Principais estatísticas das ações da PH
- Desempenho nos últimos 30 dias: -13%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 488 a US$ 1.035
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 1.035
- Aumento implícito: 16%
Analise suas ações favoritas como a Parker-Hannifin Corporation com TIKR (é grátis) >>>
O que aconteceu?
As ações da Parker-Hannifin Corporation caíram cerca de 13% nos últimos 30 dias, sendo recentemente negociadas perto de US$ 900 por ação, uma vez que a pressão de avaliação e a realização de lucros seguiram a corrida das ações para recordes de alta, juntamente com a mudança de posicionamento institucional.
A ação caiu principalmente porque as ações atingiram níveis elevados de avaliação perto das altas recentes, levando à realização de lucros, já que o crescimento industrial permanece gradual, em vez de acelerado, limitando a alta no curto prazo, apesar da forte demanda aeroespacial.
Dinâmicas semelhantes estão ocorrendo em empresas semelhantes, como Eaton, Honeywell e Emerson, onde os investidores estão equilibrando a forte demanda de ciclo longo com uma recuperação mais lenta nos mercados industriais de ciclo curto.
Em uma recente conferência com investidores, a gerência destacou que a Parker-Hannifin está prevendo cerca de US$ 21 bilhões em vendas anuais, enquanto o setor aeroespacial continua a ser um importante fator de crescimento, agora em seu quarto ano consecutivo de crescimento de dois dígitos, juntamente com uma recuperação gradual nos mercados industriais.
A CEO Jennifer Parmentier disse que "a carteira de pedidos é robusta", observando que a orientação de crescimento orgânico aumentou de 3% para 5%, apoiada pela força na construção e mineração e pela demanda contínua nos mercados de energia e geração de energia.
A atividade institucional mostrou um reposicionamento notável, juntamente com a continuidade da alta participação acionária. A Wellington Management reduziu sua participação em 41,1%, enquanto o UBS cortou sua posição em 3,2% e a Invesco reduziu suas participações em cerca de 2,0%, sinalizando a realização de lucros após a alta.
Ao mesmo tempo, o Bank of America aumentou sua participação para cerca de 3.904.591 ações, no valor aproximado de US$ 2,96 bilhões, o CalPERS elevou sua posição em 51,3%, para 336.247 ações, e o Ameriprise Financial acrescentou ações para atingir cerca de 2.207.996 ações, destacando a acumulação seletiva.
No geral, os investidores institucionais ainda detêm cerca de 82% das ações, indicando uma confiança contínua de longo prazo, apesar da recente pressão de venda.
Valorização instantânea da Parker-Hannifin Corporation (grátis com TIKR) >>>
A PH está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 6,3%
- Margens operacionais: 23,3%
- Múltiplo P/E de saída: 26,0x
O crescimento da Parker-Hannifin é cada vez mais impulsionado pelo setor aeroespacial, que inclui sistemas usados em aeronaves comerciais e plataformas de defesa, em que os longos ciclos de produção e a manutenção do mercado de reposição criam uma receita mais estável e de margem mais alta em comparação com os produtos industriais tradicionais.
O setor aeroespacial continua sendo o principal impulsionador, apoiado pela forte produção de aeronaves, exposição ao setor de defesa e um crescente negócio de pós-venda após a integração da Meggitt, que aumenta a receita recorrente e melhora a durabilidade da margem ao longo do tempo.
Ao mesmo tempo, a demanda industrial está melhorando gradualmente, com força na construção e mineração, juntamente com o aumento da atividade de cotação, o que sustenta um crescimento estável mesmo sem uma recuperação cíclica completa. Isso é importante porque os segmentos industriais são mais cíclicos, de modo que uma recuperação mais lenta pode pesar sobre o sentimento de curto prazo, mesmo que os fundamentos de longo prazo permaneçam intactos.
A expansão da margem é sustentada pela disciplina de preços, pela otimização do portfólio e por um mix maior de sistemas de engenharia, permitindo que os lucros cresçam mesmo que a receita permaneça na faixa de um dígito médio.
Nos níveis atuais, a Parker-Hannifin parece modestamente subvalorizada, com o desempenho futuro provavelmente impulsionado pelo crescimento do setor aeroespacial, expansão da margem e alocação de capital, em vez de uma rápida recuperação da demanda industrial.
Quanto as ações da PH podem subir daqui para frente?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Parker-Hannifin Corporation, ou quanto qualquer ação poderia valer, em menos de um minuto, usando a ferramenta Novo Modelo de Avaliação da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Avalie a Parker-Hannifin Corporation em menos de 60 segundos com o TIKR (é grátis) >>>
