Wichtige Erkenntnisse
- Public Storage und Extra Space Storage haben beide Ende Oktober ihre Prognose für das Core FFO 2026 erhöht, und keines der Unternehmen hat seine Dividende seit dem Geschäftsjahr 2023 erhöht.
- Extra Space bietet eine Dividendenrendite von 4 %, während Public Storage auf 3,7 % kommt, und wuchs seine Dividende von Geschäftsjahr 2020 bis 2025 schneller.
- Die Nettoverschuldung von Public Storage liegt beim 3,3-fachen des EBITDA, bei Extra Space beim 5,8-fachen.
- Da beide Dividenden unverändert sind, stellt sich die entscheidende Frage, welches Unternehmen wieder Spielraum für Wachstum hat.
Public Storage (PSA) und Extra Space Storage (EXR) haben beide Ende Oktober ihre Aussichten für 2026 nach oben korrigiert.
Keines der Unternehmen hat jedoch seine Dividende erhöht. Public Storage erklärte am 3. November eine weitere vierteljährliche Zahlung von 3,00 $, den Satz, den es seit dem Geschäftsjahr 2023 zahlt. Extra Space zahlt seitdem ebenfalls unverändert 1,62 $ pro Quartal.
Angesichts der höheren Rendite von Extra Space und der deutlich geringeren Verschuldung von Public Storage – welche ist die bessere Dividendenaktie?
| Kennzahl | Public Storage (PSA) | Extra Space Storage (EXR) |
|---|---|---|
| Dividendenrendite | 3,7 % | 4,0 % |
| Jahresdividende | 12,00 $ | 6,48 $ |
| Dividendenwachstum, GJ 2020-2025 | 8,4 % p.a. | 12,5 % p.a. |
| AFFO-Ausschüttungsquote, aktuellster Wert | 75 % (GJ 2025) | 67 % (GJ 2022) |
| AFFO-Ausschüttungsquote, Konsens | 76 % (GJ 2026) | 87 % (GJ 2024) |
| Nettoverschuldung/EBITDA, LTM | 3,3x | 5,8x |
| Zinsdeckung, LTM | 6,4x | 2,5x |
Quelle: TIKR, 5. November 2026.
6 sichere Dividendenaktien mit Renditen von über 6 % für Rentner
Es gibt heute über 100 Aktien, die eine jährliche Dividende von über 6 % zahlen.
Nach einer umfassenden Investmentprüfung unter Nutzung der proprietären Daten von TIKR glauben wir jedoch, dass nur sechs davon für Rentner wirklich sicher sind.
Sie gehören Ihnen kostenlos als Teil unseres neuen Investmentreports, auf den Sie hier direkt zugreifen können.
Public Storage hat Spielraum
Die Dividende von Public Storage ist gut gedeckt. Sie beanspruchte im Geschäftsjahr 2025 75 % des AFFO, und sie beansprucht stetig 76 % der 15,79 $ je Aktie, die Analysten für das Geschäftsjahr 2026 erwarten. Das AFFO je Aktie ist im letzten Jahrzehnt stärker gewachsen als die Dividende:
Das AFFO stieg von 9,39 $ je Aktie im Geschäftsjahr 2016 auf 15,97 $ im Geschäftsjahr 2025, während die Dividende stufenweise anstieg. Dadurch sank die Ausschüttungsquote von 82 % im Geschäftsjahr 2020 auf 75 % im Geschäftsjahr 2025. (Das Geschäftsjahr 2022 ist das einzige Jahr, in dem es mehr als sein AFFO ausschüttete: 21,15 $ je Aktie gegenüber 13,56 $.)
Sein Wachstum kommt von Übernahmen. Der Umsatz und das NOI aus Bestandsimmobilien stiegen im dritten Quartal 2026 jeweils nur um 0,5 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, während die Übernahmen von NSA und PS Canada über 1.100 Standorte hinzufügten. Am 26. Oktober erhöhte es seine Prognose für das gesamte Core FFO-Jahr auf 16,90 $–17,10 $ je Aktie von 16,75 $–17,05 $.
Bei seiner Rendite von 3,7 % zahlt eine Investition von 10.000 $ jährlich 370 $. Würde es seine Dividende mit der jährlichen Rate von 8,4 % erhöhen, mit der es sie von Geschäftsjahr 2020 bis 2025 angehoben hat, würde diese Investition von 10.000 $ im Jahr 10 etwa 768 $ zahlen, eine Rendite von 7,7 % auf Ihr eingesetztes Kapital.
