艾伯维公司（纽约证券交易所股票代码：ABBV）在医疗保健领域一直表现稳定。该公司凭借新一代免疫药物的快速增长，成功抵消了 Humira 的预期下滑。该公司股价接近 228 美元/股，在过去一年中上涨了约 20%，反映出公司对其强劲的盈利前景和可靠的股息流充满信心。
最近，艾伯维报告了治疗溃疡性结肠炎的 Rinvoq 令人鼓舞的后期结果，Skyrizi 也获得了新的监管批准，可用于治疗其他自身免疫性疾病，进一步巩固了其在免疫学领域的领导地位。该公司还完成了对 Cerevel Therapeutics 的收购，扩大了神经科学产品线，并显示出继续推动 Humira 以外的多元化和加强长期增长的态势。
本文探讨了华尔街分析师认为艾伯维到 2027 年的交易价位。我们汇集了共识目标价和估值模型，勾勒出该股的潜在走势。这些数据反映了当前分析师的预期，并非 TIKR 自己的预测。
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分析师目标股价显示了适度的上涨空间
艾伯维目前的交易价格约为 228 美元/股。分析师的平均目标价为 237 美元/股，表明未来一年大约有 4% 的上涨空间。预测范围相当小，表明市场情绪稳定：
- 最高预期：约 284 美元/股
- 低估：约 184 美元/股
- 目标中值：~242 美元/股
- 评级：13家买入，5家跑赢大盘，9家持有，1家跑输大盘
分析师普遍认为艾伯维是一家稳定的盈利复合型企业，而不是一家高增长企业。
对于投资者来说，艾伯维的估值似乎比较合理，具有适度的上涨潜力。其可靠的股息、强劲的现金流和有弹性的药物组合支持其长期稳定发展，即使短期内股价涨幅有限。
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艾伯维：增长前景和估值
艾伯维的基本面依然稳健，并得到其不断扩大的免疫学和神经科学特许经营权的有力支持：
- 预计到 2027 年，收入将每年增长约 8
- 营业利润率预计接近 48
- 股价约为远期收益的 15 倍，低于许多大型医疗保健同行
- 根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型采用 14.7 倍的远期市盈率，表明艾伯维的股价到 2027 年将达到约 258 美元/股。
- 这意味着总的上升空间约为 13%，年化回报率约为 6%。
在稳定的利润率、强劲的现金流和严谨的资本分配的推动下，这些预测凸显了一个缓慢但稳定的复利故事。
对于投资者来说，艾伯维提供了可靠的股息收入和逐步盈利增长的组合。对于一家拥有强劲利润率和制药业最稳定现金流状况的公司来说，其估值看起来还算合理。
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是什么推动了乐观情绪？
艾伯维从Humira过渡的进展继续好于预期。较新的免疫学药物 Skyrizi 和 Rinvoq 正在推动处方量的强劲增长，并有望在未来几年内超过 Humira 的收入峰值。
公司还通过收购 Cerevel Therapeutics 强化了神经科学产品线，增加了治疗抑郁症和帕金森病的药物。这些举措使艾伯维即使在老药衰退的情况下也能保持稳定的中个位数盈利增长。
对投资者而言，艾伯维的增长引擎正顺利转向持久的特许经营。不断扩大的药品审批和强劲的现金流组合，为股息和适度的资本利得提供了长期支持。
熊市：增长放缓和专利压力
即使有这些利好因素，艾伯维仍面临执行风险。该公司在很大程度上依赖于几种关键疗法来推动大部分增长。如果 Skyrizi 或 Rinvoq 的采用速度放缓，或者竞争对手推出了更有效的疗法，收入势头就会减弱。
专利到期和生物仿制药竞争加剧也可能对免疫学和肿瘤学的定价能力造成压力。
对投资者来说，艾伯维的主要风险在于，一旦其现有产品线成熟，增长可能会趋于平缓。如果没有有意义的新药上市，其估值可能会维持在当前水平附近。
2027 年展望：艾伯维值多少钱？
根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型显示，到 2027 年，艾伯维的交易价格可能在 258 美元/股左右，总上涨幅度约为 13%，年化回报率约为 6%。
这一前景假设了稳定的盈利增长、稳定的利润率和全面提升的免疫学产品组合。更强的药物吸收能力或更高的成本节约可能会适度提高回报率，而较慢的执行速度可能会限制收益。
对投资者来说，艾伯维是一家可靠的长期收益复合型企业。它的优势不在于快速扩张，而在于保持稳定，以可靠的股息和持续的价值创造回报耐心的股东。
华尔街忽视的具有巨大上升空间的人工智能复合型企业
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