AT&T 주식 주요 통계
- 현재 가격: $25.38
- 목표 가격 (중간값): ~$41
- 시장 목표가: ~$29
- 잠재적 총 수익률: ~61%
- 연간 IRR: ~12% / 년
지금 공개: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 관심 주식의 잠재적 상승폭을 확인하세요 (무료입니다) >>>
무슨 일이 있었나요?
Bank of America, Barclays, Pantheon Macroeconomics의 경제학자들은 AT&T (T)와 T-Mobile (TMUS)의 요금제 변경이 주요 원인일 가능성이 있다고 지적했습니다. 노동통계국은 이러한 변경이 수치에 어떤 영향을 미쳤는지 밝히지 않았습니다. 9월 16일, 연방준비제도는 2023년 이후 처음으로 금리를 인상했습니다. AT&T는 10월 21일 시장 개장 전에 3분기 실적을 발표할 예정이며, 그 수치는 IR 자료에 포함될 것입니다.
통신요금 급등, 금리 인상, 그리고 SpaceX 신청
AT&T는 단일 회선의 경우 $10, 다중 회선의 경우 $20씩 기존 무제한 요금제의 가격을 인상했습니다. 이 인상은 4월에 청구서에 처음 적용되었고, 8월에는 더 새로운 요금제 그룹에 도달했습니다. 별도로, T-Mobile은 1,000개 이상의 구형 요금제를 단종시켰습니다. Bloomberg에 따르면, 무선 통신 요금 인상은 8월 코어 인플레이션에 약 0.1% 포인트를 추가했으며, 이는 0.2% 예상치 대비 0.3% 상승했습니다. 이 인상은 또한 원유가 $100 이상으로 돌아오고 생산자물가지수 보고서가 예상보다 높게 나온 것에 이어 발생했습니다.
통신사들은 9월 11일과 9월 18일 장 마감 사이에 함께 하락했습니다. T-Mobile은 7.8%, Verizon (VZ)은 5.0%, AT&T는 2.5% 하락했습니다. 금리가 한 가지 동인이었습니다. 9월 17일, SpaceX는 Starlink Mobile 트래픽을 국제적으로 운송할 수 있는 FCC 권한을 획득했으며, T-Mobile은 3분기 계정 증가세가 둔화될 것이라고 예측했습니다.
높아진 금리는 2.91x EBITDA 대비 $148,186백만의 LTM 순부채에 부담으로 작용합니다. 애널리스트들은 TIKR에 따르면 2026년 이자 비용이 약 $73억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 주가는 여전히 9월 25일 $25.38에 마감했으며, 이는 6월 30일 $20.70 마감가 대비 22.6% 상승한 수치입니다.
AT&T 주식의 과거 및 미래 추정치 확인하기 (무료입니다!) >>>
AT&T의 가격 책정 전략, 경영진의 말로 듣기
Jenifer Robertson은 AT&T의 대중 시장 담당 전무이사 겸 총괄 매니저입니다. 9월 10일(CPI 발표 전날) Bank of America 컨퍼런스에서 그녀는 AT&T의 "이러한 가격 인상 조치에 대한 비즈니스 케이스는 예상되는 이탈률(churn)을 훨씬 더 보수적으로 설정하는 경향이 있다"고 말했습니다. 그녀는 또한 "우리는 예상보다 이탈률이 낮게 나오는 경향이 있다"고 덧붙였습니다. 4월 인상분이 포함된 2분기는 그 패턴에 맞았습니다. AT&T는 432,000개의 사후지불 휴대전화 순증가와 0.86%의 사후지불 휴대전화 이탈률을 기록했으며, 3년 이상 만에 가장 강력한 소비자 사후지불 무선 통신 계정 증가를 보였습니다.
