Die wichtigsten Punkte
- Die Aktien von Archer Aviation sind im vergangenen Monat um 15 % gefallen, und der Rivale Joby Aviation fiel noch stärker, da Anleger spekulative Technologieaktien verkauften.
- Die meisten eigenen Nachrichten von Archer waren positiv, von einem Upgrade durch Barclays und einem Teilsieg vor Gericht gegen Joby bis hin zu neuen Lufttaxi-Plänen in Texas und Italien.
- Archers Kauf von drei Boeing-Geschäftsbereichen, der voraussichtlich bis Ende 2026 abgeschlossen sein soll, würde Insitus mehr als 200 Millionen US-Dollar Jahresumsatz hinzufügen.
- Die liquiden Mittel und kurzfristigen Anlagen von Archer gingen im zweiten Quartal um 215 Millionen US-Dollar zurück, daher eignet sich die Aktie nur für Anleger, die bereit für weitere Verwässerung sind. Die Ergebnisse für das dritte Quartal werden nach Börsenschluss am 9. November veröffentlicht.
Archer Aviation (ACHR) ist im vergangenen Monat um 15 % gefallen, obwohl die meisten Unternehmensnachrichten positiv waren.
Joby Aviation (JOBY) fiel mit 19 % noch stärker, und der Nasdaq 100 verlor 9 %, da Anleger spekulative Technologieaktien verkauften.
Ein Monat voller guter Nachrichten und eine niedrigere Aktie
Archer gab Anlegern vieles, das ihnen gefallen könnte:
- Ein Teilsieg vor Gericht: Archer teilte am 2. Oktober mit, dass ein Bundesgericht in Kalifornien einige der Geschäftsgeheimnis- und Vertragsansprüche von Joby gegen das Unternehmen sowie die Gegenklagen von Archer abgewiesen habe.
- Ein Upgrade: Barclays stufte die Aktie auf "Kaufen" hoch, erhöhte sein Kursziel auf 8 US-Dollar von 4,50 US-Dollar und zog Archer Joby vor.
- Fortschritte in der Luft: bemannte Midnight-Flüge über die Bucht von San Francisco, Pläne für Lufttaxi-Netzwerke in Austin, Dallas-Fort Worth und Houston sowie eine Vereinbarung mit ITA Airways zum Aufbau eines Netzwerks in Italien.
Das größte Stück ist nach wie vor der Boeing-Deal. Archer kauft drei Geschäftsbereiche von Boeing (BA): Wisk Aero, Insitu und SkyGrid. Die Wartezeit für die Kartellbehörden lief am 18. September aus, und Archer rechnet mit einem Abschluss bis Ende 2026. Insitu allein erwirtschaftet mehr als 200 Millionen US-Dollar pro Jahr mit Drohnen. Archer selbst verbuchte im zweiten Quartal einen Umsatz von 5 Millionen US-Dollar.
Analysten erwarten, dass der Umsatz von Archer von fast nichts im Jahr 2025 auf 1,39 Milliarden US-Dollar bis 2029 steigen wird:
Selbst die Schätzung von 138 Millionen US-Dollar für 2027 ist weniger als das, was Insitu pro Jahr einbringt, daher würde ich erwarten, dass diese Zahlen steigen, sobald der Deal abgeschlossen ist.
TIKR verfolgt 9 Analysten zu Archer Aviation. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für Archer Aviation zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Anleger nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Sehen Sie sich die Analystenbewertungen für Archer Aviation an
Anleger verkauften die gesamte Gruppe
Goldman Sachs behielt Mitte Oktober seine Halteempfehlung bei und senkte sein Kursziel von 8 auf 7 US-Dollar. Ein Verkaufstief am Nasdaq am 22. Oktober traf dann beide Lufttaxi-Hersteller vor Börsenöffnung.
Joby verlor vor Gericht an Boden und verlor die Zustimmung von Barclays, fiel aber nur etwas stärker als Archer. Für mich deutet das darauf hin, dass Anleger Lufttaxis als Gruppe verkauften, unabhängig davon, was jedes Unternehmen bekannt gab. Joby veröffentlicht seine eigenen Ergebnisse für das dritte Quartal etwa zur gleichen Zeit wie Archer. Wenn sein Cash Burn ähnlich hoch ausfällt, werden Anleger dann weiterhin beide als Paar verkaufen?
ARK Invest kaufte weiterhin beide. Beide Aktien sprangen am 27. Oktober, nachdem ARK etwa 7,2 Millionen US-Dollar an neuen Käufen über beide hinweg offengelegt hatte.
Achten Sie auf die liquiden Mittel am 9. November
Archer veröffentlicht die Ergebnisse für das dritte Quartal nach Börsenschluss am 9. November. Das Unternehmen hat sich durch den Verkauf von Aktien finanziert, wodurch seine liquiden Mittel und kurzfristigen Anlagen von 465 Millionen US-Dollar Ende 2023 auf 1,97 Milliarden US-Dollar zwei Jahre später stiegen:
Bis zum 30. Juni war dieser Betrag auf 1,56 Milliarden US-Dollar gesunken, nachdem er allein im zweiten Quartal um 215 Millionen US-Dollar gefallen war. Bei diesem Tempo reichen die liquiden Mittel etwas weniger als zwei Jahre. Archer prognostizierte für das dritte Quartal einen bereinigten EBITDA-Verlust von 170 bis 200 Millionen US-Dollar. Achten Sie darauf, wo der Verlust landet, wann der Boeing-Deal abgeschlossen wird und ob das Management auf einen weiteren Aktienverkauf hindeutet.
Die Kursziele von Wall Street waren zu optimistisch
Das durchschnittliche Kursziel der Analysten ist im vergangenen Jahr nur von 12,44 US-Dollar auf 10,89 US-Dollar gesunken, während die Aktie mehr als die Hälfte ihres Wertes verlor:
Dieses Kursziel liegt 161 % über dem Schlusskurs von Montag, und selbst das niedrigste Ziel von 7 US-Dollar liegt 68 % darüber. Aber Analysten haben das Tempo von Archer seit einem Jahr überschätzt.
Ich würde hier nicht verkaufen, aber auch nicht massiv zukaufen. Archer gab Anlegern diesen Monat mehr Gründe, es zu besitzen, und sobald der Boeing-Deal abgeschlossen ist, wird es zum ersten Mal echte Umsätze haben. Aber ein Unternehmen, das so viel Geld verbrennt, wird wahrscheinlich weitere Aktien verkaufen. Daher würde ich mit einer kleinen Position beginnen und nur dann aufstocken, wenn der 9. November zeigt, dass die liquiden Mittel stabil bleiben und der Boeing-Abschluss im Zeitplan liegt.
Wenn sich der Abschluss natürlich auf 2027 verschiebt oder der Verlust höher ausfällt als prognostiziert, würde ich erwarten, dass dieser Aktienverkauf früher kommt.
Was ist die Aktie von Archer Aviation also tatsächlich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was Archer Aviation wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Bewerten Sie Archer Aviation kostenlos
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage von Anlagedaten aus dem TIKR Terminal und Analystenschätzungen. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
