Merck & Co. (NYSE: MRK) 는 지난 한 해 동안 주가가 주당 약 16% 하락한 88달러로 하락 압력을 받아왔습니다. 종양학 및 백신 판매의 성장 둔화가 투자 심리에 부담을 주었고, 투자자들은 블록버스터 의약품인 키트루다의 향후 특허 리스크에 대해 여전히 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 애널리스트들은 여전히 머크를 견고한 현금 흐름과 높은 마진으로 뒷받침되는 안정적인 컴파운더로 보고 있습니다.
최근 머크는 새로운 암 적응증에 대한 키트루다의 사용 확대에 대한 견고한 진전을 보고했으며, 2026년까지 주요 성장 동력이 될 차세대 심혈관 약물인 소타테셉트에 대한 고무적인 임상시험 데이터를 공유했습니다. 또한 머크는 글로벌 유통 확대를 목표로 하는 새로운 파트너십을 통해 백신 포트폴리오를 발전시켰습니다. 이러한 발전은 머크가 가만히 있지 않고 장기적인 매출 위험을 상쇄하기 위해 차세대 제품을 적극적으로 개발하고 있다는 점을 강조합니다.
이 글에서는 월스트리트 애널리스트들이 2027년까지 머크의 주가가 어디에서 거래될 것으로 예상하는지 살펴봅니다. 컨센서스 목표치와 밸류에이션 모델을 수집하여 주식의 잠재적 경로를 개략적으로 설명했습니다. 이 수치는 현재 애널리스트의 기대치를 반영한 것이며 TIKR의 자체 예측이 아닙니다.
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 통해 60초 안에 주식의 실제 가치를 알아보세요(무료) >>>
애널리스트 가격 목표치는 완만한 상승 여력을 제시합니다.
머크는 현재 주당 약 $88에 거래되고 있습니다. 애널리스트의 평균 목표 주가는 주당 102달러로, 약 17%의 상승 여력이 있습니다. 예상치는 상당히 타이트한 범위를 보여 애널리스트들 사이에서 중간 정도의 확신이 있음을 시사합니다:
- 높은 예상치: ~$137/주
- 낮은 예상치: ~$82/주
- 중간 목표: ~$98/주
- 등급: 매수 13개, 보유 13개, 아웃퍼폼 2개
투자자들에게 이 전망은 신중한 낙관론을 나타냅니다. 머크는 안정적인 수익과 복리 효과를 기대할 수 있으며, 파이프라인 실행이 순조롭게 진행된다면 하락폭은 제한적이고 상승 잠재력은 꾸준할 것으로 보입니다.
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식의 상승 여력이 얼마나 될 수 있는지 알아보세요 (무료) >>>
Merck: 성장 전망 및 밸류에이션
Merck의 펀더멘털은 견조한 마진과 체계적인 비용 관리로 뒷받침되어 안정적으로 보입니다:
- 매출은 2027년까지 매년 약 3~4% 성장할 것으로 예상됩니다.
- 영업 마진은 42%에 근접할 것으로 예상됩니다.
- 주가는 장기 평균보다 약간 낮은 선물 수익의 약 9.7배에서 거래되고 있습니다.
- 애널리스트들의 평균 추정치를 바탕으로 9.7배의 선도 주가수익비율을 사용하는 TIKR의 가이드 밸류에이션 모델은 2027년까지 주당 111달러를 제시합니다.
- 이는 총 상승 여력이 약 28%, 즉 연간 수익률이 약 12%임을 의미합니다.
투자자에게 중요한 점은 분명합니다. 머크는 밸류에이션이 합리적으로 보이고, 수익성이 강세를 유지하며, 투자자가 다음 성장 구간을 기다리는 동안 배당이 일관된 수익을 제공하는 균형 잡힌 설정을 제공합니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치 확인 (TIKR 무료) >>>
낙관론의 원동력은 무엇인가요?