12월 31일 퇴임 예정인 Pascal Desroches CFO는 "우리는 무선과 광대역 모두에서 기존 고객층(back book)에 대한 가격 인상을 효과적으로 수행해 온 역사를 보여줬다고 생각합니다"라고 말했습니다. 기존 고객층에 대한 가격 인상은 "우리가 주기적으로 하는 일"이라고 그는 말했습니다. 휴대전화에 대해서는 입장을 고수했습니다: "제조사가 다양한 이유로 가격을 인상하기로 결정했다고 해서, 그것이 우리의 보조금 예산을 변경하는 것은 아닙니다."
광대역은 반대 방향으로 작용합니다. Robertson은 AT&T의 경제성이 "가구 가치를 성장시키기 위해 광대역 ARPU(가입자당 평균 수익)를 약간 희생(dilution)시킬 수 있다"고 말했습니다. 경영진은 3분기 광대역 ARPU가 그 영향을 보여줄 것으로 예상합니다.
TIKR에서 AT&T가 동종 업계 대비 어떻게 성과를 내는지 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $25.38
- 목표 가격 (중간값): ~$41
- 잠재적 총 수익률: ~61%
- 연간 IRR: ~12% / 년
AT&T 주식에 대한 애널리스트들의 성장 전망과 목표가 확인하기 (무료입니다!) >>>
중간 시나리오 입력값은 연간 약 3%의 매출 성장률과 약 13%의 순이익률입니다. ~61%는 가격 변화만을 의미하므로, AT&T의 4.4% LTM 배당 수익률이 추가됩니다. 이 목표가는 $36인 시장 최고 목표가보다 높은데, 부분적으로는 시장 목표가가 12개월 후를 내다보기 때문입니다. 9월 25일 기준, ~$29의 평균값은 24개의 목표가를 반영합니다. 등급은 매수 12개, 우수 4개, 보유 9개, 의견 없음 1개, 매도 1개입니다.
주요 리스크는 주기적인 가격 인상이 이탈률을 높이는 동시에 높아진 금리가 이자 비용을 증가시킨다는 점입니다. SpaceX의 Starlink Mobile 요금제는 장기적인 위협입니다. 상승 요인: 가격이 오르면서 이탈률이 낮게 유지되는 경우. 하락 요인: 이탈률이 상승하고, P/E 비율이 NTM(차기 12개월) 수익 대비 약 11배에서 압축되는 경우. 모델 출력은 하나의 시나리오입니다.
결론
8월 인상 이후, 사후지불 휴대전화 이탈률이 2분기의 0.86%에 근접한 깔끔한 분기를 보여줄 것입니다. 또한 경영진의 3분기 자유 현금 흐름이 TIKR이 보여주는 중간값인 2025년 3분기 $48.65억 달러에 근접할 것임을 보여줄 것입니다. 광대역 ARPU가 둔화되는 동시에 이탈률이 1%를 훨씬 넘어선다면, 인상이 AT&T에 수익보다 더 많은 고객 손실을 초래했음을 의미할 것입니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사는지 확인하고 TIKR로 스마트 머니를 따라가세요.
AT&T에 투자해야 할까요?
정말로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 살펴보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트들이 정확히 그 질문에 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관급 금융 데이터에 대한 무료 접근권을 제공합니다.
AT&T를 불러오면, 수년간의 과거 재무 제표, 향후 분기에 대한 월스트리트 애널리스트들의 매출 및 수익 예상치, 시간에 따른 가치 평가 배수의 변화, 그리고 목표가가 상향 또는 하향 추세인지 여부를 확인할 수 있습니다.
관심 있는 다른 모든 주식과 함께 AT&T를 추적할 수 있는 무료 관심 종목 목록을 만들 수 있습니다. 신용카드 불필요. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 제공됩니다.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사는지 확인 하여 스마트 머니를 따라가세요.
- TIKR의 올인원, 사용하기 쉬운 플랫폼으로 단 5분 만에 주식을 분석하세요.
- 돌을 더 많이 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견하게 될 것입니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 최고 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도되거나, 특정 주식을 사거나 팔도록 권장하는 것이 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!
