T-Mobile US, Inc.(NASDAQ: TMUS) 는 지난 1년 동안 약 12% 하락한 주당 205달러에 거래되고 있습니다. 이러한 주가 하락에도 불구하고 이 회사는 계속해서 강력한 잉여 현금 흐름과 견고한 수익성을 제공하며 성숙한 무선 시장에서도 핵심 비즈니스가 여전히 탄력적이라는 것을 보여주고 있습니다.
최근 T-Mobile은 최근 분기에 강력한 후불 고객 성장세를 보였으며, 자사주 매입 프로그램을 확대하여 주주에게 자본을 지속적으로 환원하고 있습니다. 이러한 결과는 5G 투자와 고객 중심 전략이 성과를 거두고 있으며, 장기적인 현금 창출에 대한 경영진의 자신감이 여전히 확고하다는 것을 보여줍니다.
이 글에서는 월스트리트 애널리스트들이 2027년까지 T-Mobile의 주가가 어디까지 오를 수 있다고 생각하는지 살펴봅니다. 컨센서스 목표와 밸류에이션 모델을 종합하여 주식의 잠재적 경로를 개략적으로 설명했습니다. 이 수치는 현재 애널리스트의 기대치를 반영한 것이며 TIKR의 자체 예측이 아닙니다.
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 60초 이내에 주식의 실제 가치를 알아보세요(무료) >>>
의미 있는 상승 여력을 제시하는 애널리스트 목표가
T-Mobile은 현재 주당 $205에 거래되고 있습니다. 애널리스트의 평균 목표 주가는 주당 274달러로, 향후 1년간 약 34%의 상승 여력이 있음을 시사합니다. 애널리스트들의 전망은 자신감 넘치지만 균형 잡힌 전망을 보여줍니다:
- 높은 예상치: ~$309/주
- 낮은 예상치: ~$200/주
- 중간 목표: ~$275/주
- 평가: 매수 13, 아웃퍼폼 7, 보류 7, 매도 1
투자자들에게 분석가들은 회사가 꾸준한 수익 성장, 마진 확대, 강력한 잉여 현금 흐름을 지속적으로 제공함에 따라 의미 있는 상승 여력이 있다고 보고 있습니다. 자사주 매입을 통해 수십억 달러를 환원하고 5G 커버리지에서 리더십을 유지하고 있는 T-Mobile은 장기 복리에 가장 유리한 위치에 있는 통신사 중 하나입니다.
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식의 상승 여력이 얼마나 되는지 알아보세요(무료) >>>
T-Mobile: 성장 전망 및 밸류에이션
T-Mobile의 펀더멘털은 계속 강화되고 있습니다:
- 매출은 2027년까지 매년 ~6~7% 성장할 것으로 예상됩니다.
- 영업 마진은 ~24%에 달할 것으로 예상됩니다.
- 주가는 5년 평균인 ~30배보다 약간 낮은 선물 수익의 ~19배에서 거래되고 있습니다.
- 애널리스트들의 평균 추정치를 바탕으로 18.9배의 선도 주가수익비율을 사용하는 TIKR의 가이드 밸류에이션 모델에 따르면 2027년까지 주가가 주당 330달러에 이를 것으로 예상됩니다.
- 이는 총 상승 여력이 약 62%, 즉 연간 수익률이 약 25%에 달하는 수치입니다.
투자자들에게 이러한 수치는 T-Mobile이 대형 통신주로서 여전히 매력적인 가치를 지니고 있음을 의미합니다. 수익 모멘텀, 절제된 비용 구조, 꾸준한 자사주 매입으로 향후 몇 년 동안 시장 평균을 훨씬 웃도는 안정적인 수익을 창출할 수 있는 환경이 조성되어 있습니다.
60초 이내에 주식의 진정한 가치 확인(TIKR 무료) >>>
낙관론의 원동력은 무엇인가요?
5G 커버리지와 고정 무선 광대역의 지속적인 성장에서 T-Mobile의 리더십은 미국 통신 업계에서 계속해서 차별화되고 있습니다. 이 회사는 예상보다 빠르게 광대역 서비스 범위를 확장하여 매년 수백만 가구에 신규 서비스를 제공하고 있습니다.
