주요 요점:
- 2분 가치 평가 모델은 목표 주식을 2년 후 주당 135달러로 평가합니다.
- 이는 현재 주당 약 94달러인 현재 가격에서 44% 상승할 수 있는 잠재력이 있는 가격입니다.
- 목표 주식은 10년 만에 가장 낮은 주가수익비율(P/E)인 10.3배에 거래되고 있습니다.
- TIKR에서 10만 개 이상의 글로벌 주식에 대한 정확한 재무 데이터를 무료로 받아보세요 >>>
경기 침체에 대한 우려가 다시 불거지면서 가치 투자자들은 할인된 가격에 거래되는 우량 기업을 찾고 있습니다.
Target Corporation(TGT)은 오늘날 소매업에서 가장 매력적인 기회 중 하나로 부상했습니다. 소비자들의 재량 지출이 줄어들고 경쟁이 심화되면서 주가는 팬데믹 당시 최고치 대비 60% 이상 하락했습니다.
그러나 Target의 현재 가치 평가는 시장이 회사의 장기적인 전망에 대해 지나치게 비관적으로 평가하고 있음을 시사합니다.
Target이 단기적인 문제를 넘어서는 인내심을 가진 투자자에게 평균 이상의 수익을 제공할 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
자세한 밸류에이션 분석은 다음과 같습니다.
TIKR로 오늘 매수할 최고의 주식 찾기 (무료) >>>
2분 평가 모델이란 무엇인가요?
주식의 장기적인 가치를 좌우하는 세 가지 핵심 요소가 있습니다:
- 매출 성장: 비즈니스가 얼마나 커지는가.
- 마진: 수익: 비즈니스가 벌어들이는 수익입니다.
- 배수: 투자자가 비즈니스의 수익에 대해 지불할 의향이 있는 금액입니다.
2분 가치평가 모델은 간단한 공식을 사용하여 주식 가치를 평가합니다:
예상 정규화 주당순이익 * 선물 주가수익비율 = 예상 주가
수익 성장과 마진은 기업의 장기 정규화 주당순이익 (EPS)을 결정하며, 투자자는 주식의 장기 평균 주가수익배수를 사용하여 시장에서 기업의 가치를 어떻게 평가하는지 파악할 수 있습니다.
Target 주식이 저평가된 것처럼 보이는 이유
예측
EPS 성장 차트에 따르면 Target은 향후 몇 년 동안 꾸준한 수익 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.
이 회사의 정상화 주당순이익은 2025 회계연도(2025년 1월 종료)의 8.86달러에서 2028 회계연도에는 10.14달러로 증가하여 이 기간 동안 연간 4.6%의 성장을 보일 것으로 예상됩니다.
이 성장률은 크지 않지만 Target이 이미 성숙한 기업이라는 점을 고려해야 합니다. 연간 수익 성장률 3~4%는 Target의 규모와 시장 지위를 고려할 때 상당한 수준입니다.
Target 주식의 이러한 수익 증가는 다음과 같은 요인에 의해 주도된 것으로 보입니다:
- 깊은 가치 기회: Target은 순이익 대비 10.3배의 주가수익비율로 거래되고 있어 가장 매력적인 밸류에이션의 리테일러 중 하나입니다.
- 배당 안정성: 대상은 50년 이상 연속 배당금을 인상한 배당 귀족입니다. 현재 수익률은 인컴 투자자에게 매력적입니다.
- 운영 개선: Target은 어려운 소매 환경에서도 수익성을 개선하기 위해 재고 관리 및 매장 효율성에 집중하고 있습니다.
- 전자 상거래 성장: Target은 점점 더 중요한 성장 동력이 되고 있는 디지털 역량과 당일 서비스에 지속적으로 투자하고 있습니다.
- 소비자 회복력: 인플레이션이 완화되고 실질 임금이 상승하면 소비자 소비력이 증가하여 Target과 같은 소매업체에 도움이 될 수 있습니다.
TGT 주식은 가치 매수인가요?
과거 주가수익비율 차트에서 볼 수 있듯이 Target은 현재 예상 수익 대비 약 10.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다:
- 5년 평균 주가수익비율 17.5배에서 40% 할인된 가격입니다.
- 최고 밸류에이션인 26.9배 대비 62% 할인된 수준입니다.
- 지난 5년 동안 Target이 거래한 가장 낮은 밸류에이션 중 하나
분석을 위해 보수적인 주가수익비율 12.5배를 사용했는데, 이는 Target의 과거 평균보다 여전히 낮지만 시장 심리가 어느 정도 회복된 것을 고려한 수치입니다.
TGT 주식의 공정 가치
2분 가치 평가 모델을 사용하고 보수적인 접근 방식을 적용합니다:
- 보수적인 2028년 EPS 추정치: $10.14
- 보수적 선행 주가수익비율 배수: 12.5배
- 향후 2년간 예상 배당금: $9
예상 정규화 주당순이익($10.14) * Forward P/E 비율(12.5배) + 배당금($9) = 예상 주가($135)
이 밸류에이션을 통해 얻을 수 있는 2년 후 예상 TGT 주가는 주당 135달러입니다.
현재 Target 주가가 약 93.78달러에 거래되고 있으므로, 이는 향후 2년간 약 44%의 잠재적 상승 여력 또는 약 20%의 연간 수익률을 의미합니다.
이것은 단지 가치 평가 연습일 뿐이며 향후 주식 가격이 어떻게 될지 확실히 알 수 없다는 점을 명심하세요.
목표 주식의 목표 가격은 얼마인가요?
애널리스트들은 TGT 주식에 대해 주당 평균 130달러의 목표 주가를 제시하고 있으며, 이는 현재 수준에서 약 39%의 상승 여력이 있다고 보고 있습니다.
애널리스트들도 현재 소매업 주식이 저평가되어 있다고 생각하는 것은 분명합니다:
고려해야 할 위험
당사의 밸류에이션은 Target에 의미 있는 상승 여력을 시사하지만, 투자자는 몇 가지 위험에 유의해야 합니다:
- 아마존, 월마트 및 기타 업체들이 끊임없이 혁신을 거듭하면서 리테일 환경은 여전히 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.
- 소비자 지출이 악화되면 Target의 매출 및 마진 회복에 영향을 미칠 수 있습니다.
- Target의 턴어라운드는 전략적 이니셔티브의 성공적인 실행에 달려 있습니다.
- Target의 주가수익비율이 계속 하락하면 예상대로 수익이 증가하더라도 주가가 목표 가격에 도달하지 못할 수 있습니다.
TIKR 테이크아웃
Target 주식은 과거 지표와 향후 수익 예상치를 기준으로 볼 때 상당히 저평가된 것으로 보입니다. 향후 2년간 44%에 가까운 잠재적 수익률을 보이는 Target은 소매업의 어려움을 인내심을 갖고 견뎌내려는 가치 투자자에게 매력적인 기회를 제공합니다.
시장은 단기적인 역풍에 지나치게 집중하면서 Target의 강력한 브랜드, 충성도 높은 고객 기반, 운영 개선 사항을 간과하고 있는 것 같습니다. 이러한 가격과 가치 사이의 괴리는 장기 투자자에게 기회를 제공합니다.
향후 24개월 동안 Target 주식을 매수할까요? TIKR을 사용하여 주식의 애널리스트 목표가와 성장 전망을 확인하여 현재 주식이 저평가되어 있는지 확인하세요.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을매수하고 있는지 확인하여 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 사용하기 쉬운 올인원 플랫폼으로5분 만에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
Tikr의 기사는 Tikr 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매매를 위한 추천도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
