主なポイント
- IREN株は本日4%上昇。スペインで計画中の300MW AIデータセンターのライセンスを取得し、IREN Europeを設立したため。Applied Digital、Cipher Digital、Riot Platforms、MARA Holdingsも上昇。
- バダホス拠点はIRENにとって実質的な第二市場となるが、近い将来の収益というよりはオプション性を追加するもの。
- 初期稼働は2028年を目標としており、IRENは同拠点の顧客をまだ明らかにしていない。
- 2026年6月期のIRENの設備投資額は営業キャッシュフローの約2倍だったため、第二の建設をどのように資金調達するか注目が必要。
IREN (IREN) 株は本日4%上昇。NVIDIA GTC Berlinで、同社はIREN Europeを設立し、スペイン・バダホスに計画中の300MW AIデータセンターの土木工事ライセンスを取得したと発表した。
同様の動きは他社にも見られる。ネオクラウド株は、火曜日のSpaceX決算説明会後の売りから反発している。Barron'sはこの説明会をCoreWeaveにとって朗報と報じた。Applied Digital (APLD) は4%上昇、Cipher Digital (CIFR) とRiot Platforms (RIOT) はそれぞれ3.6%上昇、MARA Holdings (MARA) は3%上昇している。
Applied Digitalには独自の理由もある。Roth CapitalのBryan Baratianアナリストが今朝、カバレッジを再開し、買い評価と35ドルの株価目標を設定した。これは火曜日の終値から約80%上方の水準だ。
スペインは2028年の話
バダホスでは、IRENは送電網の電力とライセンスを確保している。同社はそこで、ワークロードがどこで実行され、誰がインフラを運営するかを気にする欧州の顧客向けにAIクラウドサービスを販売する計画だ。
共同創業者兼共同CEOのDaniel Roberts氏はリリースで次のように述べている。「欧州の顧客にとって、主権あるAIは2つの質問から始まります。データがどこに存在し、誰がインフラを運営しているかです。」
これによりIRENは実質的な第二の柱を得るが、それが重みを持つには何年もかかるだろう。本日のニュース以前の予想では、アナリストはすでに、2026年6月期の7億700万ドルから2029年6月期には150億ドルへと収益が拡大すると見込んでいる。
そして、バダホスはまだこれらの数値を大きく動かすものではないはずだ。初期稼働は2028年を目標としており、IRENは顧客を明らかにしていない。
TIKRはIRENについて20人のアナリストを追跡している。「買い」と評価しているのは何人だろうか？
IRENの買い、保有、売りの評価の内訳と、ウォール街の収益・利益予想を一箇所で確認しよう。50万人以上の投資家がTIKRを利用して、このような銘柄を調査している。IRENのアナリスト評価を見る
誰かがその費用を負担しなければならない
スペインはまた、資金調達が必要なもう一つの建設プロジェクトであり、資金調達への懸念が火曜日にIRENを52週安値へと押し下げた。2026年6月期において、IRENは設備投資に43億3000万ドルを費やした。これは事業活動で生み出された21億ドルの約2倍に相当する。
株価は依然としてグループ全体の動きに左右される
IRENは本日、Cipher、Riot、MARAとほぼ同程度の上昇を見せたが、これらの銘柄はスペイン拠点を発表したわけではない。また、これは月曜日のAIインフラ株全体の反発に続く、今週2度目の反発でもある。
私の見解：バダホスはIRENにとって賢明な長期的資産だ。しかし、IRENが建設中のすべてのものにどのように資金を調達するかを示すまで、この株はネオクラウドグループと連動した動きを続けるだろう。
もちろん、スペインで顧客との契約を結べば、その第二の柱は大きく近づくことになる。
では、IREN株の実際の価値はいくらか？
TIKRを使えば、どんな銘柄の将来価格も1分以内に予測できる。TIKRのバリュエーションモデルにいくつかの前提条件を入力するだけで、IRENの潜在的な価値を確認できる。ウォール街のコンセンサス予想から始めることも、自らのビジネス見通しを反映させて入力値を調整することも可能だ。無料で利用できる。
免責事項：
TIKRの記事は、TIKRまたはコンテンツチームからの投資・財務アドバイス、またはいかなる銘柄の売買推奨を意図したものではないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリスト予想に基づいて作成されています。当社の分析には、直近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、記載されているいかなる銘柄にもポジションを保有していません。ご購読ありがとうございました。幸運な投資を！