동시에 T-Mobile의 비용 효율성과 Sprint 합병으로 인한 통합 성공은 마진 상승을 촉진하고 있습니다. 고객 유지, 프리미엄 서비스 요금제, 지속적인 네트워크 업그레이드에 중점을 둔 이 회사는 무선 시장이 성숙해지더라도 수익을 늘릴 수 있는 역량을 갖추고 있습니다.
투자자에게 이러한 요소는 T-Mobile이 꾸준한 복리 효과를 누릴 수 있는 위치에 있음을 시사합니다. 네트워크 강점, 절제된 지출, 주주 수익률의 조합은 2027년까지 경쟁사보다 확실한 우위를 점할 수 있습니다.
약세 사례: 성장 둔화 및 경쟁
탄탄한 펀더멘털에도 불구하고 리스크는 주목할 가치가 있습니다. 미국 무선 시장은 성숙기에 접어들고 있으며, 가입자 추가 또는 광대역 순증가가 둔화될 경우 성장이 둔화될 수 있습니다. 특히 Verizon과 AT&T가 더 큰 가격 할인으로 대응할 경우 경쟁 압력도 심화될 수 있습니다.
또 다른 우려는 자본 집약도입니다. 네트워크 리더십을 유지하려면 지속적인 투자가 필요하며, 스펙트럼 또는 인프라 지출이 증가하면 일시적으로 잉여 현금 흐름에 부담을 줄 수 있습니다.
투자자에게 가장 큰 리스크는 기대치가 높은 만큼 T-Mobile의 성장세가 둔화될 수 있다는 점입니다. 2026~2027년에 수익이나 가입자 증가율이 기대에 미치지 못할 경우 상승 여력이 제한될 수 있습니다.
2027년 전망: T-Mobile의 가치는 얼마나 될까요?
애널리스트들의 평균 추정치를 기반으로 한 TIKR의 가이드 밸류에이션 모델에 따르면 2027년까지 T-Mobile은 주당 330달러에 거래될 것으로 예상되며, 이는 총 상승 여력이 약 62%, 연간 수익률은 약 25%에 달하는 수치입니다.
이 결과는 한 자릿수 중반의 매출 성장, 완만한 마진 확대, 지속적인 자사주 매입을 가정한 결과입니다. 경영진이 이러한 목표를 달성한다면 투자자들은 대형주 중 가장 강력한 총 수익률 프로필을 볼 수 있습니다.
투자자들에게 T-Mobile은 성장, 현금 창출, 주주 친화적 경영이 조화를 이룬 우량 컴파운더로 보입니다. 경쟁과 자본 비용으로 인한 리스크가 남아 있지만, 장기적인 관점에서 보면 2027년까지 꾸준한 가치 창출을 기대할 수 있습니다.
월스트리트가 간과하고 있는 엄청난 상승 여력을 가진 AI 컴파운더들
누구나 AI로 수익을 창출하고 싶어 합니다. 하지만 많은 사람들이 NVIDIA, AMD, 대만 반도체와 같이 AI의 혜택을 받는 유명 기업을 쫓는 동안, 진정한 기회는 사람들이 이미 매일 사용하는 제품에 조용히 AI를 내장하고 있는 소수의 컴파운더가 있는 AI 애플리케이션 계층에 있을 수 있습니다.
분석가들이 AI 도입이 가속화됨에 따라 수년간 뛰어난 성과를 낼 수 있다고 생각하는 저평가된 컴파운더 5곳에 대한 새로운 무료 보고서를 방금 발표했습니다.
보고서의 내용은 다음과 같습니다:
- 이미 AI를 매출과 수익 성장으로 전환한 기업들
- 애널리스트의 강력한 전망에도 불구하고 공정 가치 이하로 거래되는 주식
- 대부분의 투자자가 고려하지 않은 독특한 종목 추천
차세대 AI 승자를 포착하고 싶다면 이 보고서를 꼭 읽어보세요.
