要点
- Datadog 股价今日上涨 5%，此前美国银行将其目标价从 305 美元上调至 335 美元，并维持“买入”评级。
- 此次上涨发生在周四下跌 4% 之后，当时有报道称 Datadog 出价近 40 亿美元收购云安全初创公司 Upwind。
- 截至 6 月底，Datadog 拥有 50 亿美元现金及有价证券，高于报道的收购价，因此有能力负担这笔交易。
- 11 月 4 日公布的第三季度业绩将是下一个考验，其营收指引中值为 11.4 亿美元。
Datadog (DDOG) 今日上涨 5%。开盘前，美国银行分析师 Koji Ikeda 维持其“买入”评级，并在第三季度财报公布前将目标价从 305 美元上调至 335 美元。
这比周四的情绪要好，当时股价因 Datadog 希望通过收购进一步深入云安全领域的消息而下跌了 4%。
对 Upwind 的收购要约
The Information 周四报道称，Datadog 已出价近 40 亿美元收购以色列云安全初创公司 Upwind Security。Upwind 尚未接受。据报道，该公司也即将完成一轮 3 亿美元的融资，估值约为 38 亿美元，因此 Datadog 的出价仅略高于私人投资者支付的价格。
今日的上涨也不仅仅是因为 Datadog。其他安全类股今早也出现反弹。
Datadog 有能力负担
近 40 亿美元是一张大额支票。但 Datadog 在 2025 财年末拥有 44.8 亿美元现金和短期投资，而债务为 12.8 亿美元……
到 2026 年 6 月 30 日，这笔现金储备已增至 50 亿美元。自由现金流持续增加：在 2025 财年突破 10 亿美元，高于 2021 年的 2.77 亿美元。
TIKR 追踪了 48 位分析师对 Datadog 的看法。有多少人给出“买入”评级？
在一个地方查看 Datadog 的买入、持有和卖出评级的完整细分，以及华尔街的营收和盈利预测。超过 50 万投资者使用 TIKR 来研究像这样的股票。查看 Datadog 的分析师评级
11 月 4 日才是真正的考验
Datadog 将于 11 月 4 日（周三）开盘前公布财报。其对第三季度营收的指引中值为 11.4 亿美元，这将是约 29% 的增长。这低于第二季度的 36%，此前管理层表示其最大客户在第三季度开始减少使用该平台。
在财报公布前，该股并不便宜。以周四收盘价计算，其交易价格是预期市盈率的 97 倍，低于其五年平均的 106 倍，但大约是 2 月份低点 47 倍的两倍……
以今早的价格计算，其市盈率接近 102 倍。
我的看法：周四因 Upwind 消息引发的抛售似乎反应过度。Datadog 可以用其已有的现金支付这笔交易，价格仅略高于 Upwind 自身的私人估值。然而，美国银行 335 美元的目标价需要盈利预测持续上升，因此 Datadog 必须在 11 月 4 日超出其指引并上调预期。
当然，目前还没有达成交易。Upwind 尚未同意，更高的出价也会改变计算。
那么 Datadog 股票的实际价值是多少？
TIKR 让你在一分钟内预测任何股票的未来价格。只需在 TIKR 的估值模型中输入几个假设，就能看到 Datadog 可能的价值。可以从华尔街共识预测开始，或者调整输入参数以反映您自己对业务的看法。免费使用。
免责声明：
请注意，TIKR 上的文章并非 TIKR 或我们的内容团队提供的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的建议。我们根据 TIKR Terminal 的投资数据和分析师预测来创建内容。我们的分析可能未包含近期的公司新闻或重要更新。TIKR 对提及的任何股票均无持仓。感谢阅读，祝您投资愉快！
