Wichtige Statistiken für die SoFi Technologies-Aktie
- 52-Wochen-Spanne: $13 bis $33
- Aktueller Kurs: $16
- Mittleres Kursziel: $21
- Höchstes Kursziel: $31
- Analystenkonsens: 5 Käufe, 3 Outperforms, 12 Holds, 2 Underperforms, 2 Sells
- TIKR Modell-Ziel (Dez. 2030): $
SoFi verdoppelt Gewinn und stellt Kreditrekorde im 1. Quartal 2026 auf, wird aber immer noch in der Nähe seines 52-Wochen-Tiefs gehandelt
SoFi Technologies(SOFI), die digitale Finanzdienstleistungsplattform, die in den Bereichen Kreditvergabe, Geldanlage und Einlagen direkt mit den traditionellen Banken konkurriert, verzeichnete im ersten Quartal 2026 das stärkste Quartal in der Geschichte des Unternehmens und erzielte einen bereinigten Nettoumsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 41 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, während sich der Nettogewinn auf 166,73 Millionen US-Dollar mehr als verdoppelte.
Das gesamte Kreditvolumen erreichte einen Rekordwert von 12,2 Mrd. $, das beste Einzelquartal in der Geschichte des SOFI, angetrieben durch Rekordvolumina in allen drei Kreditkategorien: 8,3 Mrd. $ bei Privatkrediten, 2,6 Mrd. $ bei Studentenkrediten und 1,2 Mrd. $ bei Wohnungskrediten.
Die Zahl der Mitglieder stieg im Jahresvergleich um 35 % auf 14,7 Millionen, wobei allein in diesem Quartal 1,1 Millionen neue Mitglieder hinzukamen - ebenfalls ein Rekord.
"Die Gesundheit unserer Kundenbasis ist weiterhin stark. Wir haben im ersten Quartal ein Rekordwachstum bei den Krediten verzeichnet, und für das zweite Quartal wird eine starke Nachfrage erwartet", sagte CEO Anthony Noto in der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals 2026.
Der Erfolg war real. Der bereinigte Umsatz von 1,087 Mrd. USD übertraf die Konsensschätzung von 19 Analysten von 1,051 Mrd. USD, und das bereinigte EBITDA kletterte im Jahresvergleich um 62 % auf 339,9 Mio. USD bei einer Marge von 31 %. Dies war das 18. Quartal in Folge, in dem SoFi Technologies die Rule of 40 erfüllte oder übertraf.
Die Reaktion des Marktes zeigte jedoch ein anderes Bild.
Die Aktien von SoFi Technologies fielen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse um etwa 12 %, nachdem das Management seine Prognose für das Gesamtjahr 2026 mit einem bereinigten Nettoumsatz von etwa 4,66 Mrd. US-Dollar und einem bereinigten Gewinn pro Aktie von 0,60 US-Dollar unverändert gelassen hatte.
Angesichts der anhaltenden makroökonomischen Unsicherheit und der Tatsache, dass für 2026 keine Zinssenkungen der US-Notenbank erwartet werden, entschied sich das Management, die positive Entwicklung des ersten Quartals nicht in eine Erhöhung der Jahresprognose einfließen zu lassen.
Für Anleger, die die SoFi Technologies-Aktie als eine Wachstums-versus-Guidance-Story verfolgen, war der unveränderte Ausblick die Schlagzeile, die die Ergebnisse überschattete.
Wall Street hält an SOFI fest, da sich der Abschlag bei den Prognosen vergrößert
Die zentrale Frage, die sich bei der SOFI-Aktie derzeit stellt, ist nicht, ob das Unternehmen wächst. Vielmehr geht es darum, ob die Zurückhaltung des Managements bei den Prognosen für 2026 Disziplin oder Konservatismus ist, der sich im Laufe des Jahres in Aufwärtskorrekturen niederschlagen wird.
Die Tabelle mit den tatsächlichen und geschätzten Umsätzen der SOFI-Aktie verdeutlicht die Umsatzentwicklung: 1,09 Mrd. USD im ersten Quartal 2026, und der Konsens sieht 1,12 Mrd. USD im zweiten Quartal 2026, 1,20 Mrd. USD im dritten Quartal 2026 und 1,26 Mrd. USD im vierten Quartal 2026 vor, was ein Wachstum von etwa 30 % gegenüber dem Vorjahr für das Gesamtjahr bedeutet.
Der EBITDA-Konsens ist für die zweite Jahreshälfte noch überzeugender. Mit einem tatsächlichen EBITDA von 0,34 Mrd. $ in Q1 2026 und Schätzungen von 0,33 Mrd. $ in Q2 2026 beschleunigt sich die zweite Jahreshälfte stark und erreicht etwa 0,44 Mrd. $ in Q3 und 0,48 Mrd. $ in Q4. Diese Entwicklung deutet darauf hin, dass das Management die Marketinginvestitionen vorverlagert, genau wie CFO Chris Lapointe in der Telefonkonferenz angedeutet hat.
Die Analystengemeinschaft ist nach wie vor geteilter Meinung. Von den 20 Analysten, die sich mit der SOFI-Aktie befassen, stufen 5 die Aktie mit "Kaufen" und 3 mit "Outperform" ein, während 12 die Aktie halten, 2 sie unterbewerten und 2 sie verkaufen. Das mittlere Kursziel liegt bei 21,10 $, was einen Aufwärtstrend von etwa 35 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 15,62 $ bedeutet. Das höchste Kursziel liegt bei $31 und das niedrigste bei $12.
Die hohe Anzahl der gehaltenen Aktien spiegelt eine bestimmte Wette wider: nicht, dass SoFi Technologies gebrochen ist, sondern dass die unveränderten Prognosen für das Gesamtjahr keine ausreichende Sicherheit für Investoren bieten, die eine höhere Messlatte erwarten.
