluido ajustado del1T FY2027: 4,42 $, +142% interanual
- EBITDA ajustado del 1T FY2027: 262,5 millones de dólares, +75% interanual; margen del 13,4
- Cartera de pedidos del 1T FY2027: 11.900 millones de dólares, +25% secuencialmente
- Previsión de ingresos para el ejercicio 202027 (aumentada): 7.380 millones-7.650 millones, ~38% de crecimiento en el punto medio
- Precio objetivo del modelo TIKR: ~621 $.
- Alza implícita: ~17
Las acciones de Dycom Industries se disparan un 26% por la demanda de fibra y centros de datos
El 27 de mayo, Dycom Industries(DY) obtuvo unos resultados históricos en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2027, con un beneficio por acción diluido ajustado de 4,42 dólares frente a una estimación de 2,72 dólares, un 62% más, ya que los ingresos totales por contratos de 1.960 millones de dólares aumentaron un 56% interanual.
El beneficio por acción se debió directamente a una aceleración de los volúmenes de fibra hasta el hogar que superó incluso las previsiones internas de Dycom, con un crecimiento de los ingresos por fibra hasta el hogar del 33% en un solo trimestre.
La cifra que hace innegable la magnitud del cambio es el margen EBITDA ajustado: 13,4%, 141 puntos básicos más que en el mismo periodo del año anterior, con unos ingresos que crecieron un 56%, prueba de que Dycom se expande más rápido de lo que gasta.
Daniel Peyovich, Presidente y Consejero Delegado, declaró en la conferencia de resultados del primer trimestre del ejercicio de 2020 que "la fibra hasta el hogar está empezando a tener lugar, tal y como establecimos nuestra estrategia, y creemos que va a continuar", vinculando la aceleración orgánica a los programas de construcción plurianuales que se desarrollan simultáneamente en múltiples clientes y geografías.
Una cartera de pedidos récord de 11.900 millones de dólares, con un crecimiento secuencial del 25% y una relación libro-factura de 2,2 veces, da a Dycom una visibilidad de ingresos contratados que se extiende más allá del año fiscal 2027, y la dirección señala que los clientes están ampliando la duración de los contratos para asegurar la capacidad de mano de obra cualificada hasta el final de la década.
Dycom también anunció un acuerdo definitivo para adquirir National Technology Integrators (NTI), una empresa de ingeniería y construcción de bajo voltaje con sede en Maryland, especializada en cableado estructurado y trabajos en el interior de centros de datos, por 275 millones de dólares, sin efectivo ni deuda, con una tasa de ingresos anuales iniciales de aproximadamente 175 millones de dólares y márgenes EBITDA ajustados históricamente de entre mediados y decenas.
La adquisición de NTI completa una oferta de infraestructura digital integrada verticalmente: El segmento de Comunicaciones de Dycom construye la fibra de larga distancia y de milla intermedia, Power Solutions se encarga del trabajo eléctrico dentro de la planta y NTI conecta el cableado estructurado a nivel de bastidor, lo que permite a Dycom dar servicio a toda la huella de fibra de un cliente, desde el centro de datos hasta el hogar.
BEAD sigue excluido de las previsiones actuales y representa un aumento de la rentabilidad, ya que la dirección espera los primeros ingresos de BEAD en el segundo trimestre del ejercicio 2027 y una contribución significativa a partir del calendario de 2027, a medida que sigan avanzando los proyectos a nivel estatal y de subcesionarios.
Está infravalorada la acción de Dycom Industries a 529 dólares? Objetivo de 621 dólares de TIKR y la cartera de pedidos que argumenta que sí
El caso base de TIKR valora las acciones de Dycom Industries en aproximadamente 621 dólares en enero de 2031, lo que implica alrededor de un 17% de rentabilidad total desde el precio actual de 529 dólares, o aproximadamente entre un 3% y un 4% anualizado durante aproximadamente 5 años.
Si Dycom mantiene su CAGR de ingresos orgánicos en el rango medio del supuesto del 10,3% de TIKR y amplía el margen de ingresos netos hacia el 7,8%, el precio medio de aproximadamente 803 $ en enero de 2035 implica una rentabilidad total de alrededor del 52% y una TIR de aproximadamente el 5%.
Un escenario en el que el crecimiento de los ingresos se desacelera hasta el caso bajo de TIKR del 9,3% produce un precio de las acciones de aproximadamente 610 $ en enero de 2035, un rendimiento total de alrededor del 15% y una tasa anualizada de aproximadamente el 2%.
La plena captura del ciclo de fibra hasta el hogar, la rampa BEAD y el volumen de media milla de larga distancia que la dirección espera que se acelere en el calendario de 2028 podría apoyar el caso alto de TIKR de aproximadamente 1.027 dólares, lo que implica una rentabilidad total de alrededor del 94% y una tasa anualizada de aproximadamente el 8%.
La única variable que determina qué escenario se materializa es si la CAGR de los ingresos orgánicos por comunicaciones de Dycom se mantiene en o por encima del 10% a medida que se estabilizan las construcciones de fibra hasta el hogar y los ciclos BEAD y de milla intermedia toman el relevo como principales impulsores del crecimiento.
Cómo se comportó Dycom Industries en los resultados del primer trimestre del ejercicio fiscal 2027?
Dycom Industries presentó un BPA ajustado de 4,42 dólares, superando en un 62% la estimación de 2,72 dólares de la calle, la mayor superación del BPA reportado en relación con el consenso en la historia reciente de la compañía.
Los ingresos ascendieron a 1.960 millones de dólares, un 56% más interanual, impulsados por un crecimiento orgánico del 25% en comunicaciones y 395 millones de dólares en ingresos de sistemas de construcción, ya que Power Solutions se adelantó a las previsiones internas.
El EBITDA ajustado de 262,5 millones de dólares se situó en un margen del 13,4%, 141 puntos básicos más que un año antes, lo que confirma que la escala está creciendo más rápido que los costes. La dirección elevó la previsión de ingresos para todo el ejercicio fiscal 202027 a 7.380 millones de dólares-7.650 millones de dólares y el BPA para el segundo trimestre a 4,40-4,82 dólares.
¿Son las acciones de Dycom Industries una opción de compra en estos momentos?
El caso base de TIKR valora las acciones de Dycom Industries en aproximadamente 621 $ en enero de 2031, lo que implica una rentabilidad total de alrededor del 17% desde el precio actual de 529 $, o aproximadamente entre un 3% y un 4% anualizado.
La cartera de pedidos récord de 11.900 millones de dólares, la expansión del margen EBITDA de 141 puntos básicos y una relación libro-factura de 2,2 veces proporcionan una visibilidad de beneficios a corto plazo que respalda la hipótesis de base.
La variable clave es si la CAGR orgánica de las comunicaciones se mantiene en o por encima del 10% a medida que madura el ciclo de la fibra hasta el hogar y el volumen de BEAD y de la milla intermedia asumen el papel de crecimiento.
¿Debería invertir en Dycom Industries, Inc?
La única forma de saberlo es analizar los números usted mismo. TIKR le ofrece acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Acceda a las acciones de Dycom Industries y verá años de datos financieros históricos, las previsiones de ingresos y beneficios de los analistas de Wall Street para los próximos trimestres, la evolución de los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y la tendencia al alza o a la baja de los precios objetivo.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para seguir Dycom Industries junto a todas las demás acciones que tenga en cartera. No necesita tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesita para decidir por sí mismo.
Acceda gratuitamente a las herramientas profesionales para analizar las acciones de DY en TIKR →.
