Wichtige Schlussfolgerungen
- S&P Global konnte sein organisches Wachstum um 7 % steigern, was auf eine erfolgreiche Transformationsstrategie in allen Geschäftsbereichen, insbesondere bei Market Intelligence, zurückzuführen ist.
- Abhängig von den Annahmen des Bewertungsmodells könnten SPGI-Aktien bis Dezember 2027 einen Wert von 639 $ pro Aktie erreichen.
- Dies entspricht einer Gesamtrendite von 32 % bei einem aktuellen Kurs von 485 $/Aktie und einer annualisierten Rendite von 10 % über die nächsten 2,3 Jahre.
S&P Global (SPGI) stärkt seine Marktführerschaft durch strategische KI-Integration, Datenmonetarisierung und operative Exzellenz in seinem vielfältigen Portfolio an Informationsdiensten.
Das Unternehmen bietet wesentliche Benchmarks, Analysen und Datenlösungen für die globalen Finanzmärkte über fünf Schlüsselsegmente: Market Intelligence, Credit Ratings, Product Insights, Mobility und S&P Dow Jones Indices.
Zu den wichtigsten Angeboten gehören Kreditratings, Marktdaten und Analysen, Preisbewertungen, Einblicke in die Automobilindustrie und wichtige Indizes wie der S&P500, die über eine integrierte Plattform und Unternehmenslösungen bereitgestellt werden.
Der Umsatz des Datenriesen stieg im zweiten Quartal in allen Segmenten um 6 % auf 3,3 Mrd. US-Dollar, was die Widerstandsfähigkeit des abonnementbasierten Geschäftsmodells unter der Leitung von CEO Martina Zhang unter Beweis stellt.
S&P Global macht große Fortschritte in der KI-Innovation und -Praxis, insbesondere durch Top-Kundeninitiativen und die Transformation der Unternehmensdatenorganisation.
Wir haben stark in KI-Ressourcen und Produktinnovationen investiert und in den letzten 12 Monaten eine Margensteigerung von 150 Basispunkten erzielt.
Die Erträge im Bereich Private Markets stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 11%, was auf eine höhere Nachfrage nach CLOs und strukturierten Kreditratings für das mittlere Marktsegment zurückzuführen ist, da der Markt für private Kredite expandierte.
In den letzten zehn Jahren hat die SPGI-Aktie eine Rendite von fast 500 % erzielt. Trotz dieser enormen Erträge wird die SPGI-Aktie derzeit 15 % unter ihrem Allzeithoch gehandelt.
Erfahren Sie, warum S&P Global Equities über das Jahr 2027 hinaus attraktive Renditen erzielen kann, indem die KI-Transformation genutzt wird, um den Datengraben in der Kerninfrastruktur des Marktes zu erweitern.
Das Verhalten von SPGI, wie es das Modell beschreibt
Wir haben das Aufwärtspotenzial der S&P Global-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf der Fähigkeit von S&P Global zur Integration von KI, der Stabilität seiner Abonnementeinnahmen und seiner marktführenden Position bei wichtigen Finanzinfrastrukturen basieren.
Anleger sehen angesichts der einzigartigen Datenbestände des Unternehmens, der erfolgreichen Einführung von KI durch Kensho, des disziplinierten Ansatzes zur Geschäftsumgestaltung und der Beibehaltung der Preissetzungsmacht bei wichtigen Marktdienstleistungen zukünftige Chancen für SPGI-Aktien.
Vielfältige Umsatzmodelle in fünf sich ergänzenden Segmenten bieten zahlreiche Möglichkeiten für Wachstum. Gleichzeitig zeigt die “AI-first”-Strategie, dass eine auf die Monetarisierung von Daten ausgerichtete Umsetzung eine echte Umsatzsteigerung auf dem sich entwickelnden Informationsmarkt bewirken kann.
Auf der Grundlage von Prognosen eines jährlichen Umsatzwachstums von 7 %, einer operativen Marge von 50,2 % und eines normalisierten KGV-Multiplikators von 27,0 rechnete S&P Global damit, dass die Aktie von 485 $/Aktie auf 639 $/Aktie steigen könnte.
Das entspricht einer Gesamtrendite von 32 % über die nächsten 2,3 Jahre oder 13 % pro Jahr.
Die Prämisse der Bewertung
Das TIKR-Bewertungsmodell berechnet die erwartete Rendite einer Aktie, indem es proprietäre Annahmen über die Wachstumsrate des Umsatzes, die operative Marge und das KGV-Multiple eines Unternehmens eingibt.
Für SPGI-Bestände verwenden wir Folgendes:
1. 7 % Umsatzwachstum
S&P Global meldete für das zweite Quartal einen Umsatzanstieg von 6 % und einen Anstieg der Abonnementeinnahmen um 7 %, was die Stabilität seines Modells der wiederkehrenden Einnahmen unterstreicht.
