Conclusiones clave para la acción de Carrier Global a agosto de 2026
- Supera y eleva: Los ingresos del Q2 de $6.35B superaron la estimación de la calle de $6.03B en un 5.35%, el BPA ajustado de $0.86 superó la estimación de $0.82 en un 5.20%, y el flujo de caja libre de $810M superó la estimación de $424.80M en un 90.68%.
- Elevación de las previsiones: Carrier elevó sus previsiones de ventas para el año completo a ~$23B, el beneficio operativo ajustado a ~$3.5B y el BPA ajustado a ~$2.90, frente a ~$3.4B y $2.80 anteriores.
- Fuerte crecimiento en centros de datos: Los pedidos de centros de datos se multiplicaron por 4 interanual, impulsando el backlog total por encima de $8B, un aumento de ~40% interanual.
- Reajuste de precios/costes: El CEO David Gitlin admitió que Carrier debe "hacer un mejor trabajo tanto en precio como en coste", nombrando a Thomas Donato para arreglar los márgenes comerciales después de que el margen EBIT cayera 183 puntos básicos interanual.
El backlog de centros de datos de Carrier está explotando, pero el trabajo en precio y coste apenas comienza. Analiza la acción CARR en TIKR gratis →
Carrier supera los resultados del Q2 pero los márgenes retroceden mientras el backlog supera los $8 mil millones
Carrier Global Corporation (CARR) reportó ingresos del segundo trimestre de $6.35 mil millones el 28 de julio, superando la estimación de la calle de $6.03 mil millones en un 5.35% e impulsando la acción de Carrier de cara a la segunda mitad de 2026. El beneficio por acción ajustado de $0.86 superó la estimación de $0.82 en un 5.20%, y el flujo de caja libre de $810 millones superó la estimación de $424.80 millones en un 90.68%. La dirección elevó las previsiones para el año completo a $23 mil millones en ventas, $3.5 mil millones en beneficio operativo ajustado y $2.90 en BPA ajustado, frente a una guía previa de $3.4 mil millones y $2.80.
El motor detrás de esa elevación son los centros de datos. Los pedidos del segundo trimestre en toda la empresa aumentaron un 40%, con los pedidos de HVAC comercial subiendo un 65% y los pedidos de centros de datos por sí solos multiplicándose por 4 interanual. El backlog total, que excluye acuerdos a largo plazo con hiperescaladores y operadores de colocación, superó los $8 mil millones, un aumento del 40% frente al año pasado y del 20% secuencial. Carrier ahora espera ingresos anuales por centros de datos de $2 mil millones, frente a una perspectiva previa de $1.5 mil millones y el segundo año consecutivo de la empresa en duplicar las ventas en ese segmento. El CFO Patrick Goris situó el run-rate de salida de 2026 por encima de $2.5 mil millones anualizados, la razón por la que Carrier está construyendo una nueva planta en EE. UU. para mantener el ritmo.
Ese crecimiento tuvo un coste. El margen EBITDA del 22.19% cayó 207 puntos básicos interanual, y el margen EBIT del 17.24% cayó 183 puntos básicos, ya que los ajustes de precios por aranceles se retrasaron respecto a los propios aranceles y una mezcla desfavorable en Europa y la nueva construcción en Norteamérica pesó sobre el beneficio. El BPA GAAP de $0.60 no alcanzó la estimación de $0.71 en un 14.96%, un recordatorio de que la superación ajustada enmascara una presión real de costes que aún se está trasladando al negocio. Los inversores que evalúan la acción de Carrier ahora tienen que sopesar una historia de demanda que sigue creciendo frente a una estructura de costes que aún se está poniendo al día.
El CEO David Gitlin no disfrazó la deficiencia. Refiriéndose al descenso del margen del segmento y a un cambio de liderazgo en el negocio europeo de Carrier en la conferencia de resultados del Q2, dijo: "En términos de este próximo capítulo, realmente tenemos que hacer un mejor trabajo tanto en precio como en coste, por si no era obvio". Carrier nombró a Thomas Donato, anteriormente de Rockwell Automation, ABB y Bosch, como nuevo director de ese segmento, con la tarea de llevar los márgenes operativos de vuelta hacia el rango medio de los dígitos en los próximos años.
La demanda residencial y comercial ligera también cambió. Las ventas de CSA Resi aumentaron un 9%, lo que llevó a Carrier a elevar su perspectiva para el año completo a un crecimiento alto de un solo dígito, mientras que la guía para Comercial Ligero pasó de plana a un crecimiento alto de un solo dígito ya que el inventario en campo cayó un 20% interanual. La acción de Carrier ahora lleva una guía elevada basada en la fortaleza de la demanda, incluso cuando la matemática de márgenes aún necesita arreglos.
El backlog de Carrier acaba de superar los $8 mil millones, mayormente contratado antes de que incluso comience 2027. Explora la acción CARR en TIKR gratis →
TIKR valora la acción de Carrier en $99, descontando una recuperación de márgenes impulsada por centros de datos
El modelo de caso medio de TIKR valora a Carrier Global en $99 para diciembre de 2030, lo que implica un retorno total del 61% desde el precio actual de $62, o un 11% anualizado durante 4.4 años.
Un retorno anualizado del 11% durante más de cuatro años sitúa a la acción de Carrier por delante de una tenencia industrial típica, aún valorada muy por debajo de su propio valor implícito por el modelo.
Esa brecha se cierra a medida que el backlog de centros de datos se convierte en ingresos, ya que Carrier ya tiene el run-rate anualizado de $2.5 mil millones en centros de datos del próximo año bloqueado en demanda contratada. El factor de mayor impacto es la recuperación de márgenes que Gitlin y Donato están ahora persiguiendo, y cerrar incluso parte de esa brecha de 183 puntos básicos en el EBIT impulsa la capacidad de generación de beneficios muy por encima de la guía actual.
El modelo de TIKR ve la acción de Carrier alcanzando $99 para 2030, un retorno total del 61%. Revisa la acción CARR en TIKR gratis →
¿Deberías invertir en Carrier Global Corporation?
La única manera de saberlo realmente es mirar los números tú mismo. TIKR te da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Si consultas la acción de Carrier Global Corporation, verás años de estados financieros históricos, lo que los analistas de Wall Street esperan para ingresos y beneficios en los próximos trimestres, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y si los objetivos de precio están tendiendo al alza o a la baja.
Puedes crear una lista de seguimiento gratuita para rastrear Carrier Global Corporation junto con cualquier otra acción en tu radar. No se requiere tarjeta de crédito. Solo los datos que necesitas para decidir por ti mismo.
Accede a Herramientas Profesionales para Analizar la acción CARR en TIKR Gratis →
¿Buscando nuevas oportunidades?
- Descubre qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analiza acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuanto más mires… más oportunidades encontrarás. Busca entre más de 100K acciones globales, las tenencias de los principales inversores globales y más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como asesoramiento de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y feliz inversión!
