Die wichtigsten Punkte
- Die Boeing-Aktie ist im letzten Monat um 10 % gefallen, größtenteils nachdem das Unternehmen im Rahmen der Quartalskonferenz sein Ziel von 10 Mrd. USD Free Cash Flow auf 2029 verschoben hat.
- Boeing wird die Produktion der 737 erst im nächsten Jahr stabil auf 47 Stück pro Monat bringen.
- Analysten haben ihre Kursziele nach der Konferenz gesenkt, die meisten behielten jedoch ihre Kaufempfehlungen bei.
- Für Anleger, die abwarten können, sieht die Aktie hier wie ein Kauf aus, und der Lieferplan für 2027 im Januar ist der nächste Prüfstein.
Die Boeing-Aktie (BA) ist im letzten Monat um 10 % gefallen, fast ausschließlich am 27. Oktober, dem Tag der Veröffentlichung der Quartalszahlen.
Boeing hat reichlich Nachfrage: Sein Auftragsbestand erreichte einen Rekordwert von 745 Mrd. USD. Die Sorge ist, wie lange es dauern wird, diese Aufträge in Cashflow umzuwandeln.
Die Konferenz verursachte den Schaden
Der Umsatz stieg um 4 % auf 24,2 Mrd. USD, aber der bereinigte Verlust von 0,34 USD je Aktie war höher als von Analysten erwartet.
Der größere Schlag kam während der Konferenz. Flügel verlangsamen die 737-Produktion weiterhin, und CEO Kelly Ortberg sagte: "Ich erwarte, dass es uns bis ins nächste Jahr dauern wird, um bei dieser Rate vollständig stabil zu sein", gemeint sind 47 pro Monat. Boeing wird in diesem Jahr weniger als 500 737 ausliefern.
Der Cashflow kommt ein Jahr später
Der neue Free-Cash-Flow-Plan des Managements beginnt bei etwa 2 Mrd. USD in diesem Jahr, dann 3 Mrd. USD in 2027, 6 Mrd. USD in 2028 und 10 Mrd. USD in 2029. Vor der Konferenz erwartete die Wall Street etwa 5,5 Mrd. USD für 2027 und 9,8 Mrd. USD für 2028.
Die Analysten haben ihre Schätzungen seitdem weitgehend an die Zahlen des Managements angepasst:
Die Wall Street senkte ihre Ziele und behielt ihre Kaufempfehlungen
Mindestens 11 Häuser senkten ihre Kursziele nach der Konferenz. BofA ging von 270 USD auf 235 USD und behielt seine Kaufempfehlung bei, und selbst dieses niedrigere Ziel liegt 36 % über dem Schlusskurs vom 3. November. Nicht alle blieben optimistisch: Die Deutsche Bank senkte ihr Ziel auf 157 USD und behielt eine Halteempfehlung bei.
TIKR verfolgt 28 Analysten zu Boeing. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen zu Boeing zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen der Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Anleger nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Sehen Sie sich die Analystenbewertungen für Boeing an
Ist Boeing hier ein Kauf?
Boeing notiert mit dem 1,3-fachen des erwarteten Umsatzes, gegenüber einem Fünfjahreshoch von 2,03-fach, das früher in diesem Jahr erreicht wurde:
Zum Schlusskurs vom 3. November beträgt sein Börsenwert von 137,3 Mrd. USD auch etwa das 14-fache des Free Cash Flow, den Boeing für 2029 anpeilt. Das Risiko ist die Bilanz: 45,9 Mrd. USD Schulden zum 30. September gegenüber 20,7 Mrd. USD Bargeld und Investitionen, plus Vorzugsaktien, die im Oktober 2027 in bis zu 40,22 Millionen weitere Stammaktien umgewandelt werden können.
Dennoch sieht die Aktie für Anleger, die abwarten können, wie ein Kauf aus. Die Aufträge sind da, und die Analysten haben ihre Zahlen für den langsameren Produktionsanstieg bereits gesenkt.
Als Nächstes stehen die Quartalsergebnisse für das vierte Quartal Ende Januar an, zusammen mit Boeings Lieferplan für 2027. Wenn dieser Plan einen erneuten Rückgang der 737-Produktion zeigt, rutscht auch das Cash-Ziel von 3 Mrd. USD für 2027 nach unten.
Was ist die Boeing-Aktie also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was Boeing wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen der Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg bei Ihren Investitionen!