Das Wachstum wurde angetrieben durch eine beschleunigte Performance im Bereich Market Intelligence (7 % organisches Wachstum), steigende Umsätze im Bereich Private Markets (11 % Wachstum) und erfolgreiche KI-Produkteinführungen in allen Segmenten.
Das Erreichen von 95 % der angestrebten Ertragssynergien und ein Vitalitätsindex von über 10 % sind ein Beweis für unsere kontinuierliche Innovationskraft.
Wir haben eine Prognose von 7 % verwendet, die den ausgewogenen Ansatz von S&P Global für nachhaltiges Wachstum, Investitionen in KI-Fähigkeiten und den Ausbau unserer Dateninfrastruktur widerspiegelt.
2. operative Marge: 50
S&P Global hat durch Investitionen in künstliche Intelligenz eine operative Hebelwirkung bewiesen und eine beeindruckende Margensteigerung von 150 Basispunkten im Vergleich zum Vorjahr erzielt.
SPGI strebt ein nachhaltiges Ertragswachstum durch Produktivitätsbemühungen, Automatisierung durch KI (65 % der Mitarbeiter nutzen jetzt Spark Assist) und Preissetzungsmacht bei wichtigen Marktinfrastrukturdiensten an.
Das Management geht davon aus, dass die Margen weiter steigen werden, da KI-Tools manuelle Prozesse reduzieren und Unternehmensdatenorganisationen neue Monetarisierungsmöglichkeiten schaffen.
3) Exit P/L-Multiple: 27x
S&P Global wird zu einem Premium-Multiplikator gehandelt, der seinen Status als wichtige Marktinfrastruktur, die stabilen Abonnementeinnahmen und die führende Rolle bei der KI-Transformation widerspiegelt.
Das aktuelle KGV-Multiple von 27 entspricht dem historischen Durchschnitt, während der 10-Jahres-Durchschnitt von 26,7 für ein nachhaltiges Bewertungsniveau spricht.
Langfristige Wettbewerbsvorteile, wie z. B. einzigartige Datenbestände, regulatorische Stärken und KI-Kapazitäten, werden sie in die Lage versetzen, Premium-Bewertungen zu erzielen, wenn sie ihre Innovationen auf den globalen Märkten ausbauen.
Was werden Sie tun, wenn die Dinge besser oder schlechter werden?
Die verschiedenen Szenarien für den GSPI-Bestand bis 2030 zeigen eine Reihe von Ergebnissen, die vom Erfolg der KI-Einführung und der Marktexpansion abhängen (es handelt sich um Schätzungen, die keine Rendite garantieren):
- Low Case: Verzögerte KI-Monetarisierung und Konkurrenzdruck → 5 % jährliche Rendite
- Mittlerer Fall: Erfolgreiche Integration von KI und Datenskalierung → 11 % annualisierte Rendite
- High Case: KI-Führerschaft und Eintritt in neue Märkte → 16 % annualisierte Rendite
S&P Global Equities kann selbst auf konservativer Basis solide Renditen erwirtschaften, da es über stabile Gebühreneinnahmen verfügt und in den wichtigsten Marktinfrastrukturen positioniert ist.
Das positive Szenario ist, dass Sie erstaunliche Dinge erreichen können, wenn Sie Ihre KI-Fähigkeiten erfolgreich skalieren, die Geschäftsmöglichkeiten auf dem privaten Markt maximieren und Ihre Unternehmensdaten zu Geld machen können.
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Die Analysten an der Wall Street sind optimistisch, was fünf unterbewertete Verbindungen angeht, die den Markt übertreffen könnten.
TIKR hat einen neuen kostenlosen Bericht über fünf kapitalisierte Unternehmen veröffentlicht, die laut Analystenprognosen als unterbewertet gelten, sich in der Vergangenheit besser als der Markt entwickelt haben und in den nächsten ein bis fünf Jahren wahrscheinlich weiterhin besser abschneiden werden.
Er enthält eine Analyse von fünf Blue-Chip-Unternehmen:
- Förderung eines starken Umsatzwachstums und eines nachhaltigen Wettbewerbsvorteils
- Attraktive Bewertung auf der Grundlage künftiger Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums.
- Langfristiges Aufwärtspotenzial, unterstützt durch Analystenprognosen und das TIKR-Bewertungsmodell.
Diese Aktien können langfristig hohe Renditen bringen, vor allem wenn man sie kauft, solange sie unterbewertet sind.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder nach Blue-Chip-Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, sich auf hochwertige Anlagemöglichkeiten zu konzentrieren.
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Haftungsausschluss
Bitte beachten Sie, dass die TIKR-Artikel keine Finanz- und Anlageberatung oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien durch TIKR oder unser Redaktionsteam darstellen. Wir schreiben Inhalte auf der Grundlage von Anlagedaten aus dem TIKR-Terminal und Prognosen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise nicht die neuesten Unternehmensnachrichten oder wesentliche Aktualisierungen, und TIKR investiert nicht in die vorgestellten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre!
