Die wichtigsten Punkte
- GE Vernova fiel heute um 10 %, ebenso wie Vistra und Constellation Energy, nachdem die Demokraten beide Kammern des Kongresses gewonnen haben.
- Nur etwa 20 % der von GE Vernova unter Vertrag genommenen Gasturbinenkapazität dient Rechenzentren.
- Eaton und Caterpillar berichteten gerade von steigender Nachfrage aus Rechenzentren, und neue Beschränkungen würden einem Präsidentenveto unterliegen.
- Als Nächstes gilt es zu beobachten, ob die Gasverträge von GE Vernova die von der Geschäftsleitung bis Jahresende erwarteten 130 Gigawatt erreichen.
GE Vernova (GEV) fiel heute Morgen um 10 %, nachdem die Demokraten bei den Zwischenwahlen am Dienstag den Senat und das Repräsentantenhaus gewonnen hatten und Anleger KI-Energieaktien verkauften.
Vistra (VST) fiel um 12 % und Constellation Energy (CEG) fiel um 7 %. Dennoch verzeichnen Eaton (ETN) und Caterpillar (CAT) weiterhin Wachstum im Rechenzentrumsgeschäft.
Die Evercore ISI-Analysten unter der Leitung von Amit Daryanani schrieben in einer Notiz: "Angenommen, es entsteht ein restriktiveres Umfeld für die Entwicklung von Rechenzentren, könnte dies zusätzlich negative Stimmung für Namen schaffen, die dem KI-Infrastrukturgeschäft ausgesetzt sind."
Stimmung ist hier das Schlüsselwort.
Die meisten dieser Turbinen sind nicht für Rechenzentren
GE Vernova hatte Ende September 122 Gigawatt an Gasausrüstung unter Vertrag. Mitte des Jahres dienten nur etwa 20 % der unter Vertrag genommenen Gigawatt Rechenzentren.
Der neue Kongress tritt erst im Januar zusammen, und jeder Gesetzentwurf zur Beschränkung des Baus von Rechenzentren bräuchte immer noch die Unterschrift von Präsident Trump oder eine Zweidrittelmehrheit in beiden Kammern, um sein Veto zu überstimmen.
Und Analysten erwarten, dass sich der Gewinn von GE Vernova von 2026 bis 2028 mehr als verdoppeln wird:
Der Kongress kann unterschriebene Aufträge nicht stornieren, daher würde ich nicht erwarten, dass die heutigen Nachrichten diese Schätzungen beeinflussen.
TIKR verfolgt 38 Analysten zu GE Vernova. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für GE Vernova zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Anleger nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Analystenbewertungen für GE Vernova ansehen
Eaton und Caterpillar sehen keine Verlangsamung
Eine echte Verlangsamung im Rechenzentrumsgeschäft würde auch Eaton und Caterpillar treffen. Eatons Auftragsbestand im Elektrogeschäft war Ende September um 46 % im Jahresvergleich gestiegen, und das Unternehmen erhöhte am Dienstag seine Prognose für das organische Wachstum. Die Umsätze von Caterpillar im Kraftwerksgeschäft stiegen im dritten Quartal um 30 %, hauptsächlich aufgrund von Turbinen und Motoren für Rechenzentren.
Vistra und Constellation setzen weiterhin auf Nachfrage: Vistra schloss am 30. Oktober den Kauf von Cogentrix Energys 10 Gaskraftwerken ab, und Constellation erhielt letzte Woche eine bedingte Kreditzusage des Energieministeriums von bis zu 5 Milliarden Dollar für seine Kernkraftwerke. Ihre Berichte, der von Vistra diese Woche und der von Constellation nächste Woche, werden zeigen, ob Kunden aus dem Rechenzentrumsbereich zögern.
Das KGV ist deutlich gesunken
GE Vernova wurde am Montag zum Börsenschluss mit dem 37-fachen des erwarteten Gewinns gehandelt, verglichen mit einem Durchschnitt von 55-fach im letzten Jahr:
Zum heutigen Kurs ist es sogar noch niedriger.
Ehrlich gesagt, sieht dieser Rückgang für mich wie eine Kaufgelegenheit aus.
Natürlich würden die Aufträge von GE Vernova für Stromnetze zuerst davon zeugen, wenn Kongressanhörungen Hyperscaler dazu bringen, ihre KI-Ausgaben zu überdenken. Beobachten Sie vorerst, ob die Gasverträge bis Jahresende die von der Geschäftsleitung erwarteten 130 Gigawatt erreichen.
Was ist die Aktie von GE Vernova also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was GE Vernova wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Redaktionsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und den Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Positionen in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
