Hier ist eine Frage, die es sich lohnt zu stellen, bevor man eine Dividendenaktie kauft: Wird diese Ausschüttung in drei Jahren höher sein oder wird es sie nicht mehr geben?
Es ist verlockend, eine Liste von Dividendenaktien nach Rendite zu sortieren und einfach das zu nehmen, was ganz oben steht. Eine Rendite von 9% sieht viel spannender aus als eine von 3%. Aber eine so hohe Rendite ist oft ein Warnsignal.
Man sollte sich vor Augen führen, wie die Rendite funktioniert. Sie ist die jährliche Dividende geteilt durch den Aktienkurs. Wenn also eine Aktie fällt, steigt ihre Rendite. Eine zweistellige Rendite kann bedeuten, dass Anleger die Aktie bereits abgestoßen haben, weil sie eine Dividendenkürzung erwarten.
Der bessere Ansatz ist, nach Ausschüttungen zu suchen, die wachsen und von Unternehmen getragen werden, die ebenfalls wachsen. Genau dafür wurde der folgende Screener entwickelt.
Er hat einige Dutzend Aktien gefunden, und wir heben fünf davon hervor: Keurig Dr Pepper (KDP), Lockheed Martin (LMT), PACCAR (PCAR), MSC Industrial Direct (MSM) und AbbVie (ABBV). Jede hat eine erwartete Dividendenrendite (Forward Yield) zwischen 2,5 % und 3 %, eine erwartete Dividendenwachstumsrate von etwa 4 % bis 11 % pro Jahr und Gewinne, von denen Analysten erwarten, dass sie noch schneller wachsen.
Hier erfahren Sie, wie wir sie gefunden haben und warum die Rendite das am wenigsten Interessante an ihnen ist.
Wie wir den Screener aufgebaut haben
Wir haben diesen Screener auf TIKR ausgeführt, wo Sie über mehr als 400 Screening-Faktoren für fast 70.000 Aktien weltweit filtern können. Das ist ein großer Heuhaufen, daher musste jedes Filterkriterium eine spezifische Aufgabe erfüllen.
Wir haben die Suche auf US-amerikanische und kanadische Unternehmen beschränkt und dann acht weitere Bedingungen hinzugefügt. Eine Aktie musste jede einzelne davon erfüllen, um in die Liste aufgenommen zu werden.
Die meisten Filter verwenden die Konsensschätzungen der Analysten für die Geschäftsjahre 2025 bis 2028. Das bedeutet, der Screener betrachtet, wohin sich diese Unternehmen entwickeln, zusätzlich zu ihrer Vergangenheit. Hier ist der vollständige Aufbau:
Hier ist die Logik dahinter.
Warum jedes Filterkriterium wichtig ist
Jede Bedingung beantwortet eine grundlegende Frage zu einer Dividende: Ist sie hoch genug, ist sie sicher und wird sie wachsen?
Eine erwartete Dividendenrendite zwischen 2 % und 6 %
Wir haben nach der Dividendenrendite für die nächsten zwölf Monate (NTM) gescreent, basierend auf der durchschnittlichen Schätzung der Analysten. Eine erwartete Rendite spiegelt die Dividende wider, die Anleger voraussichtlich in Zukunft erhalten werden, was wichtig ist, wenn ein Unternehmen kurz vor einer Kürzung steht.
Die Untergrenze von 2 % stellt sicher, dass das Einkommen bedeutsam ist. Die Obergrenze von 6 % ist ebenso wichtig: Sie filtert Aktien heraus, deren Renditen so hoch gestiegen sind, dass sie darauf hindeuten, dass der Markt die Ausschüttung anzweifelt.
Dividendenwachstum von mehr als 3 % pro Jahr
Analysten erwarten, dass jedes Unternehmen seine Dividende je Aktie von GJ 2025 bis GJ 2028 im Durchschnitt um mehr als 3 % pro Jahr erhöht. Das entspricht in etwa dem Tempo der langfristigen US-Inflation, sodass das Einkommen zumindest seine Kaufkraft hält.
Dividendenwachstum signalisiert auch das Vertrauen des Managements. Unternehmen hassen es, Dividenden zu kürzen, daher erhöhen die meisten Vorstände die Ausschüttung nur, wenn sie glauben, sie aufrechterhalten zu können.
Umsatzwachstum über 5 % und Gewinnwachstum über 7 %
Dividenden werden aus Gewinnen gezahlt, und Gewinne kommen aus Umsätzen. Wenn eine Dividende über Jahre schneller wächst als die Gewinne, frisst die Ausschüttung einen immer größeren Anteil der Gewinne auf, bis etwas nachgeben muss.
