核心要点
- 苹果将于12月随iOS 27.3在中国大陆推出首批Apple Intelligence功能，其中Siri、写作工具和视觉智能将集成阿里巴巴的通义千问模型，百度也将为中国用户开发相关功能。
- 新版Siri AI不包含在此次首批功能中，且仅限iPhone 15 Pro及更新机型可使用。
- 在2026财年前九个月，苹果大中华区营收已达648.5亿美元，超过了整个2025财年的总额，尽管当时Apple Intelligence尚未在中国推出。这表明此次发布更多是为了缩小与华为的功能差距，而非挽救需求。
- 对阿里巴巴而言，这笔交易带来的是触达而非直接收入：通义千问通过免费登录接入，让模型触达iPhone用户，而无需为其Qwen应用投入营销费用。
苹果 (AAPL) 于10月31日确认，其首批Apple Intelligence功能将于12月随iOS 27.3在中国大陆推出，开发者测试将于11月4日开始。阿里巴巴 (BABA) 是主要合作伙伴：其通义千问模型将集成于Siri、写作工具和视觉智能中，用户可通过通义千问账户或“通过Apple登录”功能使用。百度 (BIDU) 是另一家本地合作伙伴。该公司在7月向TechCrunch确认，正在为中国用户开发Apple Intelligence功能，但其在12月发布中的具体角色尚未明确。
该公告证实了彭博社10月14日首次报道的时间表。这也只是首批功能，并非完整发布：苹果在2026年WWDC上展示的新版Siri AI并未包含在内，Image Playground也未包含。仅限iPhone 15 Pro及更新机型可使用。
苹果在华反弹并非依赖AI
看涨的理由基于蒂姆·库克本人的言论。在2025年1月的财报电话会议上，他表示iPhone 16的销售在“我们已经推出Apple Intelligence的市场”表现更强劲。当时中国是薄弱环节。在2025财年的四个季度中，大中华区营收有三个季度出现下滑，9月季度以144.9亿美元收官，同比下降4%。
随后情况发生转变，而当时完全没有Apple Intelligence的参与。大中华区营收在12月季度增长38%至255.3亿美元，3月季度增长28%至205亿美元，6月季度增长22%至188.2亿美元。这使得前九个月营收达到648.5亿美元，已经超过了苹果整个2025财年录得的643.7亿美元。10-Q文件将此归功于iPhone。
因此，12月的发布是为了缩小与华为的功能差距，而非挽救低迷的销售。
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市场已有何预期
分析师预计苹果2026财年营收将达到4776.4亿美元，较去年增长约15%。他们预计增长将在2027财年放缓至10%（5247.5亿美元），并在2028财年放缓至9%（5716.5亿美元）。
仅靠中国的AI功能本身不会对这些数字产生太大影响。大中华区若以今年的速度运行一整年，营收约为860亿美元。在此基础上增加5个百分点的增长，大约带来40亿美元的收入，不到2027财年营收的1%。
更大的杠杆在于设备升级。任何比iPhone 15 Pro更旧的手机用户都需要换新机才能获得这些功能。这是需求方面的理由，同时也说明了缺少Siri AI的重要性：苹果在其他地方主推的功能并未包含在中国的首批功能中。
阿里巴巴获得的是分发渠道，而非账单
阿里巴巴云智能集团在2026年3月季度实现收入60.3亿美元，同比增长45%，过去四个季度总收入为224.7亿美元。
与苹果的交易不会直接增加这部分收入。通义千问通过免费登录接入，阿里巴巴表示用户请求不会用于训练其模型。阿里巴巴获得的是触达。其AI实验室与应用部门在6月季度录得约139亿元人民币（约合20亿美元）的调整后EBITDA亏损，部分原因在于为Qwen应用进行营销。在中国每部新款iPhone的Siri内部设置一个通义千问按钮，是比阿里巴巴任何付费获客方式都更便宜的用户获取途径。
苹果中国数据今晚出炉
苹果将于今天（11月2日）盘后公布2026财年第四季度业绩。这是约翰·特努斯担任CEO后的首份财报。对比基数较低：144.9亿美元，同比下降4%。
12月季度才是此次发布的关键所在，也是苹果在中国面临的最艰难同比对比。去年同期的255.3亿美元是基于38%的跃升。对于iPhone需求而言，AI发布看起来是温和的助力，而非新的增长支柱。这对阿里巴巴而言更为重要。决定苹果方面表现的关键在于，特努斯是否会给出大中华区营收相对于255.3亿美元实现增长的指引。
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