Extra Space hat die Dynamik
Die bestehenden Standorte von Public Storage stagnieren, während die von Extra Space anziehen. Sein Umsatz aus Bestandsimmobilien stieg im dritten Quartal 2026 um 2,7 % und das NOI aus Bestandsimmobilien um 4,6 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Am 27. Oktober erhöhte es seine Prognose für das gesamte Core FFO-Jahr auf 8,40 $–8,50 $ je Aktie, von 8,25 $–8,40 $.
Seine Dividende hat eine dünnere Polsterung. Die AFFO-Ausschüttungsquote lag im Geschäftsjahr 2022 bei 67 %. Der Analystenkonsens für das Geschäftsjahr 2024 sieht ein AFFO von 7,48 $ je Aktie vor, was die heutige Dividende von 6,48 $ zu einer knappen Ausschüttungsquote von 87 % macht. Die Polsterung hat sich seit dem Geschäftsjahr 2022 verringert:
Die Dividende hat sich von 2,93 $ je Aktie im Geschäftsjahr 2016 auf 6,48 $ im Geschäftsjahr 2023 mehr als verdoppelt und blieb dort bis zum Geschäftsjahr 2025. Das AFFO je Aktie ging von 8,90 $ im Geschäftsjahr 2022 auf geschätzte 7,68 $ für das Geschäftsjahr 2025 zurück.
Bei seiner Rendite von 4,0 % zahlt eine Investition von 10.000 $ jährlich 401 $. Würde es seine Dividende mit der jährlichen Rate von 12,5 % erhöhen, mit der es sie von Geschäftsjahr 2020 bis 2025 angehoben hat, würde diese Investition von 10.000 $ im Jahr 10 etwa 1.155 $ zahlen, eine Rendite von 11,6 % auf Ihr eingesetztes Kapital.
Welche Dividende gewinnt also?
Public Storage ist die bessere Dividendenaktie. Da beide Dividenden unverändert sind, hat es deutlich mehr Spielraum, sie wieder zu erhöhen, sowohl bei der Ausschüttung als auch in seiner Bilanz: Seine Verschuldung liegt beim 3,3-fachen des EBITDA, und seine Zinsdeckung beträgt das 6,4-fache.
Die Verschuldung von Extra Space ist höher und sie ist gestiegen:
Die Nettoverschuldung stieg vom 5,4-fachen des EBITDA im Geschäftsjahr 2021 auf das 6,0-fache im Geschäftsjahr 2025. In den letzten zwölf Monaten deckte sein EBIT die Zinsen nur 2,5-fach.
Die Dividende von Extra Space ist nicht in Gefahr. Sie zahlt den größeren Scheck und seine Standorte wachsen schneller. Sie ist auch günstiger, mit dem 19-fachen des zukünftigen AFFO gegenüber dem 21-fachen für Public Storage, und bei den Fünfjahresraten der beiden Unternehmen bleibt ihr Ertrag jedes Jahr vorne. Aber keine der beiden Dividenden wächst derzeit mit diesen Raten. Da beide unverändert sind, beträgt der Vorsprung von Extra Space bei 10.000 $ im Jahr 10 immer noch nur 31 $ pro Jahr. Ich verzichte gerne auf 31 $ pro Jahr für die breitere Polsterung und die geringere Verschuldung.
Natürlich muss Public Storage seine NSA-Übernahme noch rentabel machen. Das Management erwartet innerhalb von drei bis vier Jahren Synergien in Höhe von 110 bis 130 Millionen $ auf Jahresbasis (run-rate), und dieses Geld könnte seine Dividende wieder wachsen lassen.
Vergessen Sie Public Storage: 6 sichere Dividendenrenditen von über 6 %, die Sie jetzt kaufen können
Dividenden können der Schlüssel zu enormem Wohlstand sein. Aber nur, wenn Sie die richtigen kaufen.
Die Wahl der richtigen Hochdividendenaktie kann den Unterschied zwischen einem Traumruhestand... und dem monatlichen Überleben bedeuten, während man auf die nächste Sozialversicherungszahlung wartet.
Wir haben sechs Aktien mit einer Rendite von über 6 % identifiziert, von denen wir glauben, dass jeder Rentner sie jetzt kennen sollte. (Und Public Storage ist nicht dabei.)
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf Basis der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