William Blair-Analyst Andrew Jeffrey hat diese Spannung in der Gewinnmitteilung aufgegriffen, indem er schrieb, dass "SoFi untypischerweise im ersten Quartal keine Umsatz- und EBITDA-Steigerung verzeichnen konnte", während er immer noch ein begrenztes Abwärtspotenzial auf dem aktuellen Niveau argumentiert.
Was das TIKR-Modell über die SOFI-Aktie aussagt
Das TIKR-Basismodell bewertet SoFi Technologies mit 37 $ pro Aktie, die am 31. Dezember 2030 realisiert wird, verankert in einem mittleren CAGR des Umsatzes von etwa 17 % und einer auf etwa 19 % wachsenden Nettogewinnmarge, wobei das EPS im Prognosezeitraum mit einem CAGR von etwa 20 % wächst.
Mit einem Kurs von 16 $ liegt die Aktie bei etwa 43 % des mittleren Kursziels des Modells, und das TIKR-Rahmenwerk stuft die Aktie auf risikobereinigter Basis als unterbewertet ein, wenn man bedenkt, dass das Neugeschäftsvolumen einen Rekordwert erreicht, der Umsatz um 41 % wächst und der materielle Buchwert je Aktie bei 7,21 $ liegt, der im Jahresvergleich um 57 % gestiegen ist.
Das Argument für die SOFI-Aktie auf dem aktuellen Niveau hängt von einer Zahl ab: ob die vom Konsens prognostizierte Ausweitung der EBITDA-Marge im dritten und vierten Quartal von 31 % im ersten Quartal auf etwa 37-38 % in der zweiten Jahreshälfte 2026 tatsächlich in den veröffentlichten Ergebnissen sichtbar wird.
Low Case: 41 $ bis 2035, 12 % IRR
- CAGR des Umsatzes von etwa 15 % bis 2035, was unter dem mittelfristigen Ziel des Unternehmens von 30 % liegt
- Die Nettogewinnmargen stabilisieren sich bei 18 %, was den Wettbewerbsdruck bei Privatkrediten und den Gegenwind der Technologieplattform durch den Ausstieg eines Großkunden widerspiegelt
- Keine Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026, was das Refinanzierungsvolumen von Studentenkrediten unter das Spitzenniveau von 2025 drückt
- SoFi Plus und SoFiUSD tragen weiterhin nur wenig zum Umsatz bei und erzielen bis 2028 zusammen weniger als 200 Millionen US-Dollar
Mittlerer Fall: $57 bis 2034, 16% IRR
- CAGR des Umsatzes von rund 17 %, entsprechend dem mittelfristigen Wachstumsrahmen des Managements
- Die Nettogewinnmargen erreichen rund 19 %, gestützt durch die operative Hebelwirkung, da die Erträge aus dem Nicht-Kreditgeschäft (Finanzdienstleistungen im 1. Quartal um 41 % gegenüber dem Vorjahr) weiter steigen
- Die Kreditplattform bringt im Durchschnitt 3,6 Mrd. USD an neuen Partnerzusagen pro Quartal ein, was das Wachstum der Gebühreneinnahmen neben dem Neugeschäft in der Bilanz unterstützt
High Case: 77 US-Dollar bis 2035, 20 % IRR
- Zwei oder mehr Zinssenkungen der US-Notenbank beschleunigen die Refinanzierung von Studentenkrediten über das bereits rekordverdächtige vierteljährliche Volumen von 2,6 Mrd. USD in Q1 2026 hinaus
- Umsatz-CAGR von ca. 19 %, was mit der historischen 5-Jahres-CAGR des Unternehmens von über 35 % übereinstimmt
- Nettogewinnmargen von annähernd 20 %, da SoFi Plus sich auf 1 Million Abonnenten zubewegt und jährliche Abonnementeinnahmen von etwa 120 Millionen US-Dollar bei nahezu null zusätzlichen Kosten generiert
- Big Business Banking, das im Mai 2026 mit API-gesteuerten Fiat- und Krypto-Funktionen eingeführt wird, zieht Unternehmenskunden an und eröffnet einen institutionellen Einlagenkanal, der bisher noch nicht konsensfähig war
Ist die Aktie von SoFi Technologies derzeit unterbewertet?
Das Mid-Case-Modell von TIKR sieht ein Kursziel von 37 $ pro Aktie bis Dezember 2030 vor, was ein Aufwärtspotenzial von etwa 135 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 16 $ bedeutet.
Bei einem prognostizierten EPS-Wachstum von etwa 57 % im Jahresvergleich für Q3 2026 und einem Aktienkurs von etwa 28 mal dem Gewinn der nächsten 12 Monate ist die Schlüsselvariable, ob das Management die Prognosen für 2026 im zweiten oder dritten Quartal anhebt, wenn die EBITDA-Margen in der zweiten Jahreshälfte in Richtung der 37-38 % in den Konsensschätzungen steigen.
Sollten Sie in SoFi Technologies, Inc. investieren?
Der einzige Weg, es wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR bietet Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben Finanzdaten in institutioneller Qualität, die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die Aktie von SoFi Technologies, Inc. auf, und Sie sehen die historischen Finanzdaten der letzten Jahre, die Umsatz- und Gewinnerwartungen der Wall Street-Analysten für die kommenden Quartale, die Entwicklung der Bewertungsmultiplikatoren im Laufe der Zeit und die Tendenz der Kursziele nach oben oder unten.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um SoFi Technologies, Inc. zusammen mit allen anderen Aktien auf Ihrem Radar zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Zugang zu professionellen Tools zur Analyse der SOFI-Aktie auf TIKR → kostenlos
