主なポイント
- Joby Aviationの株価は、第3四半期の売上高が予想を上回り、2026年の売上高見通しを15%上方修正したことを受け、過去1週間で16%上昇しました。
- 売上高の上振れはBladeのヘリコプター事業が牽引し、上昇の大部分はArcher Aviationを含む投機的な銘柄が反発した日に発生しました。
- Jobyは、四半期あたり約2億ドルのキャッシュバーンを賄うため、新株発行を続けています。
- FAAによるパイロット試験は2027年前半に予定されており、現時点で追い上げるよりも保有を継続する方が理にかなっています。
Joby Aviation (JOBY)の株価は、実質的な業績の上振れを受け、過去1週間で16%上昇しました。しかし、上昇の大部分はJobyに関するニュースがない日に発生しており、Archer Aviation (ACHR)やその他の投機的銘柄が反発した動きに追随した形です。
上振れの要因はヘリコプター事業
第3四半期の売上高は5,500万ドルで、コンセンサス予想の4,040万ドルを上回りました。同社はまた、2026年の売上高見通しを1億1,500万ドル～1億2,500万ドルから、1億3,500万ドル～1億4,000万ドルに上方修正しました。Jobyによれば、この売上高は主にBlade事業によるものです。アナリストは既に今年の予想をこの新しいレンジ内に修正しています：
2029年に9億7,600万ドルに達するまでの上昇は、まだ有料旅客の運航実績がないエアタクシー事業にかかっています。
Archerの第3四半期決算は月曜日の市場終了後に発表され、売上高面でJobyがどれだけ先行しているかを示しました：Archerの売上高は510万ドル、純損失は2億7,460万ドル、現金は2億700万ドル減少しました。しかし、JobyのリードはBladeのヘリコプター事業によるものであり、Archerも同じFAA試験をクリアしなければなりません。
Jobyは新株発行による資金調達を継続
Jobyは、第3四半期に1億9,500万ドルを使用した後、9月末時点で現金及び短期投資残高が22億ドルでした。第4四半期のキャッシュバーンと約5億ドルのResonant Sciences買収を差し引くと、残りの資金で、アナリストが予想する2027年のキャッシュバーンを約2年間賄える計算になります。希薄化後の発行済み株式数は2021年以降、毎年増加しています：
現在はさらに増加しています：9月30日時点の発行済み株式数は10.1億株で、2024年末の7億8,420万株から増加しています。
TIKRはJoby Aviationについて11人のアナリストを追跡しています。「買い」と評価しているのは何人でしょうか？
Joby Aviationの買い、保有、売りのレーティングの内訳と、ウォール街の売上高・収益予想を一箇所でご覧ください。50万人以上の投資家が、このような銘柄を調査するためにTIKRを利用しています。Joby Aviationのアナリスト評価を見る
保有継続し、FAAパイロット試験を待つべき
Jobyの株価は2026年に入ってから依然として59%下落しています。予想売上高の約45倍で取引されており、これは過去1年間の平均83.9倍の約半分の水準です。これは自社の歴史と比較すると割安です。それでもなお、今週の上昇後に追加購入はしません：上振れを実現したのはBladeであり、Jobyは依然として待機期間を新株発行で賄っています。もし保有しているなら、2027年前半に予定されているTIA（Type Inspection Authorization）試験までは保有を継続するでしょう。これはFAAのパイロットが同社の航空機を飛行させ、認証を得るための試験です。もちろん、Jobyの日程は過去に遅れたことがあります。
では、Joby Aviationの株価の実際の価値は？
TIKRを使えば、あらゆる銘柄の将来価格を1分以内に予測できます。TIKRのバリュエーションモデルにいくつかの前提条件を入力するだけで、Joby Aviationがどの程度の価値になる可能性があるかを確認できます。ウォール街のコンセンサス予想から始めることも、ビジネスに対する独自の見解を反映するために入力を調整することもできます。無料でご利用いただけます。
免責事項：
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームによる投資または財務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる株式の購入または売却の推奨でもないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、記載されているいかなる銘柄にもポジションを保有していません。お読みいただきありがとうございます。幸運な投資を！
