無料レポートをご覧ください：ウォール街の成長予測に基づくアップサイドを持ち、市場を打ち負かすリターンをもたらす可能性のある、割安なコンパウンド企業5社（TIKRにご登録ください。
ゴールドマン・サックス・グループ（NYSE: GS）は、世界的な投資銀行および金融サービス企業であり、世界中の機関投資家および個人投資家のために、合併に関する助言、証券の引受け、市場全体の取引、資産の運用を行っていることで知られている。
同社は長い間ウォール街で最も有力な企業の一つであり、最近では1株あたり731ドル前後で取引され、時価総額はおよそ2110億ドルに達している。資本市場の回復、堅調なトレーディング活動、資産運用事業からの着実な貢献により、株価は過去1年間で46％以上急騰した。
かつては主にエリート投資銀行として知られていたゴールドマンは、投資銀行業務、トレーディング、ウェルス・マネジメント、消費者金融をグローバルに展開する多角的な金融大企業へと発展した。そのブランド、規模、収益性により、グローバル市場で最も影響力のある金融機関のひとつとなっている。
ゴールドマンの株式保有は現在、主要なインデックス・ファンドや機関投資家に大きく集中しているが、これはゴールドマンが数え切れないほどのポートフォリオの中核を担っていることを反映している。デイヴィッド・ソロモンCEOをはじめとするトップ・エグゼクティブのようなインサイダーが個人的に重要な株式を保有している一方で、株式の大半は大規模な資産運用会社、政府系ファンド、長期的な機関投資家の手中にある。
ゴールドマンを所有している人物やインサイダーが何をしているかを見ることで、投資家は、これほど好調な株価の後、大企業がどのようなポジショニングをとっているかを垣間見ることができる。
ゴールドマンの上位株主とは？
50,000を超える世界的な銘柄の上位株主を追跡（無料） >>
ゴールドマン・サックスの株式は世界最大の資産運用会社によって占められており、これはグローバル・インデックス・ファンドや機関投資家のポートフォリオの要としての同社の役割を反映している。これらの会社はゴールドマン・サックスの株式を最も多く保有しており、安定した所有権と長期的な安定性を確保している。
ゴールドマンの筆頭株主
- バンガード・グループ：2890万株（9.55％）、211億ドル相当
- ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ1,950万株（6.43％）、142億ドル相当
- ブラックロック：1,500万株（4.95％）、109億ドル相当
この3人は合わせてゴールドマンの20％以上を支配している。彼らのポジションはほとんどがインデックス主導であるため、短期的な市場の変動に関係なくGS株の需要は安定している。
前四半期のハイライトは、アリエスカ・インベストメント・グループの積極的な動きで、ゴールドマン・サックス株を317％増加させた。同社は現在、約1億1300万ドル相当の株式を保有しており、同行の見通しに対する信頼が高まっていることを示している。
他の注目すべきホルダーには、ジオード・キャピタル（2.20%）、フィッシャー・インベストメンツ（2.16%）、JPモルガン・アセット・マネジメント（1.71%）がいる。ライバルのモルガン・スタンレーも1.24%を保有しており、競合他社もエクスポージャーを欲していることを示すユニークな動きとなっている。
ゴールドマンはインデックス・ファンドに深く組み込まれており、グローバル・ポートフォリオの安定した長期保有銘柄の中核となっている。このレベルのパッシブ保有は価格の下支えとなるが、同時にこの銘柄が広範な市場トレンドにほぼ追随することを意味する。
ゴールドマンの最近のインサイダー取引
他の大手金融会社と同様、ゴールドマンのインサイダー活動は、経営陣の自信のシグナルとして注視されている。最近提出されたForm 4によると、この夏、何人かの幹部が保有株を減らしている。
インサイダー取引
- デニス・コールマン（CFO）：7月に7,400株以上を724～728ドルで売却。
- ジョン・ロジャーズ（チーフ・オブ・スタッフ）：18,000株以上を売却、約1300万ドル相当
- デビッド・ソロモン（CEO）：約6,600株を～712ドルで売却
これらの売却は、突発的な動きというよりは、計画的な取引や分散投資のように見える。重要なのは、この期間に目立ったインサイダー買いがなかったことだ。
インサイダー売りは、必ずしも株価の低迷を示唆するものではな いが、インサイダー買いの少なさは、株価が力強く上昇した後、リー ダーシップが株価を公正に評価していることを示唆しているのかもし れない。
投資家にとっては、センチメントが買いへとシフトするかどうかを確認するために、今後の提出書類に注目しておく価値がある。
世界50,000以上の銘柄の最近のインサイダー取引データを見る（無料） >>
所有権とインサイダー取引データからわかること
ゴールドマン・サックスの株主ベースは、長期的なパッシブ投資家と、株価上昇後にポジションを調整するアクティブ・マネージャーとに明確に分かれている。このミックスは、インデックス・ファンドの保有による安定性を提供する一方で、アクティブ・フローは市場の見方の変化を反映している。
要点
- 機関の安定性：バンガード、ステート・ストリート、ブラックロックがゴールドマンの所有権を支えている。彼らのパッシブな資金流入は、安定した需要と長期的なサポートを提供する。
- アクティブ・マネージャーの乖離：キャピタル・ワールドやJPモルガンのように出資比率を引き下げたファンドもあれば、ノルウェー銀行がポジションを増やしたファンドもある。これは、ファンドによって戦略が異なるため、コンセンサスが得られていないことを示唆している。
- 慎重姿勢のインサイダー：経営陣の大半は株式を売却しているが、これは分散投資または日常的な取引のように見える。インサイダーによる買いがないのは、経営陣が保有はしているが積極的な買い増しはしていないことを示唆している可能性がある。
ゴールドマンは、機関投資家の支持を受ける安定した銘柄である。その大きなパッシブ・ベースはボラティリティの平滑化に役立っているが、インサイダー売りと機関投資家の動きが交錯していることから、目先の上昇幅は経営陣の確信犯的な買いよりも、業績のモメンタムと市況に左右される可能性が高い。
ウォール街のアナリストは、市場破りの可能性を秘めた5つの割安複合企業に強気
TIKRは、割安と思われ、過去に市場を打ち負かし 、アナリストの予測に基づき1〜5年のタイムラインでアウトパフォームし続ける可能性のある5つのコンパウンド企業に関する新しい無料レポートを発表した。
その中には、5つの質の高いビジネスが紹介されている：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来収益と期待収益成長率に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRのバリュエーション・モデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
こうした銘柄は、特に割安で取引されている間につかまえれば、長期的に大きなリターンをもたらす可能性がある。
長期投資家であれ、公正価値より低い価格で取引されている優良企業を探している投資家であれ、本レポートはハイサイドの機会を見出すのに役立つだろう。