종양학 분야에서 머크의 리더십은 장기적인 스토리를 이어가고 있습니다. 키트루다는 여전히 글로벌 성장 동력으로, 특허 기간과 매출 기반을 확장하는 새로운 적응증으로 확장하고 있습니다. 종양학 외에도 소타테셉트와 같은 심혈관 치료제의 발전과 꾸준한 백신 모멘텀은 수익원을 다각화하는 데 도움이 됩니다.
비용 효율성, 파이프라인 혁신, 글로벌 확장에 중점을 둔 경영진의 노력은 지속적인 현금 창출을 위한 견고한 기반을 제공합니다. 투자자들에게 이러한 강점은 머크가 단일 의약품을 넘어 2027년까지 지속 가능한 성장을 위한 입지를 다지고 있다는 것을 보여줍니다.
베어 케이스: 특허 리스크 및 성장 둔화
이러한 긍정적인 요소에도 불구하고 머크는 키트루다의 독점권이 10년 후반에 종료됨에 따라 피할 수 없는 특허 절벽에 직면해 있습니다. 신제품 승인이 지연될 경우 특허 보호가 사라지면 단기적으로 수익에 공백이 생길 수 있습니다.
종양학 및 백신 분야의 경쟁도 심화되고 있어 머크가 점유율을 유지하기 위해 가격을 인하해야 할 경우 마진이 압박을 받을 수 있습니다. 투자자에게 가장 큰 리스크는 실행입니다. 머크가 키트루다의 매출 기반을 충분히 빠르게 대체하지 못하면 성장이 둔화되어 향후 주식 성과가 제한될 수 있습니다.
2027년 전망: 머크의 가치는 얼마나 될까요?
애널리스트들의 평균 추정치를 바탕으로 9.7배의 선행 주가수익비율을 사용하는 TIKR의 가이드 밸류에이션 모델에 따르면 머크는 2027년까지 주당 111달러에 거래될 것으로 예상됩니다. 이는 현재 수준에서 총 28%의 상승 여력이 있거나 연간 수익률이 약 12%에 해당하는 수치입니다.
이 예측은 꾸준한 수익 성장, 마진 개선, 배당 및 자사주 매입을 통한 지속적인 주주 환원을 가정한 것입니다. 고성장 기업은 아니지만, 예측 가능한 현금 흐름과 건전한 대차대조표를 바탕으로 투기적 이익보다는 안정적인 복리 수익을 추구하는 장기 투자자에게는 매력적인 기업입니다.
투자자에게 머크는 시간이 지나면서 안정적인 수익과 꾸준한 자본 가치 상승으로 인내심을 보상하는 내구성 있는 헬스케어 컴파운더처럼 보입니다.
좋아하는 종목의 실제 가치를 알아보세요(TIKR 무료) >>>
월스트리트가 간과하고 있는 엄청난 상승 여력을 가진 AI 컴파운더
누구나 인공지능으로 돈을 벌고 싶어 합니다. 그러나 많은 사람들이 NVIDIA, AMD 또는 대만 반도체와 같은 AI의 혜택을 받는 명백한 이름을 쫓는 동안 진정한 기회는 사람들이 이미 매일 사용하는 제품에 조용히 AI를 내장하고있는 소수의 컴 파운더가 AI 애플리케이션 계층에있을 수 있습니다.
분석가들이 AI 도입이 가속화됨에 따라 수년간 뛰어난 성과를 낼 수 있다고 생각하는 저평가된 컴파운더 5곳에 대한 새로운 무료 보고서를 방금 발표했습니다.
보고서의 내용은 다음과 같습니다:
- 이미 AI를 매출과 수익 성장으로 전환한 기업들
- 애널리스트의 강력한 전망에도 불구하고 공정 가치 이하로 거래되는 주식
- 대부분의 투자자가 고려하지 않은 독특한 종목 추천
차세대 AI 승자를 포착하고 싶다면 이 보고서를 꼭 읽어보세요.
