Wichtige Statistiken für die AMZN-Aktie
- Performance der letzten 30 Tage: 15%
- 52-Wochen-Spanne: $161 bis $259
- Bewertungsmodell Kursziel: $334
- Implizites Aufwärtspotenzial: 59%
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Was ist passiert?
Amazon.com, Inc. Aktie stieg in den letzten 30 Tagen um ca. 15% und schloss bei $205 pro Aktie, da die Investoren auf das beschleunigte AWS-Wachstum, die steigende Nachfrage nach KI-Infrastruktur und die stärkeren Rentabilitätstrends reagierten.
Die Aktie befindet sich weiterhin innerhalb der 52-Wochen-Spanne von 161 bis 259 US-Dollar, und der jüngste Anstieg spiegelt das erneute Vertrauen in die Ertragsstabilität bis ins Jahr 2026 wider.
Die Aktie legte insbesondere deshalb zu, weil die Ergebnisse des vierten Quartals ein beschleunigtes Cloud-Wachstum und einen wachsenden Auftragsbestand zeigten, was die Führungsposition von Amazon im Bereich KI untermauert.
In dieser Woche meldete das Unternehmen für das vierte Quartal einen Umsatz von 213,4 Mrd. US-Dollar, 12 % mehr als im Vorjahr, und ein Betriebsergebnis von 25 Mrd. US-Dollar. Der AWS-Umsatz stieg um 24 % auf 35,6 Mrd. US-Dollar und damit auf 142 Mrd. US-Dollar auf Jahresbasis, während der Auftragsbestand auf 244 Mrd. US-Dollar kletterte und damit um 40 % im Vergleich zum Vorjahr stieg.
CEO Andy Jassy sagte: "Wenn man im Jahresvergleich um 24 % wächst, mit einer annualisierten Umsatzrate von 142 Mrd. USD, dann wächst man sehr stark", was das Ausmaß der Nachfrage unterstreicht.
Das Unternehmen prognostizierte für das erste Quartal einen Nettoumsatz von 173,5 bis 178,5 Mrd. US-Dollar und ein Betriebsergebnis von 16,5 bis 21,5 Mrd. US-Dollar, da es weiterhin stark in die KI-Infrastruktur investiert.
Die institutionelle Positionierung zeigte im 3. Quartal einen bedeutenden Aufbau bei gleichzeitigem selektiven Abbau. Canada Post Corp Registered Pension Plan erhöhte seinen Anteil um 40,8% auf 234.032 Aktien im Wert von etwa 52,0 Mio. $. a16z Perennial erhöhte seine Position um 197,5% auf 28.324 Aktien, während IQ EQ Fund Management Ireland seinen Anteil um 216,2% auf 99.008 Aktien im Wert von 21,74 Mio. $ erhöhte. Wellington Shields Capital Management erhöhte den Bestand um 4,8% auf 103.542 Aktien im Wert von 22,74 Mio. $.
Gleichzeitig reduzierte das State of Michigan Retirement System seinen Anteil um 1,9%, hält aber immer noch 3.080.920 Aktien im Wert von 676,5 Mio. $ und ist damit eine seiner größten Positionen.
Guinness Asset Management reduzierte seinen Anteil um 4,6% auf 208.983 Aktien, und Greater Midwest Financial Group verringerte seinen Bestand um 33,4% auf 33.737 Aktien.
Die Kombination aus aggressiven Aufstockungen und bescheidenen Reduzierungen deutet darauf hin, dass Amazon auch nach der jüngsten Rallye eine hoch überzeugende Kernbeteiligung bleibt.
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Ist AMZN unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 12%
- Operative Margen: 14%
- Exit P/E Multiple: 27x
Der Umsatz wird voraussichtlich von etwa 717 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 auf über 1 Billion US-Dollar im Jahr 2028 steigen, unterstützt durch die anhaltende Expansion von AWS, das Wachstum der Werbebranche und die fortgesetzte Skalierung des E-Commerce.
AWS bleibt der primäre Gewinnmotor, und die sich beschleunigenden KI-Arbeitslasten könnten sowohl das Umsatzwachstum als auch die operative Hebelwirkung im Jahr 2026 weiter antreiben.
Die operativen Margen, die sich in Richtung 14 % ausweiten, spiegeln die Effizienz des Erfüllungsnetzwerks, den zunehmenden Mix an Drittverkäufern und die margenstärkere Werbung wider, die schneller skaliert als der stationäre Einzelhandel.
Der Umsatz mit Werbung betrug im 4. Quartal 21,3 Mrd. USD, ein Plus von 22 % gegenüber dem Vorjahr, was die strukturelle Verschiebung hin zu Segmenten mit höherer Rentabilität unterstreicht.
Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Bewertungsmodell ein Kursziel von 334 USD, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von etwa 59 % bedeutet und darauf hindeutet, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet ist.
Im Jahr 2026 wird die Performance wahrscheinlich von einem anhaltenden AWS-Wachstum von über 20 %, der fortgesetzten KI-Monetarisierung durch Trainium und Bedrock, der Konvertierung des Auftragsbestands und der Kostendisziplin bei der Erfüllung abhängen.
Auf dem aktuellen Niveau scheint Amazon unterbewertet zu sein, wobei künftige Renditen in erster Linie von der Cloud-Rentabilität, der KI-Infrastruktur und der Margenexpansion und nicht allein vom Wachstum der Einzelhandelseinheiten bestimmt werden.
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Wie viel Aufwärtspotenzial hat die AMZN Aktie von hier aus?
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Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu bieten.