Die Forderung nach einem normalisierten EPS-Wachstum von über 7 %, mehr als das Doppelte der Untergrenze für das Dividendenwachstum, lässt Raum für weitere Erhöhungen der Ausschüttung, ohne das Unternehmen zu belasten. Das normalisierte EPS bereinigt um einmalige Posten, sodass ein einzelner großer Gewinn oder Verlust das Bild nicht verzerrt.
Der Umsatzfilter hält uns ehrlich. Ein Unternehmen kann sein EPS eine Weile lang durch Kostensenkungen oder Aktienrückkäufe steigern, aber nachhaltiges Gewinnwachstum braucht in der Regel Umsatzwachstum im Rücken.
Ausschluss von fünf Sektoren
Wir haben Energie, Rohstoffe, Finanzen, Immobilien und Versorger ausgeschlossen. Viele ausgezeichnete Dividendenaktien gibt es in diesen Sektoren, daher ist das keine Abwertung.
Energie- und Rohstoffunternehmen sind an Rohstoffpreise gebunden, und ihre Dividenden steigen und fallen oft mit diesen Preisen. Banken, REITs und Versorger werden üblicherweise mit eigenen Maßstäben beurteilt, wie etwa dem Buchwert, den Funds from Operations (FFO) und dem regulierten Anlagenwertwachstum. Sie verdienen einen eigenen Screener.
Eine Marktkapitalisierung über 2 Milliarden US-Dollar
Größere Unternehmen haben tendenziell mehr Analysten, die sie begleiten, was die Konsensschätzungen in diesem Screener zuverlässiger macht. Sie haben auch tendenziell die Größe und finanzielle Flexibilität, um auch in einer schwierigen Phase weiterhin Ausschüttungen zu leisten.
5 herausragende Aktien aus dem Screener
Von fast 70.000 Aktien haben einige Dutzend alle Filter bestanden, und wir heben hier fünf davon hervor. Alle fünf sind US-Unternehmen, und drei sind Industrieunternehmen. Hier sind sie, sortiert nach erwarteter Dividendenrendite:
Wir werden nicht auf jedes einzelne im Detail eingehen, aber ein kurzer Blick zeigt, warum ein Screener der Ausgangspunkt für Ihre Recherche ist.
Die Gruppe deckt ein breites Spektrum ab: Lockheed Martins Verteidigungsaufträge, PACCARs Schwerlastwagen, MSC Industrials Fabrikbedarf, AbbVies Immunologie-Medikamente und Keurig Dr Peppers Kaffee- und Limonadenmarken. AbbVie hat die niedrigste Rendite der fünf, aber das schnellste erwartete Gewinnwachstum, während PACCAR mit einem erwarteten Dividendenwachstum von über 11 % pro Jahr führt. Das erwartete Umsatzwachstum von 23 % bei Keurig Dr Pepper stammt größtenteils aus der Übernahme von JDE Peet's, die im April 2026 abgeschlossen wurde, eine Erinnerung daran, immer zu prüfen, woher Wachstum kommt. In jedem Fall erwarten Analysten, dass die Gewinne schneller wachsen als die Dividende, was Raum für weitere Erhöhungen in der Zukunft lässt.
Keine dieser fünf Aktien ist eine sichere Sache, und dieser Screener sagt Ihnen nicht, ob eine davon fair bewertet ist. Was er tut, ist, Sie auf Unternehmen hinzuweisen, bei denen erwartet wird, dass Dividende, Umsatz und Gewinne sich alle in die richtige Richtung bewegen.
Die besten Dividendenaktien kombinieren tendenziell eine angemessene Rendite mit einer wachsenden Ausschüttung und einem Unternehmen, das stark genug ist, sie zu finanzieren. Die Rendite ist die einfache Zahl, die man findet. Nachhaltigkeit erfordert etwas mehr Recherche, und dort liegen normalerweise die langfristigen Belohnungen.
Beginnen Sie noch heute mit der Dividendenjagd
Möchten Sie Ihre eigene Version erstellen? Führen Sie diesen Screener auf TIKR aus, um jede Aktie zu sehen, die bestanden hat, und passen Sie ihn dann an Ihre Ziele an. Erhöhen Sie die Rendite-Untergrenze, wenn Sie heute mehr Einkommen benötigen, fügen Sie einen Bewertungs- oder Free-Cash-Flow-Filter hinzu oder lassen Sie die Sektorausschlüsse weg, um zu sehen, was noch auftaucht.
