주요 요점:
- 2분 가치 평가 모델에서는 2년 후 트레이드 데스크 주식의 가치를 주당 96달러로 평가합니다.
- 이는 현재 주당 가격인 48달러에서 100% 상승할 수 있는 잠재력이 있는 가격입니다.
- TTD의 정규화 주당순이익은 향후 3년 동안 59.6% 성장할 것으로 예상됩니다.
- TTD 주식은 강력한 성장 전망에도 불구하고 3년 만에 가장 낮은 P/E 배수에서 거래되고 있습니다.
- TIKR에서 10만 개 이상의 글로벌 주식에 대한 정확한 재무 데이터를 무료로 받아보세요 >>>
소비자 개인정보 보호의 변화와 커넥티드 TV의 부상 속에서 디지털 광고의 변화가 계속되고 있는 가운데, 더 트레이드 데스크(TTD)는 프로그래매틱 광고 분야의 리더로서 두각을 나타내고 있습니다.
트레이드 데스크는 광고주와 대행사가 다양한 채널과 디바이스에서 디지털 캠페인을 효과적으로 관리할 수 있도록 도와주는 셀프 서비스 플랫폼을 제공합니다.
밸류에이션 배수를 압박하는 단기적인 어려움에도 불구하고 더 트레이드 데스크는 향후 몇 년 동안 수익이 가속화될 것으로 예상되는 등 여전히 강력한 장기 성장 궤도를 유지하고 있습니다.
최근 TTD 주가가 크게 하락한 것은 장기적인 관점을 가진 투자자들에게 흥미로운 기회가 될 수 있습니다.
향후 2년간 연간 수익률이 41.4%로 예상되는 더 트레이드 데스크 주식은 현재의 시장 변동성을 뛰어넘고자 하는 투자자에게 상당한 상승 잠재력을 제공합니다.
자세한 밸류에이션 분석은 다음과 같습니다.
TIKR로 오늘 매수할 최고의 주식 찾기 (무료) >>>
2분 평가 모델이란 무엇인가요?
주식의 장기적인 가치를 좌우하는 세 가지 핵심 요소가 있습니다:
- 매출 성장: 비즈니스가 얼마나 커지는지.
- 마진: 수익: 비즈니스가 벌어들이는 수익입니다.
- 배수: 투자자가 비즈니스의 수익에 대해 지불할 의향이 있는 금액입니다.
2분 가치평가 모델은 간단한 공식을 사용하여 주식 가치를 평가합니다:
예상 정규화 주당순이익 * 선물 주가수익비율 = 예상 주가
수익 성장과 마진은 기업의 장기 정규화 주당순이익 (EPS)을 결정하며, 투자자는 주식의 장기 평균 주가수익배수를 사용하여 시장에서 기업의 가치를 어떻게 평가하는지 파악할 수 있습니다.
TTD 주식이 저평가된 것처럼 보이는 이유
예측
EPS 성장 차트에 따르면 더 트레이드 데스크는 향후 몇 년 동안 높은 수익 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.
정상화 주당순이익은 2024년 1.66달러에서 2027년 2.65달러로 증가하여 이 기간 동안 59.6% 성장할 것으로 예상됩니다.
트레이드 데스크는 2025년에 잠시 성장세가 둔화되었다가 2026년과 2027년에 다시 가속화될 것으로 예상됩니다.
이러한 패턴은 고성장 기술 기업이 시장 주기와 투자 단계를 탐색할 때 흔히 볼 수 있는 현상입니다.
TTD 주식의 이러한 수익 증가는 다음과 같은 요인에 의해 주도된 것으로 보입니다:
- 커넥티드 TV 확장: 기존의 선형 TV에서 스트리밍 플랫폼으로의 전환은 프로그래매틱 광고에 상당한 성장 기회를 창출하고 있으며, 트레이드 데스크는 시장 선도업체로서 유리한 위치를 점하고 있습니다.
- 통합 ID 2.0 채택: 타사 쿠키의 대안으로 주목받고 있는 TTD의 개인정보 보호 중심 ID 솔루션은 포스트 쿠키 세계에서 경쟁 우위를 강화할 수 있는 잠재력을 지니고 있습니다.
- 국제적 확장: 무역 데스크는 글로벌 시장에서의 입지를 지속적으로 확대하여 지속적인 매출 성장의 발판을 마련하고 있습니다.
- 리테일 미디어 네트워크: 리테일 미디어의 부상은 리테일러가 이커머스 자산에 광고 플랫폼을 구축함에 따라 새로운 성장의 길을 제시합니다.
