Die wichtigsten Punkte
- Die Aktien von Hims & Hers stiegen um 4 %, nachdem Eli Lilly zugestimmt hatte, Zepbound und Foundayo auf der Hims & Hers-Plattform zu Lillys Selbstzahlerpreisen zu verkaufen.
- Mit Novo Nordisks Wegovy bereits im Angebot bietet Hims & Hers nun markenrechtlich geschützte Adipositas-Medikamente von beiden führenden GLP-1-Herstellern an.
- Markenmedikamente haben die Marge belastet: Die Bruttomarge fiel im zweiten Quartal 2026 auf 63,8 % gegenüber 76,4 % im Vorjahresquartal.
- Die Ergebnisse für das dritte Quartal am 9. November sollten zeigen, ob die Gewinne mithalten können.
Hims & Hers Health (HIMS) ist heute um 4 % gestiegen, nachdem Eli Lilly (LLY) zugestimmt hat, dass Patienten Zepbound und Foundayo kaufen können, ohne die Hims & Hers-Plattform zu verlassen.
Die Plattform verkauft bereits Wegovy von Novo Nordisk (NVO), daher bezeichnete der Leerink Partners-Analyst Michael Cherny die Vereinbarung als "einen klaren positiven Schritt", berichtete Reuters: Sie vervollständigt die Bemühungen von Hims & Hers, Zugang zu beiden führenden GLP-1-Herstellern zu erhalten.
Die Details
Zepbound beginnt bei 299 $ pro Monat und Foundayo, Lillys tägliche Tablette, bei 149 $.
Für Lilly ist das ein weiterer Verkaufsort zu eigenen Preisen. Die US-Umsätze mit Zepbound stiegen im dritten Quartal 2026 um 48 % auf 5,3 Mrd. $. Der nächste Bericht von Lilly sollte zeigen, ob die 2.891.000 Abonnenten von Hims & Hers zu diesem Volumen beitragen.
Novo bekommt einen Konkurrenten im selben Regal. Das Unternehmen teilte am Mittwoch mit, dass Wegovy mehr als 50 % der Neuanfänge mit markenrechtlich geschützten Adipositas-Medikamenten in den USA ausmacht. Kann es diese Führungsposition auf Hims & Hers behaupten, wenn Zepbound nur einen Klick entfernt ist?
Größere Umsätze, dünnere Margen
Analysten erwarten, dass sich der Umsatz von Hims & Hers von 2025 bis 2028 nahezu verdoppeln wird:
Ein weiteres führendes Medikament auf der Plattform sollte nur diesem Top-Line-Wachstum helfen.
Gewinn ist schwieriger. Die Bruttomarge ist in jedem Quartal bis auf eines seit dem dritten Quartal 2024 gesunken:
Das Unternehmen macht den Rückgang in diesem Jahr auf markenrechtlich geschützte Medikamente zur Gewichtsabnahme und internationale Verkäufe verantwortlich. Zu Lillys Preisen kann Hims & Hers bei Zepbound niemanden unterbieten, und keines der Unternehmen hat mitgeteilt, wie der Erlös aus jedem Verkauf aufgeteilt wird.
Vor dem heutigen Sprung wurde die Aktie mit etwa dem 20-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt, im unteren Teil ihrer Spanne von 17x bis 79x an Quartalsenden seit 2023.
TIKR verfolgt 15 Analysten zu Hims & Hers. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für Hims & Hers sowie die Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Anleger nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Analystenbewertungen für Hims & Hers ansehen
Worauf man am 9. November achten sollte
So wie ich es sehe, hat Cherny recht: Dies schließt die größte Produktlücke von Hims & Hers. Aber die Aktie braucht immer noch Gewinne, die dem Umsatz folgen.
Die Ergebnisse für das dritte Quartal werden nach Börsenschluss am 9. November veröffentlicht. Achten Sie auf die Bruttomarge im Vergleich zu 63,8 %, das bereinigte EBITDA im Vergleich zur Prognose von 75 bis 95 Mio. $ und darauf, was das Management über die Wirtschaftlichkeit der Lilly-Vereinbarung sagt.
Was ist die Aktie von Hims & Hers also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was Hims & Hers wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Hims & Hers kostenlos bewerten
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise nicht aktuelle Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hält keine Positionen in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
