CME 그룹 (나스닥: CME) 는 최근 몇 년간 꾸준한 실적을 기록해 왔습니다. 금리 선물, 외환, 원자재 거래 활동이 강세를 유지하고 있으며, 효율적인 청산 모델을 통해 업계 최고 수준의 마진을 유지하고 있습니다. 주가는 금리 변동성 확대로 헤지 수요가 증가하면서 지난 1년 동안 주당 278달러에서 거래되고 있습니다.
최근 CME는 투자자들에게 눈에 띄는 두 가지 주요 개발 사항을 발표했습니다. 시장은 계속해서 기존 금리 벤치마크에서 벗어나고 있는 가운데, CME는 SOFR 연계 선물 및 옵션 상품군을 확장하며 리더십을 강화했습니다. CME는 또한 주요 상품군에서 높은 마진과 양호한 활동으로 또 한 분기 동안 강력한 운영 실적을 달성했습니다. 이러한 움직임은 글로벌 파생상품 분야에서 선도적인 위치를 유지하면서 변화하는 시장 상황에 적응할 수 있는 회사의 능력을 강조합니다.
이 글에서는 월스트리트 애널리스트들이 2027년까지 CME가 어디에서 거래될 수 있다고 생각하는지 살펴봅니다. 컨센서스 목표와 밸류에이션 모델을 종합하여 주식의 잠재적 경로를 개략적으로 설명했습니다. 이 수치는 현재 애널리스트의 기대치를 반영한 것이며 TIKR의 자체 예측이 아닙니다.
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 60초 이내에 주식의 실제 가치를 알아보세요(무료) >>>
애널리스트 가격 목표는 제한된 상승 여력을 제안합니다.
CME는 현재 주당 약 $278에 거래되고 있습니다. 애널리스트의 평균 목표주가는 주당 284달러로 약 2%의 상승 여력이 있음을 의미합니다. 스프레드가 타이트하기 때문에 애널리스트들은 주식이 어디에서 거래되어야 하는지에 대해 대체로 동의하고 있습니다:
- 높은 예상치: ~$314/주
- 낮은 예상치: ~$201/주
- 중간 목표: ~$284/주
- 평가: 매수 4, 초과달성 3, 보류 7, 실적미달 2, 매도 1
평균 목표가가 현재 가격보다 약간 높기 때문에 애널리스트들은 CME가 상당히 가치 있는 것으로 보고 있는 것으로 보입니다. 투자자들에게 이는 주식의 안정성이 이미 가격에 반영되어 있으며, 더 큰 상승을 위해서는 변동성이 회복되거나 선물 거래량이 더 많이 증가해야 할 수 있음을 시사합니다.
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용해 관심 종목의 상승 여력이 얼마나 되는지 알아보세요(무료) >>>
CME: 성장 전망 및 밸류에이션
CME의 재무 프로필은 글로벌 거래소 중 가장 탄탄한 수준을 유지하고 있습니다:
- 매출은 2027년까지 매년 약 5% 성장할 것으로 예상됩니다.
- 영업 마진은 69% 가까이 유지
- 선물 수익의 약 25배에 주식 거래
- 애널리스트들의 평균 추정치를 바탕으로 22.5배의 선물 주가수익비율을 사용하는 TIKR의 가이드 밸류에이션 모델은 2027년까지 주당 316달러를 제시합니다.
- 이는 총 수익률 약 13.5%, 즉 연율로 환산하면 약 6%를 의미합니다.
투자자에게 이 수치는 꾸준한 복리 효과를 나타냅니다. CME는 다각화된 선물 생태계와 확장성이 뛰어난 청산 인프라를 통해 예측 가능한 수익을 제공합니다. 밸류에이션은 프리미엄이 붙었지만, 이는 CME의 현금 흐름의 일관성과 글로벌 파생상품 시장에서 중요한 사업자로서의 입지를 반영한 것입니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치 확인(TIKR 무료) >>>
낙관론의 원동력은 무엇인가요?
