핵심 요약
- Cloudflare 주가는 지난 한 주 동안(월요일 종가 기준) 15% 하락했으며, 나스닥 100 지수는 3.7% 하락했습니다.
- 회사는 나쁜 소식을 발표하지 않았으며, 이번 하락은 여전히 빠르게 성장 중인 사업에 대한 더 나은 진입점으로 보입니다.
- AI 및 고평가된 소프트웨어 주식의 매도세가 Cloudflare, Palo Alto Networks, CrowdStrike를 강타했으며, 선행 PER 약 200배의 Cloudflare는 여전히 비쌉니다.
- 3분기 실적은 11월 5일 장 종료 후 발표되며, 합의 목표가는 월요일 종가보다 약 15% 높은 수준에 있습니다.
Cloudflare (NET) 주가는 지난 한 주 동안(월요일 종가 기준) 15% 하락했습니다. 이로 인해 10월 6일 기록한 사상 최고가보다 거의 20% 낮은 수준에 머물고 있습니다. 같은 기간 나스닥 100 지수는 3.7% 하락했습니다.
그럼에도 불구하고, Cloudflare는 2026년 현재 51% 상승했습니다.
AI 프리미엄이 붙은 모든 것에 나쁜 한 주
세 번의 거래일이 거의 모든 손실을 냈습니다: Cloudflare는 10월 14일 6.7%, 10월 15일 2.5%, 10월 16일 6.3% 하락했으며, 이는 인플레이션 우려와 상승하는 채권 수익률이 투자자들을 AI 관련주와 고평가된 소프트웨어 주식에서 빠져나가게 했기 때문입니다.
Palo Alto Networks (PANW)는 같은 기간 14.1% 하락했고, CrowdStrike (CRWD)는 13.3% 하락했습니다. Cloudflare는 Palo Alto나 CrowdStrike보다 더 많이 하락했으며, 잃을 것이 가장 많았습니다. 선행 PER 약 200배 수준에서, 매수자들이 지불하는 가치의 대부분은 수년 후에 실현될 것으로 예상되며, 더 높은 수익률은 그 수년 후의 가치를 오늘날 더 낮게 평가하게 만듭니다.
회사는 누구에게도 매도 이유를 주지 않았습니다
Cloudflare는 Workers 프로그래밍 모델을 개선하기 위해 Deno를 인수하기로 합의했습니다. 또한 월요일에는 AI 작업 공간인 Cloudflare OS의 파트너 라인업을 확장했습니다.
애널리스트들도 목표가를 계속 올렸습니다: BTIG, Oppenheimer, Barclays, TD Cowen은 10월 6일부터 13일 사이에 목표가를 $375에서 $430 사이로 상향 조정했습니다.
SaaStr 창립자 Jason Lemkin이 10월 15일 20VC 팟캐스트에서 말했듯이: "그들은 분기를 초과 달성했습니다. 성장 가속도가 더욱 빨라졌습니다." 2분기 매출은 36% 증가하여 $696.1백만에 달했습니다.
11월 5일이 다음 시험대입니다
Cloudflare는 11월 5일 목요일 장 종료 후 3분기 실적을 발표합니다. 경영진은 $736.0백만에서 $737.0백만의 매출을 전망했으며, Oppenheimer은 더 많은 고객이 Cloudflare의 보안 제품을 채택함에 따라 회사가 이를 초과 달성할 것으로 예상합니다.
애널리스트들은 올해 매출이 32% 증가하여 $2.87억에 달하고, 2027년에는 또 다른 29% 성장할 것으로 예상합니다…
2026년 추정치는 이미 경영진의 연간 전망 범위 상단에 도달했으므로, Cloudflare는 11월 5일에 전망치를 초과 달성해야 합니다.
더 싸졌지만, 여전히 싸지 않습니다
선행 PER 약 200배 수준에서 Cloudflare는 여전히 비쌉니다. 하지만 월가의 합의 목표가는 하락 속에서도 계속 상승했습니다.
$343의 목표가는 월요일 종가보다 약 15% 높은 수준에 있습니다.
제 의견: 이번 주 사업에 대해 나빠진 것은 없으며, 매수자들은 이제 최고가보다 거의 20% 낮은 가격에 매수할 수 있습니다. 저는 11월 5일 전에 포지션을 시작하겠습니다.
리스크는 AI 매도세의 또 다른 국면이거나, 전망치에 그치는 3분기 실적입니다. 이렇게 높은 배수에서, 그런 상황은 주가를 더 낮출 수 있습니다.
그렇다면 Cloudflare 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 Cloudflare의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월가 합의 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 여러분의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR나 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아닙니다. 우리는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 우리의 분석에는 최근 회사 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!
