Wichtige Statistiken für die LOW-Aktie
- Performance der letzten 30 Tage: -13%
- 52-Wochen-Spanne: $206 bis $293
- Bewertungsmodell Kursziel: $300
- Implizites Aufwärtspotenzial: 30%
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Was ist passiert?
Lowe's Companies, Inc. steht im Jahr 2026 unter Druck, da sich die Anleger darauf konzentrieren, ob der schwache Wohnungsumsatz und die erhöhten Hypothekenzinsen die Nachfrage nach großen Renovierungsprojekten weiterhin einschränken werden, wodurch das Unternehmen neben Home Depot, das aufgrund seines stärkeren Engagements bei professionellen Bauunternehmen in der Vergangenheit widerstandsfähiger war, in den Mittelpunkt dieser Debatte rückt.
Die Lowe's-Aktie fiel in den letzten 30 Tagen um etwa 13 % und schloss bei 230 $ pro Aktie, was vor allem auf die sich abschwächenden Erwartungen für die Nachfrage nach großen Renovierungsprojekten zurückzuführen ist, da weniger Hausverkäufe den Bedarf an größeren Umbauten verringern, die höhere Gewinnspannen ermöglichen, während Lowe's weiterhin stärker von den Trends bei den Heimwerkerausgaben abhängt, die sich in einem schwächeren Immobilienumfeld tendenziell stärker abschwächen.
Die jüngsten Geschäftsergebnisse verstärkten diesen vorsichtigen Hintergrund. Das Unternehmen meldete für das vierte Quartal einen Umsatz von 20,6 Mrd. $, wobei der vergleichbare Umsatz um 1,3 % stieg, und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,98 $. Für das Jahr 2026 wird ein Umsatz von 92 bis 94 Mrd. $ und ein vergleichbarer Umsatz von gleichbleibend bis 2 % erwartet, was auf eine langsamere Erholung der Nachfrage hindeutet.
CEO Marvin Ellison sagte in der Niederschrift der Telefonkonferenz für das vierte Quartal, dass das Unternehmen bei der Nachfrage für 2026 "vorsichtig" bleibe, auch wenn die Ergebnisse eine starke Pro-Nachfrage, ein Online-Verkaufswachstum von 10,5 % und eine anhaltende Dynamik bei den Heimdienstleistungen zeigten, zu denen Installations- und Reparaturangebote gehören, die wiederkehrende Einnahmen generieren.
Die jüngsten Einreichungen zeigten eine aktive, aber gemischte Positionierung der Institutionen, was eher eine abwartende Haltung als eine starke Überzeugung unterstreicht. Assenagon Asset Management erhöhte seinen Anteil um über 650 % auf etwa 241.000 Aktien im Wert von 58 Mio. USD, während Hardin Capital Partners seine Position um 24,5 % auf etwa 430.000 Aktien im Wert von 104 Mio. USD aufstockte und Nordea Investment Management etwa 33.000 Aktien hinzufügte, um etwa 443.000 Aktien im Wert von 107 Mio. USD zu erreichen.
Gleichzeitig reduzierte Diversified Trust Co. seinen Anteil um 20,6% und Threadgill Financial verringerte seine Position um 65,4%, was auf die Unsicherheit hinsichtlich der kurzfristigen Nachfrageerholung hinweist, auch wenn der institutionelle Anteil am Unternehmen mit rund 74% weiterhin hoch ist.
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Ist LOW unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 5,2%
- Operative Margen: 12.1%
- Exit P/E Multiple: 18,2x
Es wird erwartet, dass sich dasUmsatzwachstum eher allmählich als sprunghaft erholen wird, gestützt durch die Nachfrage nach Reparatur- und Wartungsarbeiten und eine alternde US-Wohnungsbasis, in der ältere Häuser mehr laufende Instandhaltung erfordern, selbst wenn die großen Renovierungsaktivitäten nachlassen.
Die Verbesserung der Rentabilität wird durch die Umsetzung vorangetrieben, einschließlich der Effizienz der Lieferkette, der Verringerung des Warenschwunds und des Ziels von Produktivitätsverbesserungen in Höhe von etwa 1 Milliarde US-Dollar im Jahr 2026, was dazu beiträgt, den Kostendruck auszugleichen und die Margenstabilität zu unterstützen.
Das Pro-Segment bleibt ein wichtiger Treiber, da professionelle Kunden größere und mehr Wiederholungskäufe tätigen als Heimwerker, während das digitale Wachstum, einschließlich einer 10,5-prozentigen Online-Expansion, die Kundenbindung und langfristige Ausgabentransparenz verbessert.
Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Modell ein Kursziel von ca. 300 $, was ein Aufwärtspotenzial von ca. 30 % in den nächsten 2 bis 3 Jahren impliziert, was darauf hindeutet, dass die Aktie unterbewertet ist, wenn sich die Erträge stabilisieren, während sich die Wohnbedingungen allmählich verbessern.
Auf dem aktuellen Niveau scheint Lowe's unterbewertet zu sein, wobei die künftige Performance von der Pro-Expansion, der produktivitätsgestützten Margenverbesserung und einer allmählichen Normalisierung der Wohnungsnachfrage anstelle einer schnellen Erholung der diskretionären Ausgaben bestimmt wird.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die LOW-Aktie von hier aus?
Anleger können mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR in weniger als einer Minute den potenziellen Aktienkurs von Lowe's Companies bzw. den möglichen Wert einer beliebigen Aktie schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.
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