2026年8月時点でのマスターカード株の主なポイント
- 広範な指標で予想を上回る: マスターカードの第2四半期売上高は92億7700万ドルで、ストリート予想の90億7786万ドルを2.19%上回りました。調整後1株当たり利益（EPS）は5.04ドルで、予想の4.78ドルを5.53%上回り、前年同期比21.45%増となりました。
- 付加価値サービス（VAS）がネットワークを上回る成長: 付加価値サービス・ソリューションの純売上高は、通貨換算影響を除いたベースで前年同期比18%増加し、決済ネットワーク純売上高の8%成長の2倍以上となりました。これは、セキュリティおよびアイデンティティ製品への需要急増が牽引しています。
- 業績見通しを上方修正: 2026年通年の純売上高成長率の業績見通しは、低い二桁の範囲の上限に引き上げられました。
- CFOの交代: サチン・メーラCFOが最後の決算説明会を務め、リン・ハイ氏が8月3日にCFOに就任します。
マスターカードは今四半期、すべての主要指標で予想を上回りましたが、付加価値サービスは中核ネットワークの2倍の速さで成長しました。TIKRで無料でその内訳を分析する →
マスターカードの第2四半期、予想上回る決算とCFO交代、18%のVAS急成長
マスターカード（MA）は、第2四半期にすべての指標でウォールストリートの予想を上回る決算を発表しました。売上高は92億7700万ドルで、ストリート予想の90億7800万ドルを2.19%上回り、前年同期比14.07%増加しました。調整後1株当たり利益（EPS）は5.04ドルに達し、予想の4.78ドルを5.53%上回り、前年同期比21.45%増加しました。この決算は、2026年7月30日に開催された同社の2026年第2四半期決算説明会で報告されました。マージンも売上高と同様に改善しました。EBITDAマージンは64.44%に拡大し、ストリート予想の63.64%を80ベーシスポイント上回り、前年同期比107ベーシスポイント拡大しました。EBITマージンは61.11%に達し、前年同期比119ベーシスポイント上昇しました。
付加価値サービス・ソリューションの純売上高は、通貨換算影響を除いたベースで前年同期比18%増加し、決済ネットワーク純売上高の8%成長の2倍以上となりました。サイバーセキュリティ需要がその多くを牽引しました。マイケル・ミーバックCEOは、第2四半期決算説明会でその成果を詳述しました：「Threat Intelligenceは、最初の3四半期で、192カ国にわたる700万件以上のカードテスト取引を特定しました。その活動を阻止することで、悪意のあるドメインにリンクした約1億7200万ドルの不正行為を防いだと推定されています。」この製品は、Recorded Future買収の上に構築されており、ミーバックCEOが人工知能リスクに関する取締役会の議論の中心と呼ぶ、より広範なサイバー・アイデンティティポートフォリオの一部となっています。
クロスボーダーの強さがこのVASのストーリーを支えました。クロスボーダー取引量は世界的に12%増加し、クロスボーダー評価額は20%急増しました。この8パーセントポイントの差は、サチン・メーラCFOが国際市場における価格設定と取引構成に起因すると説明しています。2つの要因がこれを牽引しました：中東からの海外旅行需要の部分的回復と、ベネズエラからのカード非対面決済の急増です。同国では米ドルの入手可能性が高まり、デビットカードを通じてマスターカードのネットワークから切り離されていた取引量が再びネットワークに戻ってきています。
経営陣は、範囲自体を広げることなく通年の見通しに対する確信を高め、2026年通年の純売上高成長率を、通貨換算影響を除いた低い二桁の範囲の上限に引き上げ、その理由としてより強固な上半期を挙げました。第3四半期の純売上高成長率についても同じく上限の見通しを示し、0.5パーセントポイントの通貨換算によるマイナス要因があるとしています。また、BVNK買収は今四半期中に完了し、純売上高への影響は最小限と見込まれています。
この四半期はまた、一つの章を閉じました。サチン・メーラ氏は7年以上務めたCFOとして最後の決算説明会を担当し、アジア太平洋、欧州、中東、アフリカ地域のプレジデントを務めていたリン・ハイ氏に8月3日付で引き継ぎます。タイミングの背景にあるメッセージは、混乱ではなく継続性です。
マスターカードの付加価値サービスは18%成長し、サイバーセキュリティ製品は1億7200万ドルの不正行為を阻止しました。TIKRで無料でその成長を追跡する →
TIKR、マスターカード株を1,045ドルと評価、年率15%のリターンを織り込み
TIKRの中間ケースモデルは、マスターカード株を2030年12月までに1,045ドルと評価しており、現在の株価573ドルから82%のトータルリターン、または今後4.4年間で年率15%のリターンを意味します。
この年率は、長期的に資本を複利で増やす企業（コンパウンダー）が同等の保有期間で通常提供するリターンを上回っており、マスターカード株を依然としてプレミアムなリターン期間を要求する成長株として位置付けています。
この目標価格は、すでに数字に表れているダイナミクスに基づいています：付加価値サービスの通貨換算影響を除いた18%成長、クロスボーダー評価額の前年同期比20%増加、および通年の売上高見通しが範囲の上限に引き上げられたことです。すでに72%に達しているVASの構成比とスイッチング浸透率の継続的な拡大が、1,045ドルへの道筋を支えています。
TIKRのモデルは、マスターカード株の2030年までの上昇余地を82%と見積もっています。TIKRで無料でその目標株価を比較する →
マスターカード・インコーポレーテッドに投資すべきか？
それを本当に知る唯一の方法は、自分自身で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使用するのと同じ機関投資家向け品質の財務データに無料でアクセスできます。
マスターカード・インコーポレーテッド株を表示すると、何年分もの過去の財務データ、ウォールストリートのアナリストが今後数四半期の売上高と利益について何を予想しているか、バリュエーションマルチプルが時間とともにどのように推移したか、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
マスターカード・インコーポレーテッドを、あなたが注目している他のすべての銘柄と一緒に追跡する無料のウォッチリストを作成できます。クレジットカードは不要です。必要なのは、自分自身で判断するために必要なデータだけです。
TIKRでMA株を分析するプロツールに無料でアクセスする →
新しい投資機会をお探しですか？
- 億万長者投資家が何を買っているかを見て、賢い資金をフォローしましょう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析できます。
- より多くの石をひっくり返せば…より多くの機会が見つかります。TIKRで10万以上のグローバル銘柄、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索してください。
免責事項:
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームからの投資または財務アドバイスとして提供されるものではなく、またいかなる銘柄の購入または売却の推奨を意図したものではないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、記載されているいかなる銘柄にもポジションを保有していません。ご購読ありがとうございます。幸運な投資を！
