Wichtige Erkenntnisse
- Die Intel-Aktie fiel in der vergangenen Woche um 39 %, nachdem die Umsatzprognose für das vierte Quartal deutlich unter den Erwartungen lag.
- CEO Lip-Bu Tan kaufte am 2. November Aktien im Wert von 9,7 Millionen US-Dollar.
- AMD gewinnt Serververkäufe, die Intel nicht liefern kann, und eine Vereinbarung mit SK hynix für Intels Fabrik in Ohio ist nicht unterzeichnet.
- Die Aktie ist immer noch nicht günstig, und der Bericht im Januar ist der nächste Test.
Intel (INTC) Aktie ist in der Woche bis zum 4. November aufgrund einer schwachen Prognose für das vierte Quartal um 39 % gefallen. Eine regulatorische Einreichung zeigt, dass CEO Lip-Bu Tan am 2. November 150.000 Aktien für 9,7 Millionen US-Dollar kaufte.
Die Prognose eröffnet jedoch Advanced Micro Devices (AMD) eine Chance im Servergeschäft, und eine mögliche Speichervereinbarung mit SK hynix (SKHY) für Intels Fabrik in Ohio ist nicht unterzeichnet.
Ein starkes Quartal, dann eine Prognose mit 1-2 Milliarden US-Dollar Abstand
Der Umsatz im dritten Quartal stieg um 21 % auf 16,5 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Prognose von Intel. Das Unternehmen prognostizierte jedoch einen Umsatz von 15 bis 16,0 Milliarden US-Dollar für das vierte Quartal, gegenüber etwa 17,1 Milliarden US-Dollar, die erwartet wurden. Es machte eine PC-Schwäche verantwortlich, die mindestens bis zur ersten Hälfte des Jahres 2027 anhalten wird, Engpässe bei Substraten und eine Explosion, die seine Fabrik in Israel für etwa zwei Wochen stilllegte.
Die Wall Street erwartet weiterhin, dass der normalisierte Gewinn pro Aktie von 0,42 US-Dollar im Jahr 2025 auf 2,98 US-Dollar im Jahr 2028 steigen wird:
Bei einer Prognose für einen nicht-GAAP-Gewinn pro Aktie von 0,25 US-Dollar für das vierte Quartal ist es wahrscheinlich, dass die 1,81 US-Dollar für 2027 nach unten korrigiert werden.
AMD übernimmt die Aufträge
Der Umsatz von AMD im Rechenzentrumsgeschäft stieg im dritten Quartal um 97 % aufgrund von Rekordverkäufen bei Server-CPUs, und Morgan Stanley erwartet nun, dass der Server-CPU-Umsatz des Unternehmens im Jahr 2027 um 100 % wachsen wird. Seine Aktie fiel in der vergangenen Woche mit dem Sektor um 15,5 %, aber AMD gewinnt die Verkäufe, die Intel nicht bedienen kann. Tan selbst sagte, Intels "unmittelbare Priorität sei es, zusätzliche Lieferkapazitäten freizusetzen, um der außergewöhnlichen Nachfrage nach unserer Xeon-Familie gerecht zu werden."
Der CEO kauft
Tan zahlte etwa 64,73 US-Dollar pro Aktie, etwa zwei Drittel der 95 US-Dollar, die Intel im August für neue Aktien erhielt, als er ebenfalls Aktien im Wert von etwa 10 Millionen US-Dollar zu diesem Preis kaufte.
Die Seoul Economic Daily berichtete am 3. November, dass SK hynix erwäge, DRAM in der Fabrik in Ohio herzustellen, obwohl ein SK-hynix-Vertreter der Zeitung sagte, es gebe nichts Konkretes, was das Unternehmen bestätigen könne. SK hynix sagt, seine DRAM- und HBM-Produktion sei effektiv bis 2029 ausverkauft, sodass es die Nachfrage hat, die Ohio fehlt. Nichts ist unterzeichnet, und seine Aktien fielen in der vergangenen Woche um 13 %.
TIKR verfolgt 49 Analysten zu Intel. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für Intel zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen der Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Anleger nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Sehen Sie sich die Analystenbewertungen für Intel an
Immer noch nicht günstig angesichts der anstehenden Probleme
Intel wurde am 2. November mit einem KGV von 43 für die nächsten zwölf Monate gehandelt, unterhalb seines Fünfjahresdurchschnitts von 50, aber etwa das Vierfache seines Tiefs von 11 im Juli 2022:
Und das Management erwartet hohe Investitionen im Jahr 2027, wobei der freie Cashflow voraussichtlich wieder negativ werden wird.
Tans Kauf verdient es, ernst genommen zu werden. Aber solange Intel nicht mehr Chips ausliefert, gehen die Aufträge an AMD. Der Bericht im Januar wird zeigen, ob die Lieferkapazitäten zurückkehren und ob die nicht-GAAP-Bruttomarge bei 38 % oder besser bleibt.
Was ist die Intel-Aktie also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was Intel wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen der Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage von Anlagedaten aus dem TIKR Terminal und Analystenschätzungen. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und frohes Investieren!
