핵심 요약
- 리비안 주가는 3분기 매출이 38% 증가한 21억 6천만 달러를 기록하고 R2가 최고 판매 차량이 되자 4% 상승했습니다.
- 시험대는 리비안의 차량이 연말까지 총이익을 낼 수 있는지 여부입니다.
- 리비안은 연말까지 우버로부터 2억 5천만 달러를 확보할 것으로 예상합니다.
- 테슬라와 루시드는 모두 전년 동기 대비 적은 수의 차량을 인도했습니다.
리비안 오토모티브(RIVN) 주가는 오늘 4% 상승했는데, 3분기 실적 발표에서 새로운 R2 SUV가 자사가 만드는 다른 모든 차량보다 더 많이 팔린 것으로 나타났기 때문입니다.
RJ 스카린지 CEO는 리비안이 올해 자율주행 기술의 중요한 이정표를 달성해 우버 테크놀로지스(UBER)로부터 2억 5천만 달러를 확보하는 데 "매우 자신 있다"고 말했습니다. 로이터 통신이 보도했습니다. 그리고 R2는 테슬라(TSLA)와 루시드 그룹(LCID)이 모두 전년 동기 대비 적은 수의 차량을 인도하는 동안 호조를 보였습니다.
세부 내용
- 매출은 기록적인 19,248대의 인도 실적으로 38% 증가한 21억 6천만 달러를 기록했으며, 이는 애널리스트들이 예상한 20억 달러를 상회합니다.
- 리비안은 2026년 인도량 가이던스를 65,000-70,000대에서 67,000-70,000대로 상향 조정했습니다.
R2는 여전히 자력갱생해야 합니다
R2의 생산 확대 비용은 약 1억 2천만 달러였기 때문에, 자동차 사업은 총이익 기준으로 8천만 달러의 손실을 기록했으며, 이는 2분기의 3,600만 달러 손실에서 증가한 수치입니다. 총이익은 매출이 30% 증가했음에도 2분기와 비교해 변동이 없었습니다:
그럼에도 불구하고, 자동차당 비용은 2분기 대비 12,000달러 이상 하락했으며, 리비안은 R2가 연말까지 긍정적인 총이익률에 도달할 것으로 예상합니다.
우버에게 2억 5천만 달러는 6월까지의 12개월 동안 100억 달러가 넘는 자유현금흐름에 비하면 작은 금액입니다. 더 큰 상은 우버나 그 플릿 파트너들이 구매할 예정인 10,000대의 R2 로보택시이며, 리비안의 12월 9일 자율주행 및 AI 데이 행사는 그들이 얼마나 가까이 왔는지를 보여줄 것입니다.
R2는 리비안 자체의 승리입니다
루시드의 3분기 인도량은 전년 동기 대비 7% 감소했고, 테슬라는 2% 감소한 반면, 리비안은 46% 증가했습니다.
테슬라는 486,532대를 인도해 리비안의 19,248대와 비교하면 아직까지는 두려워할 것이 거의 없습니다. 11월 9일에 실적을 발표하는 루시드는 지난 분기 재고를 줄이기 위해 생산량보다 더 많은 차량을 인도했으므로, 그 재고가 소진된 후에도 인도량이 유지되는지 주목해야 합니다.
TIKR은 리비안에 대해 25명의 애널리스트를 추적합니다. "매수" 의견을 내는 애널리스트는 몇 명일까요?
리비안에 대한 매수, 보유, 매도 등급과 월스트리트의 매출 및 이익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자들이 TIKR을 사용해 이와 같은 주식을 조사합니다. 리비안의 애널리스트 등급 보기
저평가, 이익률이 나타난다면
리비안은 목요일 종가 기준 선행 매출 대비 1.7배에 거래되었으며, 이는 3년 범위의 최저 수준입니다.
제 생각: 실적 상회가 오늘의 상승을 이끌었으며, 그 배수로는 주가가 여전히 R2가 실패할 것이라고 가정하고 있습니다. 4분기에 자동차 사업이 총이익을 낸다면 상승 여력이 충분할 것입니다. 물론, 3분기에 11억 2천만 달러의 부(-) 자유현금흐름을 기록한 후, 차량당 손실이 또다른 분기 동안 지속된다면 리비안의 현금에 다시 압박이 가해질 것입니다.
그렇다면 리비안 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 어떤 주식의 미래 가격도 1분 안에 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 리비안이 얼마나 가치가 있을지 확인하세요. 월스트리트 합의 추정치에서 시작하거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하도록 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 어떤 주식을 사거나 팔라는 권고도 아님을 유의하시기 바랍니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며, 즐거운 투자 되시기 바랍니다!