- AI 및 머신러닝 기능: 향상된 기술 역량으로 타겟팅 및 캠페인 최적화를 개선하여 광고주의 ROI를 높이고 고객 유지율을 높일 수 있습니다.
트레이딩 데스크 주식은 가치 매수인가요?
과거 주가수익비율 차트에서 볼 수 있듯이 트레이딩 데스크는 역사적으로 평균 순이익 대비 주가수익비율 56.2배에서 거래되었습니다. 이 주식은 수익의 76.6배까지 거래되었으며 현재 수익의 26.8배로 역사적 저점에 근접해 있습니다.
주가 멀티플의 극적인 압축은 투자자들에게 상당한 기회를 제공합니다. 현재 주가수익비율은 과거 평균보다 50% 이상 낮으며, 이는 과거 거래 내역에 비해 상당히 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.
밸류에이션은 역사적 평균보다 훨씬 낮지만 성장이 가속화되고 시장 심리가 정상화됨에 따라 현재 수준에서 합리적으로 확장된 36배의 주가수익비율을 사용할 것입니다.
오늘날 우량 기업은 연간 수익 성장률보다 약 2배 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 경향이 있습니다. TTD는 연간 수익 성장률이 20% 이상으로 회복될 것으로 예상되므로, 센티먼트가 개선되면 연간 수익의 40배 이상에서 거래될 수 있다는 것은 매우 합리적입니다.
TTD 주식의 공정 가치
2분 가치 평가 모델을 사용하고 보수적인 접근 방식을 적용합니다:
- 보수적인 2027년 주당 순이익 추정치: $2.65
- 보수적인 포워드 P/E 배수: 36배
예상 정규화 주당순이익($2.65) * 예상 주가수익비율(36배) = 예상 주가($96)
이 밸류에이션을 통해 얻을 수 있는 2년 후 예상 TTD 주가는 주당 96달러입니다.
현재 TTD 주가가 약 48달러에 거래되고 있는 상황에서 이는 향후 2년간 약 100%의 잠재적 상승 여력, 즉 연간 수익률 약 41.4%를 의미합니다.
이것은 단지 가치 평가 연습일 뿐이며 향후 주식 가격이 어떻게 될지 확실히 알 수 없다는 점을 명심하세요.
TTD 주식의 목표가는 얼마인가요?
애널리스트들은 TTD 주식의 평균 목표 주가를 주당 약 92달러로 잡고 있으며, 이는 현재 수준에서 거의 94%의 상승 여력이 있다고 보고 있습니다.
애널리스트들은 이 거대 애드테크 기업이 현재 저평가되어 있다고 생각합니다:
고려해야 할 위험
당사의 평가에 따르면 현재 트레이드 데스크는 의미 있는 상승 여력이 있지만, 투자자는 몇 가지 위험에 유의해야 합니다:
- 애드테크 분야의 경쟁 심화
- 디지털 광고에 영향을 미치는 잠재적 규제 변화
- 전체 광고 예산에 영향을 미치는 거시경제적 요인
- 타사 쿠키를 사용하지 않는 업계의 지속적인 변화
- 주식의 밸류에이션은 성장 기대에 민감합니다.
TIKR 테이크아웃
트레이드 데스크는 성장하는 프로그래매틱 광고 시장에 노출되기를 원하는 투자자들에게 매력적인 기회를 제공합니다.
강력한 수익 성장 전망에도 불구하고 주식이 수년 만에 가장 낮은 밸류에이션 배수로 거래되고 있어, 2년 투자 기간을 가진 투자자에게는 위험 대비 보상 프로파일이 매력적으로 보입니다.
분석 결과 향후 2년간 100%의 잠재적 수익률이 예상되며, 이는 연간 41.4%의 인상적인 수익률로 해석됩니다.
디지털 광고 혁신과 더 트레이드 데스크의 선도적 입지에 대한 확신을 가진 투자자에게는 현재 밸류에이션이 매력적인 진입 시점을 제공합니다.
향후 24개월 동안 더 트레이드 데스크를 매수할까요? TIKR을 사용하여 주식의 애널리스트 목표가, 성장 전망을 확인하고 현재 주식이 저평가되어 있는지 확인하세요.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을매수하고 있는지 확인하여 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 사용하기 쉬운 올인원 플랫폼으로5분 만에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
Tikr의 기사는 Tikr 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매매를 위한 추천도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