기관들이 금리 변동, 환율 변동, 글로벌 거시 불확실성 속에서 리스크 관리에 대한 지속적인 수요를 통해 CME는 이익을 얻고 있습니다. 광범위한 상품 라인업을 통해 한 자산군의 활동이 다른 자산군의 부진을 상쇄하여 안정적인 수익을 유지하는 데 도움이 됩니다.
또한 상품 채택을 강화하고 전자 거래 기능을 확장하고 있습니다. 새로운 금리 상품, 옵션 활동 증가, 거래 인프라 업그레이드는 모두 고객 참여를 향상시킵니다. 이를 통해 CME의 해자가 강화되고 기관 헤지 수요의 장기적인 성장에 따른 혜택을 누릴 수 있는 입지를 다지고 있습니다.
투자자들에게 이러한 강점은 급격한 시장 확장 없이도 CME가 안정적인 수익 성장을 지속할 수 있다는 견해를 뒷받침합니다.
약세 사례: 더딘 성장과 프리미엄 밸류에이션
강력한 모델에도 불구하고 CME는 빠르게 성장하는 기업이 아닙니다. 수익이 한 자릿수 중반에 머물고 있기 때문에 주가는 여기서 더 높은 밸류에이션 배수를 요구하기 어려울 수 있습니다. 이미 선물 수익의 약 25배에 거래되고 있기 때문에 투자자들은 거래 활동에 의미 있는 변화 없이는 더 많은 비용을 지불하는 것을 주저할 수 있습니다.
단기적으로 가장 큰 위험은 특히 금리 시장에서 낮은 변동성이 장기간 지속되는 것입니다. 헤지 수요가 감소하면 선물 거래량이 약화되어 예상보다 수익 증가세가 둔화될 수 있습니다.
투자자들은 거래량 추세가 약화되거나 시장이 비정상적으로 평온한 상태를 유지할 경우 CME의 프리미엄 밸류에이션이 상승 여력을 제한할 수 있다는 점을 우려하고 있습니다.
2027년 전망: CME의 가치는 얼마나 될까요?
애널리스트들의 평균 추정치를 바탕으로 한 TIKR의 가이드 밸류에이션 모델에 따르면 2027년까지 CME는 주당 316달러에 거래될 것으로 예상됩니다. 현재 주당 약 278달러인 주가를 고려하면 약 13.5%의 상승 여력, 즉 연 6%에 가까운 수익률을 의미합니다.
이 예측은 급격한 가치 상승보다는 예측 가능성을 위해 구축된 회사를 가리킵니다. 예상 수익률은 안정적인 활동, 탄력적인 마진, 파생상품에서의 지속적인 리더십을 가정한 것입니다. 더 높은 수익을 달성하려면 변동성이 커지거나 거래량이 증가하거나 새로운 상품이 더 빨리 채택되어야 할 것입니다.
투자자에게 CME는 고품질의 장기 컴파운더로 돋보입니다. 상승폭이 드라마틱하지는 않지만 수익률 경로가 안정적이고 반복 가능하며 글로벌 금융에서 가장 내구성 있는 비즈니스 모델 중 하나로 뒷받침됩니다.
월스트리트가 간과하고 있는 엄청난 상승 여력이 있는 AI 컴파운더
누구나 인공지능으로 수익을 내고 싶어 합니다. 하지만 많은 사람들이 NVIDIA, AMD, 대만 반도체와 같이 AI의 혜택을 받는 유명 기업을 쫓는 동안, 진정한 기회는 사람들이 이미 매일 사용하는 제품에 조용히 AI를 탑재하고 있는 소수의 컴파운더가 있는 AI 애플리케이션 계층에 있을 수 있습니다.
분석가들이 AI 도입이 가속화됨에 따라 수년간 뛰어난 성과를 낼 수 있다고 생각하는 저평가된 컴파운더 5곳에 대한 새로운 무료 보고서를 방금 발표했습니다.
보고서의 내용은 다음과 같습니다:
- 이미 AI를 매출과 수익 성장으로 전환한 기업들
- 애널리스트의 강력한 전망에도 불구하고 공정 가치 이하로 거래되는 주식
- 대부분의 투자자가 고려하지 않은 독특한 종목 추천
차세대 AI 승자를 포착하고 싶다면 이 보고서를 꼭 읽어보세요.
